房企开始发中票，已有超千亿元资金进入地产 ｜钛媒体焦点

房企开始发中票，已有超千亿元资金进入地产 ｜钛媒体焦点

5月8日似乎是个好日子，仅针对于房企而言。钛媒体APP观察到，包括碧桂园（02007.HK）、万科企业（02202.HK）、越秀地产（00123.HK）、中国海外发展（00688.HK）、世茂股份（600823.SH）等地产上市公司均公告披露中票融资情况，粗略统计涉及金额约72.36亿元，期限包括2年期、3年期。

去年11月，相关部门放宽了房企融资政策，不仅头部房企整体融资环境有所改善，不少优质民企都陆续获得了融资支持。

据不完全统计，2月1日至今，房企获批注册中期票据总额达1126亿元。

多家房企同一天“官宣”

5月8日，碧桂园宣布完成2023年度第一期、第二期中期票据（23碧桂园MTN001、23碧桂园MTN002）的发行，成为进入5月以来第一家完成中票发行的房企。

据了解，碧桂园此次发行的第一期票据额度为8亿元、第二期票据额度为9亿元，发行期限均为2年，票面利率分别为3.8%、3.95%。同时，两期票据均由中债信用增进公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

今年1月31日，碧桂园获批200亿储架式中期票据发行额度，成为2023年春节后获批储架式注册发行的首家房企，也是获批规模最大的民营房企之一。加上此次发行的合计17亿元中期票据，碧桂园已累计发行217亿元中票，融资明朗。

同日，万科企业发布2023年度第二期中期票据募集说明书。本期债券注册金额为280亿元，本期发行金额上限为20亿元，期限3年，无信用增进。

经联合资信评估股份有限公司评估，主体评级结果为AAA，债项评级结果为AAA。该中期票据的主承销商及簿记管理人是中国农业银行股份有限公司，联席主承销商为平安银行股份有限公司。

值得注意的是，上述两家“官宣”中票的房企均为民营房企，与之并列的国央房企同样在当天披露了相关中票公告。

5月8日，越秀地产发布建议发行13.96亿元、3.8厘有担保票据、将于2026年到期的中期票据相关公告。

据认购协议规定，该票据将按相等于票据本金100.00%价格发行，加上2023年5月12日至发行日期应计利息，同时票据将自发行日期（包括该日）起根据其未偿还本金按年利率3.80厘计息，于每年5月12日及11月12日每半年于期末支付。

与此同时，中国海外发展亦发布2022年公开发行公司债券（第二期）（品种二）2023年的付息公告。该债券简称“22中海04”，代码为“149914”，发行总额为15亿元，期限为5年期，本计息期债券利率为3.48%，债券主承销商为中信建投证券股份有限公司。

据悉，“22中海04”本期计息期限为2022年5月10日至2023年5月9日，每手本期债券面值1000元，付息34.80元，拟于5月10日付息。

早前，中指研究院曾指出，在政策持续鼓励下，信用债发行主体出现明显多样化。除央国企及已经发行过增信债券的民营房企外，不少中型民企、出险房企也加入到发行行列，且均获得中债增的不可撤销连带责任担保。

也是在5月8日，北金所披露了世茂股份关于“21沪世茂MTN002”宽限期内本息偿付安排的公告。本期债券“21沪世茂MTN002”代码为102100936，发行金额6.4亿元，期限2年，债券余额6.4亿元，本计息期债券利率5.5%，本息兑付日2023年5月6日，应偿付本息金额6.752亿元，主承销商为上海浦东发展银行股份有限公司、上海银行股份有限公司。

民营房企正在成为中票发行主力军

优质民营房企是自去年11月以来中票融资的主要受惠方。

据中国银行间市场交易商协会官网披露，今年以来已有多家民营房企获批注册中期票据，包括碧桂园、龙湖、万科、新城控股、美的置业、新希望地产、绿城地产、中骏集团、雅居乐、合景泰富等等。

1月18日，中骏集团官微发布信息称，该公司成功发行2023年度第一期中期票据，发行规模15亿元，期限3年，发行利率4.1%，中债增进公司提供全额无条件不可撤销连带责任担保。同日，雅居乐也宣布成功发行2023年第一期中期票据，金额12亿元，期限3年，利率4.7%，同样由中债增进公司提供全额无条件不可撤销连带责任担保。

据上海清算所1月31日公告，合景泰富间接全资公司广州合景控股集团有限公司于2023年1月19日发行了2023年度第一期中期票据，由中债增进公司提供全额无条件不可撤销连带责任担保，实际发行金额为7亿元，利率为4.5%，期限为3年，资金用途为项目开发建设。

4月10日，上海清算所披露，上海金茂投资集团拟发行25亿元中票，全部用于置换发行人通过自有资金偿还的“20金茂投资MTN001”本金。

5月4日，新希望地产成功发行2023年度第二期中期票据，发行规模为人民币8亿元，期限3年，票面利率为4.1%，由邮储银行担任主承销商，交通银行、兴业银行、上海银行、中信证券担任联席主承销商。今年1月13日，新希望地产成功发行10亿元中期票据，成为全国民营房企开年首单。

同为5月初，粤系民营房企珠江投资获中国银行间交易商协会批准注册30亿元中期票据，2年内有效，由中国工商银行股份有限公司主承销。叠加5月8日碧桂园成功发行的两笔中期票据、万科企业计划发行的20亿元中票，目前已有越来越多的民营房企加入到中票发行行列。

对此，东吴证券曾发布研报指出，2023年中报前后“三支箭”对房企资产负债表修复显现，房企融资能力得到初步恢复。央企、国企背靠信用优势具备更好的融资能力，相对融资优势将持续扩大；民企信心复苏滞后于行业整体，资产负债表修复将需要更多时间。（本文首发于钛媒体APP,作者|陈伟纳）