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华泰柏瑞爆款基金成立两年后“腰斩”,金牛“老将”方纬接手续亏15%

2023年03月22日 11:03 来源于:共富财经
华泰柏瑞爆款基金成立两年后“腰斩”,金牛“老将”方纬接手续亏15%成立两年多,“华泰柏瑞质量领先混合”净值“腰斩”。这只命运多舛的“爆款

华泰柏瑞爆款基金成立两年后“腰斩”,金牛“老将”方纬接手续亏15%

成立两年多,“华泰柏瑞质量领先混合”净值“腰斩”。这只命运多舛的“爆款基金”,在华泰柏瑞老将方纬“火线”已接手近半年后,续亏近15%,业绩仍未见起色。

3月21日,“华泰柏瑞质量领先混合”更新净值,已跌至0.4729(A份额,下同),成立至今收益率为-52.71%,同期偏股混合型基金的收益率为-19.10%,大幅跑输同类产品。

银柿财经注意到,或由于糟糕的业绩,投资者纷纷“用脚投票”,“华泰柏瑞质量领先混合”的基金规模(合并A/C份额)也由成立时的79.21亿元萎缩至2022年四季度末的23.38亿元,降幅近2/3。

诞生之初,“华泰柏瑞质量领先混合”曾被寄予厚望,2021年01月发行时份额一日售罄,募集规模高达79.21亿元,曾是当时的“爆款”基金。

掌舵人李晓西彼时虽然在国内名不见经传,但根据华泰柏瑞的介绍,李晓西华尔街背景,拥有CFA、FRM等多个证书,管理美元资产规模超百亿,金融从业经历超过21年,管理过主权基金。

而似乎更让投资者放心的是,李晓西加盟之初就挂上华泰柏瑞副总经理的职位,此后更很快便接手“华泰柏瑞价值增长混合”,这只在方纬管理下曾获得明星基金奖、金牛奖的“明星”产品。不过从后续业绩来看,李晓西能够“顶替”方纬很难说是因为能力原因,事实上,当时方纬已准备跳槽去富国基金。

顶着一系列光环,华泰柏瑞为李晓西打造的“华泰柏瑞质量领先混合”顺理成章成为爆款。

然而在短短1年又255天的任职期间,李晓西便巨亏45.27%。2022年9月李晓西辞任该基金经理职位。而加盟富国基金后似乎“水土不服”的方纬,仅时隔2年便跳回前“东家”,火线接手“华泰柏瑞质量领先混合”。不过此后业绩并未能止颓,方纬接替后距今已超半年,截至3月21日,任期内已续亏14.95%。

颇为耐人寻味的是,“华泰柏瑞价值增长混合”更早时也被重新交回给方纬管理,华泰柏瑞内部对于李晓西的认可度似乎有了变化。

不过时至今日,虽然李晓西管理的产品总规模从2021年一季度末超过100亿元,到2022年四季度末仅剩不到10亿元,但在华泰柏瑞的官网上,仍然可见其担任公司高级管理人员。

银柿财经注意到,2021年1月“华泰柏瑞质量领先混合”成立之时,A股正处于相对火热的“吃药喝酒”行情,在成立伊始该产品就建仓了多只CXO和白酒个股。2021年一季度末,其重仓股前四位分别为康龙化成(300759.SZ)(03759.HK)、五粮液(000858.SZ)、贵州茅台(600519.SH)和泰格医药(03347.HK)(300347.SZ)。

然而好景不长,2021年2月沪深300创下历史新高后便掉头直转而下,此后最大回撤超过30%,A股持续多年以白酒、医药为代表的白马、蓝筹牛市也戛然而止。面对市场变化,“华泰柏瑞质量领先混合”虽然当年尝试了在重仓股中加入多只新能源龙头,但核心持仓仍然固守白酒、CXO等板块,导致全年业绩不佳。

尽管2021年末净值约0.8元,但在“华泰柏瑞质量领先混合”当年年报当中,李晓西只字未提业绩问题。

2022年李晓西可谓“越急越错”,在年初减持白酒调仓地产、能源股后,由于A股整体表现不佳,产品业绩也未见起色。此后二季度,其直接把前两大重仓股换成快手、美团,“精准”踩中恒生科网股自当年6月起新一轮下跌,8月产品净值一度跌破0.6元,这也成为压倒李晓西的最后一根稻草,没多久其便宣告“下课”。

2022年9月方纬接手时,“华泰柏瑞质量领先混合”的基金净值已经跌至0.5473。

2022年三季度末,“华泰柏瑞质量领先混合”的重仓股被悉数替换,但方纬调仓的新能源、电力股等此后亦表现不佳,是自2023年开年以来最为疲软的几大板块之一,最终在内外部多重因素的作用下,方纬也未能阻止产品净值“腰斩”。

接连更换重仓股、基金经理后,“华泰柏瑞质量领先混合”的业绩始终未见起色,净值修复之路会走向何方,银柿财经将持续关注。

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