外汇交易提醒-数据和美联储鹰派讲话削弱了美元下跌的势头 地缘政治忧虑缓解提振了欧元

周四(11月17日)亚洲时段，美元指数窄幅震荡，目前交投于106.30附近；尽管周三美元小幅走软，美元指数收盘下跌0.24%，至106.29，但下跌势头似乎有所减弱，美国零售销售数据和美联储官员的鹰派讲话为美元提供了支撑。

本交易日需要关注澳大利亚10月就业数据、美国10月新屋开工和营建许可数据、美国首次申请失业救济人数变化、美联储官员讲话以及英国预算声明。

美元周三受到强于预期的美国零售销售数据的支撑，投资者也在美联储官员的讲话中寻找利率路径的线索。

然而，欧元对美元和日元上涨。随着地缘政治担忧的缓解，波兰和北约周三表示，周二在波兰导致两人死亡的爆炸可能是由乌克兰防空系统的流弹引起的，而不是俄罗斯的蓄意攻击。

欧元兑美元周三收涨0.44%，报1.0393美元，但仍低于周二公布低于预期的美国生产者价格通胀数据时触及的4个半月高点1.0481美元。虽然远低于盘中高点，但欧元兑日元周二收复失地，尾盘欧元兑日元上涨0.46%。

周二的美国数据显示，上周公布的低于预期的消费者物价指数(CPI)并非一次性数据，这鼓舞了人们对美联储可能放缓激进加息的希望。今年以来，美元对英镑、欧元和日元大幅升值。

随后，美国商务部周三公布，10月零售销售增长1.3%，经济学家预期增长1.0%，预估从下降0.1%到跃升2.0%不等。

与此同时，欧洲央行的两位关键政策鸽派周三表示，尽管欧洲央行必须继续加息，但在一系列激进的加息之后，越来越有理由在政策收紧方面更加谨慎。

纽约Oanda高级市场分析师EdwardMoya表示，“许多人都在关注美联储和欧洲央行接下来会如何行动。”

此外，美联储州长沃勒表示，美联储在利率方面仍有很长的路要走，明年仍需要加息，尽管他补充说，该数据让他对12月加息放缓至50个基点的想法“更放心”。

旧金山联储主席戴利表示，美联储的终端政策利率区间可能在4.75%-5.25%，暂停加息不是讨论的一部分。

“外汇市场上有很多噪音。你可以说沃勒和戴利今天的评论有些鹰派，”莫亚说。“零售销售数据显示，经济更具弹性，这可能会让美联储有理由维持其在通胀问题上的激进立场。”

在其他地方，周三公布的数据显示，英国的通货膨胀率继续上升，在截至10月的12个月内达到41年来的最高水平，与美国的通货膨胀率下降形成鲜明对比。

英镑兑美元周三收盘上涨0.43%，收于1.1913。

英国将于周四公布最新预算声明，预计将增加税收，削减支出。9月份，在财政大臣亨特的前任Quaten宣布了没有财政支持的一揽子减税计划后，英镑跌至1.0327美元的历史低点。

美元兑日圆周三收涨0.20%，至139.53日圆，周二曾触及137.67日圆的两个半月低点。

其他货币方面，澳元兑美元周三收跌0.18%，收于0.6739；新西兰元兑美元周三收跌0.18%，收于0.6144；美元兑加元周三收涨0.36%，收于1.3326。

周四的重要经济数据和事件

机构意见摘要

【巴克莱银行下调2023年全球经济增长预期至1.7%，预计为40年来最弱】

(1)巴克莱经济学家周三下调了对2023年全球经济增长的预测，因为通胀不太可能迅速下降，迫使货币政策“限制性”。

2巴克莱警告称，2023年见

(4)巴克莱表示，“楼市活动受到重创，尤其是在美国。除了楼市，政策收紧还没有足够的机会影响经济的大部分领域，这种情况明年会有所改变。”

随着世界各国央行迅速收紧货币政策，以遏制因俄乌战争而加剧的通胀，投资者担心经济衰退。

欧洲能源危机的加剧和亚洲大国的持续封锁也加剧了全球经济困境。

巴克莱预测2023年发达经济体将出现萎缩，英国和欧元区的经济将分别在2022年第三和第四季度开始下滑。

8巴克莱表示，预计美国的衰退时间会更长，2023年国内生产总值(GDP)将下降0.1%。

9巴克莱预计2023年印度经济增长将超过5%，应该是明年全球经济增长的最大贡献者之一，但其经济规模不足以改变全球前景。

巴克莱和德意志银行都认为，由于美国通胀放缓和就业市场疲软，美元已经见顶。

巴克莱银行(Barclays Bank)和德意志银行(Deutsche Bank)周三在一份研究报告中写道，鉴于越来越多的证据显示，美国通胀正在放缓，劳动力市场正在走软，美元可能已经达到今年最高水平。

除了国内因素，巴克莱表示，欧洲能源供需形势的改善以及亚洲电力重新开放的预期，足以成为解除今年以来一直支撑美元的部分风险溢价的理由。

(3)巴克莱银行已将美元下跌的预期开始时间提前至今年第四季度，之前的预测为2023年第一季度。

该行还将2022年底欧元/美元的预测修正为1.03美元，之前的预测为0.97美元。

巴克莱银行表示“欧元的上行风险包括天然气和石油供应的全面改善，因此短缺的可能性不再是限制生产的风险因素。”该行补充称，俄乌战争的和平或停火迹象将带来进一步提振。

德意志银行预测今年年底欧元将达到1.05美元。

7.但该行指出，预计美元市场仍将波动，其中一个主要问题是美国通胀降低的程度和速度，或整体物价涨幅放缓。

德意志银行表示：“如果美元开始大幅下跌，我们真的需要更多信心，即美国通胀——和联邦基金利率的定价——都在持续下跌。”

(9)德意志银行正在跟踪美债收益率曲线的形态，以确定美元的走向。该行表示，5年期/30年期美国债券收益率曲线需要大幅下降，才能推动美元开始大幅下跌。

【高盛将对2023年联邦基金利率区间峰值的预测上调25个基点，至5-5.25%】

(1)高盛(Goldman Sachs)周三将联邦基金利率区间峰值的预测上调25个基点，至5-5.25%，此前该行增加了美联储将于2023年5月加息25个基点的预测。

2高盛(Goldman Sachs)在一份研究报告中表示，现在预计美联储将在12月加息50个基点，然后在2月、3月和5月加息25个基点。