中芯国际站上近两年新高 半导体板块全面开花 行业拐点真的到了？

中芯国际站上近两年新高 半导体板块全面开花 行业拐点真的到了？

今日下午，中芯国际(行情688981,诊股)A股、港股分别涨8.92%、7.53%，股价均创下近两年多以来新高，其中A股今日成交额70.28亿元，接近年内最高纪录（71.95亿元），近一个月以来区间涨幅近30%。

另外，今日港股晶门半导体涨5.05%，华虹半导体涨5.76%。

中芯国际、华虹半导体日前相继公布2022年年报，两家去年营业收入均创下历史新高。

其中，中芯国际营收72.73 亿美元，同比增长33.6%；归母净利润18.18亿美元，同比增长6.8%，也创下历史纪录。

华虹半导体营业收入24.76亿美元，同比增长51.8%；毛利率34.1%，同比增加6.4个百分点；母公司拥有人应占年内溢利4.50亿美元，同比增长72.1%。

值得注意的是，虽然中芯国际提醒，预计2023年全年营收同比降幅或达两位数，且毛利率将从38%降至20%左右。

但中金公司(行情601995,诊股)报告指出，虽然2022年半导体市场行业转弱，但随着CHATGPT等新一轮科技应用走向产业化，晶圆代工需求依然保持增长态势。考虑到目前市场普遍预期半导体行业周期将在今年下半年见底，股价反应往往领先于基本面，并上调中芯国际目标价。

此外，今日半导体板块内绝大多数个股均实现上涨，相关领域涉及存储芯片、算力芯片、半导体设备与材料等多个细分领域，佰维存储(行情688525,诊股)、东芯股份(行情688110,诊股)、寒武纪(行情688256,诊股)、龙迅股份(行情688486,诊股)、北京君正(行情300223,诊股)、中微公司(行情688012,诊股)等涨幅居前。

放眼整个半导体行业，多家券商机构均认为“行业下半年有望见底回升，迎来价格拐点”。

例如，浙商证券(行情601878,诊股)最新报告认为，得益于人工智能叠加数字经济发展，将刺激消费电子放量。当前半导体行业库存拐点已至，下半年随芯片需求复苏，将迎来价格拐点，预计2024年步入量价齐升的上行通道。

中金公司另一份研报称，当前半导体周期仍处于下行阶段，下半年有望看到产能利用率回升。

华鑫证券认为，2022年行业下行，2023年将是半导体制造业的投资低点，库存底部预计在2023年二季度到三季度到来，业绩底预计在2022年第四季度至2023年第一季度到来。

芯片ETF基金经理赵宗庭则认为，从布局节奏上看，2023年一季度、二季度大概率是布局半导体芯片板块的一个比较好的窗口期。