科大讯飞-拟增资20-26亿元 助力人工智能2.0阶段快速发展

1月18日晚间，科大讯飞发布非公开发行股票预案。本次非公开发行的对象为刘庆峰先生及其控制的公司。拟非公开发行股份数量不低于约5，956万股(含)，不超过约7，743万股(含)。发行价格为33.58亿元/股，拟募集资金总额不低于20亿元(含)，不超过26亿元(含)。扣除发行费用后，全部用于补充。

本次发行前后公司主要股东控制的表决权数量和比例的变化

1月19日，HKUST飞盘一度涨停，中午收盘48.37元，最新市值1076.11亿元。

科大讯飞表示，公司实际控制人控制股份水平较低。公司从事的人工智能产业属于国家重点发展的战略性新兴产业，拥有大量自主研发的核心知识产权。是国内人工智能行业的龙头企业之一，拥有稳定的控制权对公司保持长期健康发展非常重要。

据了解，此次股票发行从决定到公告仅历时三天两夜。科大讯飞公司实际控制人在突破1000亿市值后选择在历史高位增持，显示了其分享公司长期利益的决心和对公司长期发展的坚定信心。

除了将实际控制人的持股比例由16.17%提高至18.99%，增加其股权的稳定性外，本次增发的主要优势是增加公司现金流，应对To B业务回款周期长对收入增长的制约。随着科大讯飞业务规模的不断扩大，尤其是在教育赛道上，逐渐形成了“数据-算法-产品”闭环，区域个性化教学解决方案逐步落地，公司资金需求与日俱增。本次定增有望为公司提供更加充足的流动资金，进一步满足核心业务增长和业务战略布局的需要，有助于公司在快速发展的人工智能行业抓住战略机遇。

此外，优势赛道的不断拓展形成了闭环，构建了“刚换差”的竞争优势，产生了标杆案例、应用成果和标准化产品，推动了公司核心技术的大规模商业化，保持了公司营收的快速增长。基本面上，科大讯飞2019年收入首次达到100亿元，迈上新台阶。2020年第三季度营收72.84亿元，归属于上市公司股东的净利润5.54亿元，同比增长48.36%。2020年上半年，科大讯飞教育赛道收入13.97亿元，同比增长34.44%；医疗赛道收入0.74亿元，同比增长66.4%，各优势赛道正在加速规模商业化进程。

2019年底，科大讯飞先后宣布中标“青岛西海岸新区‘因材施教’人工智能教育创新与应用示范区项目”和“蚌埠智慧学校建设项目”。目前，蚌埠市正在大力推进“智慧学校建设”和“因材施教”两大工程，覆盖全市800多所学校、6000多个班级，部分“因材施教”产品已进入正常使用。个性化学习手册瞄准高中市场，呈现逐渐渗透的趋势；学习机主要针对初中和小学市场。疫情期间，科大讯飞推出“停课不停学”人工智能同步学习计划，帮助全国中小学生在家同步学习。

不止如此，智慧医疗赛道也在加速规模化应用。杜（姓氏）

有证券公司在《科大讯飞2020》三季报的研报中表示，“我们看好AI加速商业化、公司技术领先以及公司在教育、医疗、政法等领域的竞争优势。”这只是一个开始，从稳住1000亿市值到计划增加20-26亿。华安证券表示，在人工智能2.0阶段，科大讯飞正在摆脱以项目制和定制为主的商业模式，“双轮驱动”战略转型成功，未来有望继续保持高速发展，实现人工智能技术的大规模商业化。