隔夜美股 - 瑞信(CS.US)引爆大型银行股恐慌 市场重新下调对欧美央行加息预期 三大股指涨跌不一

智通财经APP获悉，美国2月PPI与零售销售数据均显示通胀压力缓解，强化了美联储不再激进加息的预期；此外，瑞士信贷最大股东沙特国家银行称不会再投资，引爆欧美银行危机，市场亦重新下调加息预期，下周美联储能否加息25个基点成悬念，美股周三收盘涨跌不一。

【美股】截至收盘，道指跌280.83点，跌幅为0.87%，报31874.57点；纳指涨5.90点，涨幅为0.05%，报11434.05点；标普500指数跌27.36点，跌幅为0.70%，报3891.93点。瑞信(CS.US)收跌14%，创1995年美国IPO以来最低；第一共和银行(FRC.US)跌超21%，在八日里下跌第七天，刷新2012年来最低；阿莱恩斯西部银行(WAL.US)跌12%后转涨超8%，从2020年3月来低位反弹两日，盘中多次熔断；西太平洋合众银行(PACW.US)最深跌24%，收跌近13%，下逼2011年来低位。

【欧股】欧股主要指数齐跌，德国DAX30指数跌3.27%，英国富时100指数跌3.83%，法国CAC40指数跌3.58%，欧洲斯托克50指数跌3.46%。

【亚太股市】亚太股市集体收跌，日经225涨0.03%，韩国KOSPI指数涨1.31%，新加坡海峡时报指数涨1.38%，越南VN30指数涨2.12%，印度尼西亚雅加达综合指数跌0.21%，泰国SET指数涨2.7%，菲律宾综合股价指数涨1.14%，马来西亚吉隆坡综合股价指数涨0.72%。

【外汇】衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨1.4%并上破105关口，收复本周前期跌幅，创3月7日以来的逾两周最大单日涨幅。

【加密货币】市值最大的加密货币龙头比特币跌1%至2.43万美元一线，第二大的以太坊跌超4%并失守1650美元整数位。

【黄金】COMEX 4月黄金期货收涨1.07%，报1931.3美元/盎司。现货黄金一度涨超33美元或涨1.8%，尝试上逼1940美元整数位，尾盘回落至1920美元附近。

【原油】美油WTI最深跌5.63美元或跌7.9%，日低失守66美元，创六个月最大盘中跌幅;国际布伦特最深跌5.78美元或跌7.5%，日低失守72美元，均连跌三日至2021年12月以来的逾一年最低。油价本周累跌超10%，势将在五周内连续第四周下跌。

【基础金属】伦敦金属集体下跌。LME铜跌3.06%报8563.5美元/吨，LME锌跌1.27%报2872.5美元/吨，LME铝跌3.12%报2279美元/吨，LME镍跌0.74%报22869美元/吨，LME锡跌3.4%报22169美元/吨，LME铅跌0.89%报2067美元/吨。

【宏观消息】

美国2月PPI超预期回落。经济部分领域的成本压力有所缓解。美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国2月PPI同比上涨4.6%，好于市场预期的5.4%和前值6%;环比下降0.1%，好于市场预期的环比上涨0.3%和前值环比上涨0.7%。另外，美国2月核心PPI(剔除食品、能源和贸易)同比上涨4.4%，同样好于市场预期的5.2%和前值5.4%;环比持平，好于市场预期的环比上涨0.4%和前值环比上涨0.5%。

零售数据降温！市场押注美联储到年底降息100个基点。3月15日，美国商务部公布的数据显示，美国2月零售销售环比下降0.4%，与市场预期一致，修正后前值为3.2%。美国2月零售销售(除汽车)环比下降0.1%，与市场预期一致，前值2.4%。2月核心零售销售(除汽车和汽油)环比持平，高于市场预期的-0.2%，前值2.6%。

预计中小型银行贷款将出现下降，高盛(GS.US)下调今年美国经济增长预期。高盛下调了2023年的美国经济增长预期，理由是是在更广泛的金融体系动荡中，中小型银行的贷款将出现下降。该行将其对美国的经济增长预测下调了0.3个百分点至1.2%，其预计小型银行将试图保持流动性，以防需要满足存款人的提款需求，从而导致银行贷款标准大幅收紧。

美国房屋建筑商信心指数意外攀升，但银行系统承压给短期前景带来不确定性。全美房屋建筑商协会(NAHB)/富国银行住房市场指数上升了两个点至44。数据若高于50则被认为是积极的。这是建筑商信心指数连续第三个月上升。去年3月，这一指数曾达到了79，当时，抵押贷款利率要比现在低得多。NAHB主席Alicia Huey表示，“即使建筑商继续应对居高不下的建筑成本和材料供应链中断的情况，但他们继续报告称，被压抑的需求强劲，因为买家正在等待利率下降，并且由于现房库存短缺，买家更多地转向新屋市场。但鉴于最近对银行系统不稳定的担忧和利率波动，建筑商高度不确定近期和中期前景。”

摩根资产管理首席投资官：美国利率或已见顶。摩根资产管理的首席投资官Bob Michele此前曾警告称，银行业的动荡将波及整个金融市场和经济，导致美国经济出现硬着陆。如今，他预计美联储下周将暂停加息。Michele表示，美国经济衰退是“不可避免的”，目前最好的投资策略是坚持持有高质量债券。他预计到8月美国国债收益率曲线将全线降至最低3%的水平。他还表示，利率可能已经见顶，因为通胀已是“昨日的战役”，如今维护金融稳定才应是美联储的首要任务。

【个股消息】

Adobe(ADBE.US)Q1营收同比增6%高于预期，Q2及全年业绩展望超预期。财务数据显示，Non-GAAP准则下，Adobe Q1经调整后每股收益为3.80美元，高于分析师普遍预期的3.68美元；Q1总营收为46.6亿美元，高于分析师普遍预期的46.2亿美元，同比增长9%。业绩预期方面，Adobe预计第二财季经调整后的每股收益区间为3.75美元-3.8美元，营收区间为47.5亿美元-47.8亿美元。分析师们预计调整后的每股收益约为3.76美元，营收约为47.6亿美元。Adobe上调了对于2023财年全年的业绩展望，现在预计调整后每股收益区间为15.30美元至15.60美元。

瑞信(CS.US)走到悬崖边？一年期CDS报价逼近1000基点 CDS曲线严重倒挂。CMAQ的报价显示,针对瑞信债券的一年期信用违约互换(CDS)在周二业务结束时的指示性报价为835.9个基点，且其他报价来源显示该CDS价格在周三进一步上涨并逼近1000个基点(CDS价格越高说明违约概率越大)。瑞信一年期CDS目前的价格水平约为竞争对手瑞银(UBS.US)的18倍、德意志银行(DB.US)的9倍。

瑞士央行：将在必要时向瑞信(CS.US)提供流动性支持。瑞士央行和金融监管机构表示，如果需要，瑞信将获得流动性支持，以寻求在其股价创纪录暴跌后恢复市场对该陷入困境的银行的信心。瑞士央行和瑞士金融监管局(FINMA)在周三晚些时候的联合声明中表示。“瑞士信贷满足其对具有系统重要性的银行的资本和流动性要求，如有必要，瑞士央行将向瑞信提供流动性支持。”

【大行评级】

Oppenheimer：奈飞(NFLX.US)股价具吸引力，予“跑赢大盘”评级及目标价415美元。

瑞信：上调嘉信理财(SCHW.US)评级至“跑赢大盘”，目标价从81.50美元下调至67.5美元。

美银：维持Meta(META.US)“买入”评级，上调目标价至230美元。

德银：上调优步(UBER.US)目标价至44美元，保持“买入”评级。