紫金矿业拟募资80亿元布局海外矿产

证券时报记者康殷

紫金矿业(601899)海外矿产项目加快推进。去年，对耐森资源有限公司(简称“耐森”)100%股权的要约收购已基本完成。

紫金矿业1月1日晚间披露公开发行预案，本次公开发行募集资金总额不超过80亿元，用于收购耐森公司100%股权；发行数量不超过34亿股。值得注意的是，这也是继去年尝试重启拓思达和新泉股份公开发行后的新案例。相对于上述两家各不超过10亿元的总募资额，紫金矿业80亿元的募资额相当巨大，对市场的指标意义也更为显著。目前，证监会已先后受理拓思达、新泉公开发行股票申请。

加快海外矿产布局

回溯公告：去年9月，紫金矿业发布公告称，公司与耐森签署《收购执行协议》，与耐森董事及管理层签署《锁定协议》。紫金矿业将通过全资海外子公司金山(香港)国际矿业有限公司(简称“金山香港”)设立的子公司，以每股6加元的价格向耐森提供3.03亿股已发行股份及其他要约。其中，紫金矿业子公司管理的紫金环球基金持有耐森319.72万股

本次要约收购的交易金额约为18.39亿加元(基于耐森现有已发行股份和期权，假设已发行期权全部行权；剔除紫金全球基金持有的股份)，约为人民币93.63亿元。

资料显示，耐森成立于1965年，在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市。

耐森是一家专注于铜、锌和黄金的矿产资源勘探和开发公司。拥有非洲厄立特里亚比沙铜锌矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿60%权益(上带资源为高品位铜金矿，100%权益；下带资源为大型斑岩铜矿，目前拥有60.4%权益，最终权益可能稀释至46%)。塞尔维亚、厄立特里亚、马其顿有27个探矿权。

紫金矿业去年9月6日披露要约收购耐森股份后，目前进展顺利。1月1日晚间，紫金矿业披露，截至多伦多时间2018年12月28日下午5时，本次要约收购的初始要约期(要约收购正式发出后105天)已经到期，已有2.77亿股耐森股份接受要约收购，占耐森股份已发行股份的89.37%。本次要约收购的所有条件均已满足。公司将在3个交易日内向上述接受要约的股东支付收购款。

为了配合本次要约收购，紫金矿业于1月1日晚间启动了80亿元公开发行计划。本次公开发行募集资金总额不超过80亿元，用于收购耐森100%股权；发行数量不超过34亿股。

收购完成后，紫金矿业将新增约825.3万吨铜资源(按股权计)；新增黄金资源储量(按权益计)约241.80吨；新增锌资源储量(按权益计)约187.7万吨。

紫金矿业的主营业务是金、铜、锌矿产的开发。公司2017年年报和2018年半年报均指出，公司海外项目运营贡献持续提升。

公募案例再现

值得注意的是，此次紫金矿业选择了资本市场罕见的公开发行作为募资方式。去年，拓思达和新泉试图通过公开发行来筹集资金。

上市公司再融资的方式有很多种，包括定向增发、公开增发、配股、公司债、可转债、优先股、ABS等。然而，在过去的几年中，上市公司很少采用公开发行的方式。在拓思达启动公开发行之前，a股上市公司最后一次公开发行还要追溯到沧州大华，沧州大华于2014年5月6日公开发行，而且那是2014年唯一一次公开发行，之后四年没有公司权益。

直到去年10月9日，拓思达披露公开发行预案，拟公开发行不超过2600万股，募集资金不超过8亿元，用于在苏州建立智能装备产业园，完善公司生产基地布局，加强产品和服务的辐射能力。公司公开发行方案的出台，意味着在a股市场消失了四年的公开发行重新出现。

紧接着，去年10月29日，新泉发布公告称，公司拟公开发行股份总数不超过4544万股，拟募集资金不超过7.88亿元，全部投入宁波制造基地和安制造基地建设项目。

但相比私募，公募对上市公司的要求更多，包括对现金分红和财务指标的严格指标限制，相应的，证监会在审核上也更严格。拓思达、新泉相继启动公开发行后，市场再也没有看到后来者，直到紫金矿业80亿元公开发行再现。

目前，拓思达和新泉股份的公开发行方案已于去年底获得证监会受理，未来将随着审批进度陆续披露。市场将拭目以待公募的走向。