外汇交易提醒-美元“凭空而来” 美联储官员鹰派言论支撑

周二(11月29日)亚洲时段，美元指数窄幅震荡，目前交投于106.62附近，持有隔夜大部分涨幅。周一美元触底反弹。稍早下跌0.77%，跌破105.38至105.31的200日均线，但随后一波三折，小幅上涨。由于一位鹰派的美联储官员提出了进一步加息的理由，美元指数周一收于106.66，涨幅约为0.5%，而商品货币则因担心亚洲关闭疫情引发的动荡而下跌。

需要提醒的是，美元守住了200日均线的关键位置支撑，这也是近三个月来低点的支撑，并在附近反弹，留下了较长的下影线，增加了短期的筑底信号。美元有望在午后转向多头。

圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储需要进一步加息，然后在整个明年以及进入2024年维持高利率，以控制通胀并使其回到美联储2%的目标水平。之后美元在纽约汇市盘初反弹，进一步上涨。

美联储主席鲍威尔周三(11月30日)的言论将受到关注，以寻找任何进一步收紧的新信号，美国11月份的关键就业数据也将于周五公布。当美联储在12月13日至14日开会时，预计将再次加息50个基点。

FXStreet.com高级分析师JosephTrevisani表示：“市场预期已经达到了一定的高度。他们知道美联储会加息，这是一切背后的原因，但他们不确定加多少或者什么时候加。”

美元指数从9月28日触及的20年高点114.78跌至106.65，原因是市场预期其涨势可能已经过头，美联储希望放缓加息步伐。

Trevisani表示，最近的一些下跌也可能是投资者和交易员在年底前获利了结所致，并指出许多贸易公司在12月份削减了活动。

尽管由于对亚洲疫情的担忧，日元和瑞士法郎等其他避险货币上涨，但美元周一早些时候下跌。

加拿大丰业银行(Scotiabank)驻多伦多首席外汇策略师ShaunOsborne表示，尽管风险偏好恶化，但美元早些时候的下跌可能反映了市场对美元情绪的变化，但他指出这仍不确定。

纽约尾盘，美元兑日元下跌0.18%，至138.92。欧元兑美元下跌0.44%，至1.0339美元，盘中早些时候升至1.0496，为五个月高点。

风险敏感的澳元是周一表现最差的主要货币，澳元周一下跌1.42%，至0.6651。澳元的走势与亚洲国家的经济增长密切相关。此外，数据显示，随着物价上涨和利率上升似乎终于对支出产生影响，澳大利亚10月份的零售额遭遇了2022年以来的首次下降，这也影响了货币。

纽元兑美元周一也下跌1.3%，收于0.6164。英镑兑美元周一下跌1.02%，收于1.1960。

周二重要经济数据和事件

机构观点

道明证券：英国央行仍有加息空间。

道明证券的经济学家认为，英国通胀前景面临的风险是下行的，但英国央行可能会进一步加息，直到终端利率达到4.25%。长期以来，通胀风险一直呈上升趋势，但我们现在认为，随着投入成本的正常化和需求条件的进一步恶化，通胀风险已经趋于下降。我们的预测是，英国央行将在12月和2月加息50个基点，3月加息25个基点，最终利率将达到4.25%。然而，如果通胀(和劳动力市场)的下行风险在未来几个月成为现实，风险在于英国央行可能会以略低的终端利率停止紧缩周期。

丹斯克银行：预计英国经济将连续四个季度萎缩，首次降息将于2024年实施。

英国经济已经进入衰退。丹斯克银行的经济学家表示，英国第三季度的GDP数据标志着衰退正式开始，经济很可能在此基础上进一步走软。我们预计英国GDP将连续四个季度为负。正增长要到2023年第四季度才会恢复。到预测期结束时，失业率将升至5%。抵押贷款利率将被央行利率的上升推高，英国政局很可能继续动荡。在疫情期间，住房市场一直非常强劲，但由于利率上升和经济疲软，我们预计房价将从高位下降8%左右。2023年通胀将保持高位，迫使英格兰银行进一步加息。然而，我们确实认为终端利率远低于市场定价，我们预计首次降息将在2024年实施。

丹斯克银行：美国经济前景似乎充满挑战。据预测，仅2024年就有4次25个基点的降息。

丹斯克银行的经济学家表示，美国的经济前景似乎充满挑战，预计其经济增长将继续放缓，2023年的经济衰退迫在眉睫。由于总需求仍然过高，美国经济继续面临通胀压力。从2023年第二季度开始，美联储将继续收紧金融环境，推动美国经济陷入衰退。我们预测美国GDP将在2023年萎缩0.2%，然后在2024年逐渐复苏0.5%。尽管近几个月来宏观经济增长的势头明显降温，但在强劲的出口和灵活的私人消费的支持下，美国经济仍保持在温和增长的道路上。风险仍然倾向于通胀压力将持续比预期更长的时间，因此我们预计美联储在最终放松货币政策立场时将保持谨慎。预计2023年2月联邦基金利率将升至5.00-5.25%，预计仅2024年就有4次25个基点的降息。

丹斯克银行：预计欧元区明年将陷入衰退。

欧元区面临的经济挑战与美国不同。供给端的冲击为长期高通胀、弱增长埋下了隐患。经济衰退似乎不可避免。我们预测，2023年欧元区GDP将下降0.9%，然后在2024年陷入停滞。不断上升的通胀压力，加上通胀预期失控的风险，将使欧洲央行坚定维持紧缩模式。2024年可能降息，但不确定性仍然较大。欧洲最大的脆弱性来自地缘政治，以及能源危机的复发或冬季新的新冠肺炎疫情。与疫情相关的私人储蓄缓冲、财政措施和加速投资支出构成了增长前景的上行风险。“滞胀”未必是新常态，但解决低生产率和不利人口趋势的结构性改革，以及在绿色转型竞争中保持领先地位仍是关键。