刚刚，重磅消息横空出世！

刚刚，重磅消息横空出世！

大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方，创业板指震荡调整。<？XML:NAMESPACE PREFIX = "O" />

盘面上，中字头个股集体大涨，中铁装配(行情300374,诊股)涨超10%，中国中铁(行情601390,诊股)涨停，中国铁建(行情601186,诊股)、中国交建(行情601800,诊股)盘中触及涨停。AI概念股全天冲高回落，国资云方向相对偏强，易华录(行情300212,诊股)、美亚柏科(行情300188,诊股)涨超10%；CPO概念股继续活跃，剑桥科技(行情603083,诊股)、华工科技(行情000988,诊股)均2连板。中药股震荡走强，健民集团(行情600976,诊股)、九芝堂(行情000989,诊股)涨停。猪肉股全天强势，新五丰(行情600975,诊股)涨停，温氏股份(行情300498,诊股)涨超6%。板块方面，贵金属、中药、国资云、中字头等板块涨幅居前。

下跌方面，赛道股再度陷入调整，新能源车、光伏等方向领跌，同力日升(行情605286,诊股)跌停，超达装备(行情301186,诊股)跌超10%。电商、钙钛矿电池、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。

截至收盘，沪指涨0.49%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.76%。沪深两市今日成交额13246亿，较上个交易日放量716亿，续创年内新高。北向资金全天净卖出36.51亿元，其中沪股通净卖出7.13亿元，深股通净卖出29.37亿元。

01

央企重组又有大动作

今日，“计算机国家队”又有新动作，两家央企拟重组。

消息面上，4月3日晚，易华录发布了一个重磅公告：公司收到实际控制人中国华录集团有限公司（以下简称华录集团）通知，华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（以下简称中国电科）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。

从股价表现看，在人工智能与数字经济东风下，易华录可谓是名副其实的“大牛股”。从2022年10月至今，易华录涨幅超过200%，股价从11元一路攀升，重组消息公布后，今日更是大涨逾16%，盘中触及47.50元，逼近52.01元的历史高点。

从公司质地看，华录集团（国务院国资委直管）控股的上市公司易华录主要从事大数据产业，据介绍，其核心能力为数据要素“收、存、治、用、易”全生命周期服务；中国电科则是中央直接管理的国有重要骨干企业，有着“军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量”三大定位主责，布局“电子装备、网信体系、产业基础、网络安全”“四大板块”主业。

因此，两大央企具备业务协同，此次重组若能落地，中国电科旗下的上市公司也将从17家增长到18家，在国资委倡导的专业化整合道路上又进了一步。

华录集团并入中国电科，是央企整合的最新案例。业内认为，推进央企战略性重组和专业化整合，既是加快国有经济布局优化结构调整的重要举措，而且对于维护产业链供应链稳定、加快培育具有全球竞争力的世界一流企业，也具有重要意义。

02

中字头集体爆发

近期，中字头概念是A股公认的主线行情之一。除了上述重磅重组消息外，中字头个股今日还有另一则利好。

消息面上，今日上午，国家发展改革委印发《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITS）项目申报推荐工作的通知》，从六方面提出了具体工作要求：

一是认真做好项目前期培育；二是合理把握项目发行条件；三是切实提高申报推荐效率；四是充分发挥专家和专业机构作用；五是用好回收资金促进有效投资；六是切实加强运营管理。《通知》对促进基础设施REITs市场平稳健康发展，更好盘活存量资产、扩大有效投资具有重要意义。

在消息刺激下，中字头基建股今日集体冲高。中国中铁、中储股份(行情600787,诊股)涨停，中铁装配涨13%，中国交建、中国铁建涨超9%。

往后看，随着2022年“国企改革三年行动”圆满结束，2023年国企改革再次步入新的阶段，主要强调国企的价值创造与价值实现。光大证券(行情601788,诊股)研报表示，建筑央企估值有望继续修复，基建投资仍将是2023年“稳增长”的重要抓手，全年有望保持5-10%的增速，基建链条将保持高景气度。结合中国特色估值体系框架下，相关破净国企估值有望继续修复。

03

AI行情衍生两大新方向

中字头之外，近期另一主线人工智能也进一步扩散，再度“孵化”新题材，令资金有了新的追捧方向。

首先，MLOps概念股引发市场关注。

今日，MLOps概念板块领涨两市，板块指数近三日涨幅已达17%，成为AI行情又一大热点。事实上，所谓的MLOps是指完成AI模型开发和落地的一套工具包，从数据采集和处理-模型接入-模型开发-模型部署和应用-监控和运维，MLOps将提供一整套对应AI全生命周期的工具和服务。

今年3月，中国信通院发布的《人工智能研发运营体系（MLOps）实践指南（2023年）》中指出，人工智能研发运营体系（MLOps）作为AI工程化重要组成部分，呈现出方法论逐渐成熟、落地应用持续推进的态势。

AI大规模快速落地成为产业发展焦点，MLOps可以说是AI掘金时代的“铲子”，中金公司(行情601995,诊股)近日研报指出，从模型到生产应用，MLOps将助力AI模型落地生花，赋能AI模型全生命周期的各个流程。目前MLOps厂商主要分为专项工具和平台型产品两类，海外MLOps生态庞杂，细分赛道参与者众多。

国外方面，MLOps落地广泛、效果显著，其主要应用于组织内部的服务运营、产品或服务开发、营销、风险预测及供应链管理等场景，应用行业涉及IT、金融、电子商务、制造、化工和医疗行业等。

IDC此前曾预测，到2024年60%的中国企业将通过MLOps来运作其机器学习工作流程。近3年来，国内各行业开始探索契合自身特点的MLOps落地解决方案，在数智化转型热潮中，IT、金融和电信等数字化程度较高的行业处于相对领先地位，其他行业进展稍缓。

其次，金属锡也在AI行情的催化中站上风口。

近日，伦敦、上海期货市场金属锡期货价格纷纷走强。文华财经数据显示，截至4月3日，伦锡期货主力合约价格3月16日以来从22150美元/吨涨到25859美元/吨，涨幅达17%。同期，沪锡期货主力合约价格从177500元/吨涨至205040元/吨，涨幅约16%。

从下游需求结构看，中邮证券研报指出，锡焊料是锡的主要下游（48%），其中与半导体有关需求占比达85%，当下半导体已进入主动去库阶段，此外AI行业需求火热，为相关企业带来大量GPU、CPU为主的芯片订单，在国产替代趋势以及AI浪潮带动下，半导体行业有望提前复苏，带动锡需求基本盘回暖。

04

A股投资做好“两手准备”

A股市场上，成交活跃度对行情的持续性有着至关重要的影响。

不论是今年大热的TMT，还是之前的新能源、大消费赛道，背后除了政策面刺激、行业景气周期的变化，都离不开资金的大力参与。成交额的高低，直观反映各路资金的参与力度和意愿，是投资者判别行业或股票热度的一项重要参考指标。

最近两日，A股成交额持续放量，接连刷下年内新高，对A股无疑是积极信号。在整体流动性合理充裕的背景下，各类资金在寻找新的投资机会和主题，并且有较强的风险承受能力和调整能力。因此，在未来一段时间内，A股市场有望保持较高的活跃度和流动性，并且可能出现更多的结构性机会和风格切换。

至于A股后续投资，虽然主线明确，但综合合政策、形势、资金、情绪、估值和市场等各方面要素来看，市场运行节奏并不明确，国泰君安(行情601211,诊股)认为，直接上攻和“二次探底”的可能性同时存在。建议紧盯上证50等权重指数，在操作上做好“两手准备”：

其一，若直接上攻，则需要观察上行的速度和斜率，紧盯总量方面政策，评估市场是否有可能挑战前期高点；其二，如果市场就地开启“二次探底”，权重指数跌破3月下旬低点，则认为大盘自1月30日以来的调整仍在延续当中，这种情况下相对充分的调整则会带来一定增配机会，此时建议逢低配置。

具体配置方面，掘金硬科技、数字经济与低估消费。①围绕构筑现代化产业体系，增强科技自立自强能力。②布局处于产业发展早周期的数字经济和AI应用，推荐数据服务/AI+。③业绩验证期具备估值优势的消费股。此外，看好绿氢/人工智能/数据要素/虚拟现实等主题。