【机会挖掘】工信部-加快研究制定新能源汽车动力电池回收管理办法

工业和信息化部节能与综合利用司司长黄利斌9月16日表示，随着新能源汽车产业的快速发展，报废的动力电池数量逐年增加。下一步，我部将着力推进以下工作：一是加快研究制定新能源汽车动力电池回收管理办法，加大监管约束力度，强化电池流向管理，压实各方主体责任。二是加大报废电池柔性拆解、高效回收等关键技术的研究和推广，搭建供需对接平台，提升行业技术水平。三是总结动力电池回收试点工作，选择推广一批动力电池回收成熟经验和典型项目，鼓励商业模式创新，加强产业链上下游对接，引导各方高质量推进回收体系建设。四是继续实施废旧动力电池综合利用标准化管理，实施“进与出”动态调整机制，培育壮大梯队和循环利用骨干企业，促进资源要素向优势企业集中。

光大证券指出，碳中和背景下，电动汽车和储能市场将快速增长。预计2020-2060年锂电池累计潜在需求将达到25TWh。如果按照1千瓦时电池的需求计算，碳酸锂的需求量约为600吨，则碳酸锂的需求量约为1500万吨。考虑到环境因素、锂资源的区域性约束以及锂的价格因素，对废旧锂电池进行回收是很有必要的。但目前政策正在完善，标准和价格是核心制约因素。到2030年，三元和磷酸铁锂电池的回收将成为一个千亿的市场。

天风证券认为，动力电池装机容量和回收市场潜力已满。2021年，中国动力电池装机容量达到154.5GWh，同比大幅增长142.9%，受新能源汽车销售热潮推动，装机容量快速增长；作为锂电池的后循环产业，由于产业链的繁荣，动力电池回收的需求有望逐年增加。预计2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021-2030年十年间CAGR高达48.9%，未来有望呈指数级增长。从长远来看，该行业现在正处于一个长期繁荣周期的起点。目前市场无序竞争激烈，劣币驱逐良币现象严重；预计随着政府对动力电池全生命周期监管覆盖的初步完成，行业乱象整治迫在眉睫，后续行业标准化政策将密集出台，大型回收企业有望长期受益。建议关注具有渠道技术双重优势的大型回收企业，如格林美、天齐、杜南电力、王能环境、浙富控股等。