外汇交易提醒-美元跟随美债收益率上涨 纽元受加息预期支撑

周一(11月21日)亚洲时段，美元指数窄幅震荡。目前在106.94附近交易。本周主要关注新西兰美联储利率决议和欧美国家11月PMI数据。此外，本周将迎来美国感恩节，大部分交易员可能会提前休假，因此整体交易可能会受到限制。

美元指数上周五小幅上涨，收于107.00，涨幅约为0.31%，周线上涨0.54%，为一个多月来最大单周涨幅，因投资者关注债券收益率上升，继续押注美联储加息路径。

英镑兑美元上周五收复部分失地，收于1.1883，上涨约0.18%，上周四英国最新预算案公布后走势震荡。

自上周四以来，投资者对政策制定者的鹰派言论做出了回应。圣路易斯联储主席布拉德表示，即使根据货币政策的“鸽派”分析，美联储也需要继续加息，因为迄今为止的紧缩政策“对观察到的通胀影响有限”。

上周五欧元兑美元下跌0.42%，收于1.0319美元，稍早上涨0.29%。

上周早些时候，在通胀数据显示美国物价压力缓解后，欧元和英镑兑美元均触及数月高位。

FXStreet高级分析师JosephTrevisani指出，布拉德等美联储官员的鹰派言论“有助于打消美联储接近暂停”其抗通胀行动的幻想，并为美元和美国国债的更高收益率奠定了基础。

特雷维萨尼表示：“美国国债收益率连续两天上涨，推动美元小幅上涨，在通胀数据的推动下，美元遭到大量抛售。”

美债收益率连续第二天上涨，10年期国债收益率上周五收于3.833%。上周强于预期的美国零售销售数据也削弱了对放缓加息的猜测。

一些分析师还表示，在美元今年迄今强劲上涨后，投资者可能正在为年底做准备。

法国兴业银行宏观策略师KitJuckes写道，“很可能年底前的减仓过程已经正式开始。2022年是一场有利于美元的近乎完美的风暴，美元因更强劲的增长、更高的利率、贸易条件和地缘政治担忧而上涨。流动性状况正在恶化，投资者正在削减头寸。”

在国际政治方面，上周早些时候波兰发生的爆炸引发了市场波动，但乌克兰总理什梅加尔上周五表示，俄罗斯的导弹袭击使乌克兰几乎一半的能源系统瘫痪，东部和南部地区的激烈战斗正在肆虐。

一名高级外交官上周五表示，俄罗斯对与美国举行更多高层会谈持开放态度，但克里姆林宫认为，普京总统与美国总统拜登举行峰会的想法暂时“不可能”。

上周五美元兑日元上涨0.14%，收于140.26日元。

澳元兑美元周五下跌0.27%，至0.6668美元，低于上周早些时候触及的0.6797的两个月高点。

与此同时，纽元兑美元上周五上涨0.58%，收于0.6149，周线录得连续五日阴线。新西兰央行将于本周召开会议，并可能加息多达75个基点，预计这将为纽元提供支撑。

周一重要经济数据和事件

机构观点

【DailyFX分析师：预计美元指数将处于高位】

DailyFX分析师WarrenVenketas周五表示，美元指数在近期的下调后，处于横盘整理态势。最近，美元的波动大部分是由美联储官员的声明引起的。

2 Winquetas表示，美元指数目前在105点心理点位上方盘整，也在200日均线上方盘整。考虑到美国和欧元区的基本面环境，预计美元指数将处于高位。美元升值可能只有在其他货币基本面走弱的情况下才会出现。

3 Winquetas还表示，相对强弱指数显示美元指数接近超卖区，wh

丹斯克银行的分析师认为，在特拉斯政府的闹剧之后，英国将会有一个相对平静的时期。在这种背景下，全球影响力可能会对英镑产生重要影响。预计未来英国国内政策主题的重要性将下降，波动性将继续消退。该行仍预计，在短期内，脆弱的风险偏好、英格兰银行过度激进的市场定价和低能源价格将继续对英镑产生不利影响。

【丹斯克银行：美元仍将主导市场】

丹斯克银行分析师继续预测，在2023年可预见的未来，全球通胀趋势和美联储政策将主导市场，而美元仍将主导市场。该行的核心假设是，美元将走强，全球金融环境将收紧。主要风险在于，美联储是否会实现真正的政策转向——可能是由于通胀压力的快速下降、全球资本支出的上升和/或工业生产的增加。就这些潜在的触发因素而言，这些增强的美元流动性增加了市场的乐观情绪，即美联储将转向不那么激进的立场，并将在最初放缓加息步伐。但仍认为美联储改变政策立场存在较大障碍。由于美国劳动力市场依然强劲，宣布战胜通胀高于目标还为时过早。

【西太平洋银行(行情601099，深交所):若澳洲联储利率料见顶3.85%，市场应警惕】

西太平洋银行(Westpac Bank)首席经济学家埃文斯(Evans)预计，明年5月澳洲联储最终利率将达到3.85%，因为10月份的劳动力市场数据显示，该行仍有大量工作要完成。2023年初的通胀将足够强劲，足以让澳大利亚央行继续收紧政策。西太平洋银行预计，澳大利亚央行将在明年12月、2月、3月和5月加息25个基点，这将使利率升至3.85%，高于市场普遍预期。埃文斯说：“面对这样的发展，央行只会在明确认为通胀将显著缓解的基础上决定暂停加息。”澳洲联储不太可能选择“基于预测的先发制人政策”，所以市场应该警惕。

【三菱UFJ:纽元和瑞典克朗在央行会议前有望改善】

预计新西兰元和瑞典克朗将继续受益于最近全球投资者风险情绪的改善。如果瑞典央行也发出信号，利率将不得不达到远高于2.50%的峰值，瑞典克朗将受益更多。新西兰美联储(周三)和瑞典央行(周四)将是十国集团(Group of Ten)在未来一周更新货币政策的最新两家央行。预计新西兰央行将连续第六次加息50个基点，并将官方现金利率(OCR)上调至4.00%。瑞典央行在收紧政策方面一直落后于其他G-10央行。在9月份加息100个基点后，它现在正在迎头赶上。预计瑞典央行周四将加息75个基点，但不排除再次加息100个基点的可能性。