全线爆发！不买人工智能就是等死？AI真会成为“人”吗？

全线爆发！不买人工智能就是等死？AI真会成为“人”吗？

四月的第一个交易日，整个AI赛道火出天际。从软件到硬件；从大模型到行业中模型；从AI芯片到光模块到服务器……全面火爆。

价值线长期关注的360、科大讯飞(行情002230,诊股)、寒武纪(行情688256,诊股)、景嘉微(行情300474,诊股)等今天再次大涨。<？XML:NAMESPACE PREFIX = "O" />

“不买人工智能，就是等死，追买人工智能，可能是找死。横竖都是死，不如搏一把再死。也许富贵险中求呢！”这是周末刷屏的《一位基金经理的独白》的原话，或者并不一定准确，但形象的反映出不少踏空投资者目前的焦虑心态。

面对全面爆发的人工智能，投资者该怎么办？

多分支全火爆！

四月的第一个交易日，整个AI赛道火出天际。从软件到硬件；从大模型到行业中模型；从AI芯片到光模块到服务器……全面火爆。

大模型上：360早盘封死涨停，创出阶段新高，昆仑万维(行情300418,诊股)上涨超8%；

行业中模型：科大讯飞大涨近9%，盘中触及历史新高；云从科技(行情688327,诊股)20CM涨停；同花顺(行情300033,诊股)大涨15%带动恒生电子(行情600570,诊股)、东方财富(行情300059,诊股)相继跟上；……

芯片方面：上涨前列依然是寒武纪、景佳微、海光信息(行情688041,诊股)这几个“老面孔”……

光模块：剑桥科技(行情603083,诊股)、新易盛(行情300502,诊股)、天孚通信(行情300394,诊股)、华工科技(行情000988,诊股)等全部持续大涨；

服务器：有传言称华为盘古大模型本周六发布，相关公司继续发力，例如拓维信息(行情002261,诊股)、同方股份(行情600100,诊股)；

此外游戏、软件办公、传媒等TMT分支板块均有表现。

回顾昨日稿件，关于人工智能的逻辑和标的，价值线曾写道：

1，通用大模型才是核心中的核心，未来不会存在太多，估计2-5家之间，做出来的公司市值很可能过万亿。

2，除了通用大模型，也会存在一批行业大模型，比如医疗，金融，交通，等等，这类大模型也值钱，但是体量要小一个级别。

3，应用会两极分化，普通类的应用迟早会被大模型自带功能取代，而有门槛的应用，会深度受益于大模型引导的巨大流量。

4，科技竞赛期间，铲子股永远是躺赢的。包括上游的算力，以及一些做AI服务的公司。

具体到公司，算力方面继续关注寒武纪、景嘉微等；应用方面的如三六零(行情601360,诊股)、昆仑万维、科大讯飞等；扩散方面可关注：吉比特(行情603444,诊股)、广联达(行情002410,诊股)、拓维信息、德赛西威(行情002920,诊股)等。

价值线长期关注的公司今天基本全部大涨，360的走势脱胎换骨，科大讯飞新高，寒武纪距离历史最高点还有四十个点左右……昨日新近关注的吉比特和广联达今天也是大涨。

对于后市，有市场投资者称，从今天板块内不少核心个股成交量急剧放大来看，机构开始跑步进场了，散户是没有这个吃相和能力，当然行情越往后发展，波动必然加剧。

该投资者称，可以紧盯着寒武纪，只要它不崩，AI的路就还长。因为它已经是公认没有业绩，主要全靠预期在撑着，如果寒武纪这样的股作为中军能扛住，然后其他股上蹿下跳，继续热闹。

如果是比较care个股业绩的话，可以着重关注光模块这个细分领域，光模块很可能是AI方向上少有能尽快见到利润的分支，也是近期机构正大举买入的方向。

从近期相关上市公司的公告及调研纪要来看，他们拿了不少英伟达和微软的大单，此前剑桥科技的董事长称800G光模块今年的增速将超过100%。

像极了2013年，

波澜壮阔科技大行情来了？

CHATGPT掀起的科技行情，让很多人回想起了10年前的A股。华兴资本首席经济学家李宗光近日发表了对近期A股走势的看法，并直言今年的行情像极了2013年：

2013年，上证综指全年下跌6.7%，但代表创新转型的创业板指数全年上涨82%，传媒和计算机的涨幅分别达到103%和77%，呈现出极致的风格切换特征。

如此巨大的风格分化，即使在以高波动著称的大A股，历史上也是较为罕见的，这主要是两方面的原因：

1、自2010年起中国经济增速开始下降，2013年是经济降温的第四年，基建、地产、投资、消费降速，压力向股市传导，叠加情绪和预期的线性外推，导致2013年市场对经济大盘的悲观预期，达到极致。

2、2013年债灾，拉开了“倒逼出清和去杠杆”的序幕。市场开始相信，旧模式已死，这次真的不同。

3、创业板新推出，承载了转型和创新的希望。资金从传统行业流向TMT和创业板。而存量资金市场特征下，资金要吃饭，要生存，就必须涌向最具确定性的板块，抱团取暖。

几个因素叠加下，共同演绎了2013年波澜壮阔的科技大行情。

今年开年不久，ChatGPT横空出世。这一概念天然具备了“年度主题”的所有内在条件。除了ChatGPT概念自身足够给力外，接近于2013年的大环境，也推动着资金涌向TMT等科技板块：

1、经济周期方面，下行惯性和通缩心态仍较严重。1~2月份经济数据显示，经济确实在复苏，但缺少一点市场预期中的报复性。

2、宏观政策整体仍偏稳健和克制，稳健克制的大基调下，市场对于经济基本面相关板块兴趣不大，未来资金仍可能从这些板块流出，寻找确定性和正向预期差。

3、主流板块短期风口不再，新能源处于需求下滑和供给激增带来的过剩阶段，最坏的情况仍未到来，大的机会在2024年之后。以传媒、电子、计算机为代表的TMT过去数年调整充分，筹码清洗干净。