量化基金磨刀霍霍 高盛警告美股波动性将升高

量化基金磨刀霍霍 高盛警告美股波动性将升高

随着华尔街量化基金杀入市场，高盛建议投资者对未来几个月美股波动加剧做好准备。

由于第一季度企业财报强劲加之美国经济增长韧性十足，近期美股波动率受到遏制，自3月末以来，Cboe波动率指数（VIX）一直低于20。据德银计算，系统性投资者的敞口自2021年12月以来首次超过了中性水平。

但由于量化交易的参与度增加，高盛分析师现在警告称，股票价格未来将更容易突然下跌。该行研究团队的Christian Mueller-Glissmann等分析师表示， 债务上限最后期限临近以及对美国银行业稳定性的担忧可能是股市波动加剧的诱因。

该团队表示，购买期权来防范突然的价格压力是一个好主意，因为这些问题可能在未来几个月内加剧。

高盛对股票持中性看法，建议超配现金和大宗商品，低配债券。该行预计标普500指数未来三个月将在4000点左右波动。