科技硬件行业充满危险信号 但英伟达可能是个例外

科技硬件行业充满危险信号 但英伟达可能是个例外

周四，一名华尔街分析师在走访台湾制造商时表示，大多数科技领域和涉及硬件的公司“仍然困难重重”，预测最多是“喜忧参半”，只有一个例外。

Wedbush分析师马特•布莱森（Matt Bryson）周四表示，他从台湾“快速得出的结论是，科技行业的大多数领域仍处于困境，未来前景有限”，并警告说，个人电脑和内存市场将是最糟糕的。布赖森向美光科技公司发出了警告。西部数据公司和希捷科技控股有限公司表示，由于超大规模芯片扩张放缓，内存需求仍处于低位。

Bryson称，"虽然我们看到一些一次性言论暗示各个领域出现温和的复苏苗头，但更广泛地说，有关个人电脑需求的评论依然疲弱，库存仍需减少。内存需求依然低迷，库存依然居高不下，价格下跌似乎将维持在较高水平，直到（第二个季度）。”

电视显示器市场得到了最好的评价，Bryson坚定地将其评为“好坏参半”，因为它“似乎是一个过剩库存被消耗掉的领域”。

布赖森对中国手机市场和数据中心市场的评价介于“危险”和“喜忧参半”之间。这位分析师表示，尽管需求可能仍然疲软，但过剩库存已基本被消化。对于数据中心而言，由于第一季度和第二季度订单大幅削减，预测结果喜忧参半。

布赖森说，随着新的数据中心中央处理器（Nvidia Corp.的Grace CPU，由Arm Ltd.的芯片架构支持）的发布，今年下半年可能会出现改善。去年，英伟达收购软银集团旗下的Arm失败后，英伟达宣布仍拥有Arm架构的20年许可。

在布莱森的分析中，英伟达是唯一的赢家，获得了唯一的“绿色旗帜”。

布赖森说:“虽然我们对大多数供应商的复苏范围普遍缺乏信心，但未来超大规模人工智能项目的势头显然将有利于数据中心GPU需求的向前发展。”

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋本周宣布了一系列旨在扩大人工智能开发的产品和服务，并预测该公司目前从生成式人工智能中获得的“非常非常非常少”的收入将在未来12个月内变得“相当多”。

伯恩斯坦（Bernstein）分析师斯泰西·拉根（Stacy Rasgon）对英伟达的股票评级为“跑赢”。他表示，英伟达不仅在数据中心硬件方面处于领先地位，其软件“护城河”（对硬件运行至关重要）“似乎越来越难以逾越”。

至于台积电、， GlobalFoundries Inc和美国联华电子的评级“喜忧参半”，并认为芯片制造行业的前景可能呈l型（而不是U型或v型）。

高级微设备公司AMD和英特尔受到了布莱森的警告，原因是两家公司的个人电脑基本面不佳，服务器产品过渡速度较慢，而AMD的表现略好，因为它正在从英特尔手中抢夺数据中心的份额。

科技年的缓慢开局似乎还没有引起投资者的担忧，因为费城半导体指数今年迄今上涨了25%，而iShares扩展科技软件行业ETF上涨了13%，以科技股为主的纳斯达克综合指数上涨了12%，而标准普尔500指数上涨了3%。