板块轮动行业分化 二季度如何布局？

板块轮动行业分化 二季度如何布局？

近期，三大指数涨跌不一，市场风格是否将发生变化？数字经济受到广泛关注，能否成为市场主线？二季度又将如何布局？嘉越投资合伙人、基金经理吴悦风和中山证券资深投资顾问王磊围绕上述话题展开探讨。

4月是否会出现今年的主线行情？

回看过往几年，3、4月份会酝酿出该年的主线行情，例如2020年的白酒、2021年的医药、2022年的新能源车。那么今年的情况如何，4月是否会出现今年的主线行情？

对此，吴悦风认为，所谓的“四月决断”现象往往建立在一季度或去年年报优异的表现之上。今年经济回暖总体呈现温和的态势，目前看不到较为亮眼的一级行业的上升趋势。但有两个方向可以关注，分别是中国特色的估值体系和数字经济。

王磊表示，今年市场整体呈复苏态势是一定的，但强复苏还是弱复苏尚不确定。目前能看到的是人工智能相关领域表现较为强势。

布局二季度 哪些板块存在机会？

王磊表示，接下来可以预见的市场重点仍然是数字中国、数字经济相关概念。具体可以关注数据中心和数据安全相关板块。

此外，如果注重短期机会，随着五一假期临近，可以重点关注旅游相关板块。

吴悦风同样认为，数字经济有可能成为未来的主线行情。把握数字经济要理解它的两条线，一条主线是大方向的人工智能，另一条辅线则是数据要素。

年报季报行情 投资者是否可以提前布局？

近期市场动荡，板块轮动速度较快，市场声音认为目前正是机构调仓换股的时间段，但各路资金对后市方向还有分歧，没有形成合力达成共识。面对这种情况，投资者是该静观其变，等待行情明朗，还是应该提前潜伏，走在行情前面？

吴悦风认为，在选择投资产品时，不要盲目地跟着投资机构“抄作业”。建议选择规模不大、风格灵活、操作风格具有可塑性的基金经理的产品。

王磊表示，资金量不大的投资者不需要提前布局，跟随市场资金的流向是较为务实的投资风格。