为什么最近大家都在提前还贷？这是什么意思？

最近不时能看到提前还贷的新闻。全国很多客户都开始提前还贷了。有媒体报道说，即使在北京，也有2-3千人预约提前还贷。不仅人数大增，金额也是平时的两倍。甚至有的银行已经被迫陆续发布公告，交行会通知他们调整提前还贷的补偿费。也就是说，要求提前还贷的客户必须支付赔偿金。在此之前，是否赔偿没有统一规定。

所以很多人都在问《星球大战》粉丝中的老七，为什么这么多人提前还贷？提前还贷是什么意思？

首先，提前还贷相当于购房人主动去杠杆，印证了老七之前的观点。居民这边的杠杆是无法估量的，所以这次启动房地产会非常困难。不仅没有加杠杆的地方，现在大家还在主动去杠杆。解释这个杠杆率，大家已经很累了。从主观意愿上，我不再愿意负债。

其次，房价已经不涨了，贷款买房变成了负资产，让现金流继续流出。比如一套房子300万，现在年租金不超过6万，但是70%的贷款要还到10万以上。房价不涨就适当负资产。持有时间越长，损失越大。而且，这还没有包括折旧和各种费用。再加上这几年总有突发事件，所以生活压力极大，大家都不愿意再承担这样的风险。所以，如果他们手里有点钱，愿意先把窟窿补上。避免进一步失血。

第三，理财收益率全面下降，股市没机会了。前几年很多人信誓旦旦说我不还房贷，拿钱出来投资。这样长期来看，贷款年化8-10%，贷款只有5%，我就赚了。但是老齐一直劝大家，如果你没有经验，还是个投资人，之前连钱都没怎么赚，那就要一直要求大家先还贷，因为贷款利息是线性的，而他在投资市场上不是线性的。什么意思，贷款每个月都要还，但是投资市场往往是三年封闭，三年开放，所以很多时候你要在这里面对股市的亏损，在那里要按月还。所以对于绝大多数人来说，是不适合的。这两年我想尽办法劝你，但估计没几个人认真听，都觉得自己是股神。这几年应该有不少傻眼的人吧。说到底还是贪吃，不知道吃了多少碗饭。

第四，理财收益率也在下降。以前有的银行理财收益能超过6%，有的内嵌信托的东西甚至能给8%。那么多人当然愿意理财，哪怕5%也行。就算算上租房的两点，他还是有收入的，只是没想到理财是没有武德的。权益市场下跌后，这几年理财收益也大幅缩水，他不再保本保收益。所以贷款基本不划算。

第五，有些人在破坏规则。现在很多银行都推出了利率相对较低的消费贷款和商业贷款，甚至利率可以在3%以下。所以很多人就动起了歪脑筋，借这种短期的消费贷款和商业贷款来还长期的房贷。减轻你的负担，但这样做是有风险的。短期贷款虽然利率低，但是很不稳定，只在特殊阶段。过了这段时间，银行可能会突然要求你还贷。所以这种期限错配的行为其实是很危险的。以后很容易不玩了，也很容易被银行发现，有的最后还得借高利贷。所以大家一定要想清楚。

另外，现在大家都在批评银行提前还贷要赔偿，主要是现金管理的问题。提前还贷打乱了银行的现金管理安排。如果你从银行借钱，你的债务就是银行的资产，如果你提前还钱，银行的资产就没了。所以你要赔偿他的损失，太不合理了。而且还想通过这种补偿防止大家提前还贷。你的按揭贷款是银行里最好的长期饭票。不贷，银行就没生意做了。

一般来说，提前还贷主要体现的是预期的转向。过去那种贷款买房就能致富的固有思维模式正在逐渐被打破。所以这一次重新启动房地产，刺激房地产销售，难度应该会更大。从之前放松调控的几个地方来看，收效甚微。