2021年私募持股占股市总市值4.4% 私募基金成为重要机构投资者

日前，中国资产管理协会发布了2021年私募基金统计分析公报。简报显示，2021年，我国私募股权基金管理规模保持快速增长，科技创新投资活跃，“投资科技”趋势显现，上市后退出更加顺畅，为提高直接融资比重、促进实体经济高质量发展做出了重要贡献。

总的来说，简报显示经理的人数稳步增长。三年来，新登记私募管理人数量相对稳定，分别为1082家、1148家和1283家。截至2021年末，私募基金管理人24610人，较2020年末增加49人，同比增长0.2%；私募基金124098只，较2020年末增加27280只，同比增长28.2%；管理规模20.27万亿元，较2020年末增加3.31万亿元，同比增长19.5%。其中，私募基金管理人管理的产品3754只，同比增长26.8%，产品规模7037.72亿元，同比增长18.1%。

新备案基金数量和规模大幅增加。2021年，新登记私募基金管理人1283家，同比增长11.8%；新备案私募基金40641只，同比增长53.0%；新增备案规模1.47万亿元，同比增长37.4%。

私募基金管理规模为什么能保持高速增长？星石投资联合创始人杨凌表示：第一，中国资本市场的蓬勃发展为证券私募基金的发展提供了宏观支持。近年来，在监管规范下，私募行业规则更加完善和成熟，私募基金已经成为股权市场不可忽视的机构投资者力量；第二，居民的理财意识为证券私募基金的发展提供了微观基础。随着居民理财意识的逐步提高，居民存款更多被“证券资产”分流。过去几年，在房地产市场“房住不炒”的导向下，国内居民资产加速向资本市场转移；第三，证券私募基金的管理人与投资者的利益紧密捆绑在一起，更注重为投资者获取超额收益，因此越来越受到投资者的青睐。

在私募基金的投资者结构方面，简报显示，截至2021年底，私募基金各类投资者累计出资19.27万亿元，其中，公司投资者为最主要的投资者，占比有所下降。企业投资者出资额达到8.02万亿元，较2020年末增加9499.8亿元，占比41.6%，较2020年末下降1.6个百分点；居民投资金额和比重上升。居民(包括管理人员、劳动者和投资者)投资私募基金3.82万亿元，较2020年末增加7841.93亿元，占比19.8%，较2020年末提高1.3个百分点。

值得一提的是，海外基金规模增长迅速。截至2021年末，境外直接投资者、QFII、RQFII及其他境外资金出资额831.68亿元，较2020年末增加261.06亿元，同比增长45.7%。境外出资占比0.4%，近三年基本持平。

简报还指出，私募股权基金已经成长为资本市场的重要机构投资者。2021年，私募基金持有股票(含定增)规模大幅增长，年末存量达到4.06万亿元，同比增长33.0%，占股票市场总市值的4.4%。私募基金持有境内债券规模小幅增长，年末达到5119.11亿元，同比增长31.0%，占债券市场余额的0.4%。

与此同时，私募股权基金已经成为中国直接融资体系中的一支重要力量。截至2021年底，私募基金对境内未上市及未上市企业、新三板企业和再融资项目的投资项目总数达到16.87万个(未加权)，为实体经济形成权益资本10.05万亿元。在投资生产中，股票资产配置占比过半，未上市及未上市企业股权资产占股票资产的63.2%。2021年全年，投资于境内未上市企业的私募股权基金本金增加8338亿元，相当于同期新增社会融资规模的2.6%，有力促进了供给侧结构性改革和创新增长。截至2021年底，互联网等产业资本品、原材料、医药生物、医疗器械及服务、半导体等产业升级和新经济代表领域成为私募基金布局重点，投资项目8.08万个(未加权)，本金投资3.87万亿元。