康普化工2022年度董事会管理回顾

(原标题：康普化学2022年度董事会管理层回顾)

康普化工2022年度董事会的运营意见如下：

一、业务概述

商业模式：

康普化学是国际知名的特种表面活性剂制造商，主要从事铜萃取剂、新能源电池用金属萃取剂及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。公司从技术研发入手，通过多年的工艺改进和产品创新，成为国内领先、国际知名的铜萃取剂领域的龙头企业。公司各类产品可广泛应用于湿法冶金、电池金属回收、城市矿山资源处置、污水中重金属处理、矿物浮选等领域，具有绿色、节能、环保的特点，在当前“二氧化碳排放峰值、碳中和”的大背景下具有广阔的发展空间。

经过多年的发展，公司已经形成了比较完整的产品类别。其中铜萃取剂是发展最早、收益最高的产品，铜是现代湿法冶金中应用最广泛的金属。作为铜湿法冶金的核心助剂，其质量和性能决定着冶炼能力和效率。公司拥有Mextra984H、Mextra5640H等多个型号的铜萃取剂产品，适用于不同特性的铜矿石，客户覆盖全球各大铜企业，形成了知名品牌。在此基础上，顺应全球电动汽车发展趋势，公司开发了新能源电池金属萃取剂，涵盖了钴、镍、锂、钒、锰等新能源汽车电池使用的主要金属，是该市场的重要参与者之一。随着全球电动汽车普及率的提高，新能源电池用金属萃取剂前景广阔。此外，公司的其他特种表面活性剂包括酸雾抑制剂和矿物浮选剂，分别用于湿法冶金的电积和冶金前的矿物浮选。

公司秉承“以技术打造产品，以服务赢得客户”的核心价值观，通过不断的技术创新、工艺改进和配方升级，开发出质量稳定、性能优异、应用广泛的萃取剂产品，并为客户提供持续的售后技术服务，赢得了较高的市场地位。目前，公司产品已出口到智利、刚果(金)、赞比亚、缅甸、墨西哥、东亚、西亚等国家和地区，终端客户覆盖全球五大铜业公司必和必拓、CODELCO(智利国家铜业)、Gencore(嘉能可)、Freeport-McMoRan(自由港)、SCCO(南方铜业)，此外，公司客户还包括当代安培科技股份有限公司(300750)、华友钴业(603799)、洛阳钼业(66799)

公司坚持走科技创新的发展道路，形成了完整的技术研发体系。截至目前，公司已获得多项授权专利和发明专利。公司董事长邹倩、常务副总经理徐志刚带领的特种萃取剂R&D及产业化创新团队被授予“重庆市创新创业示范团队”。此外，公司先后获得“重庆市优秀企业技术中心”、“重庆市长寿区企业R&D创新中心”、“重庆市高效金属溶剂萃取工程技术研究中心”、“国家知识产权优势企业”、“重庆市”。

科研工作站”等表彰和荣誉。在坚持技术创新的同时，公司建立了完善的质量控制体系，并获得了世界权威认证机构SGS颁发的ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证和ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。

公司遵循“绿色化学”的发展理念，主要产品及下游应用领域以节能环保为特色。在公司产品的下游应用领域，湿法冶金是一种现代化的绿色冶金工艺。与传统火法冶金相比，具有能耗低、污染小的优点，在当前节能环保的大背景下，具有广阔的发展空间。此外，电池金属回收、城市矿山资源处置、污水重金属处理、冶金酸雾抑制等也是近年来新兴的环保热点领域，在减少城市污染和工业无害化方面发挥了重要作用。公司通过化工产品的应用，促进环境保护，实现节能减排，是践行“绿色化学”理念的有益尝试。此外，公司在生产过程中也注重节能环保。通过建设“低能耗车间”，实现资源的综合循环利用，为绿色生产提供了保障。

报告期内，公司研发模式、采购模式、生产模式、销售模式未发生变化。

专业性和新颖性的鉴定等

适用不适用二。主要业务回顾

(1)商业计划

1.营业实绩

2022年，在新冠肺炎疫情、高温限电等不利因素影响下公司围绕既定战略目标，深化铜金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂等特种表面活性剂业务，坚持以技术和R&D创新为基础，以市场和客户需求为导向，抓住湿法冶金行业发展机遇，积极拓展国内外市场，经营业绩稳步提升。

报告期内，公司实现营业收入350，081，017.45元，上年同期为225，215，143.82元，同比增长55.44%；归属于上市公司股东的净利润104，049，793.46元，上年同期50，950，587.72元，同比增长104.22%。

2.操柞件

报告期内，公司开展了以下工作：

(1)公司积极贯彻落实相关安全管理制度，2022年未发生生产安全事故。

(2)受新冠肺炎疫情影响，结合高温、限电等不利因素，在有效落实各项防疫措施、保障员工健康安全的前提下，公司保持了正常的生产经营秩序，积极开拓全球市场，实现了主营业务收入的稳定增长。

(3)公司改进工艺技术，不断提高产品性能；加强研发，为开发新产品做好技术储备。

(4)公司募投项目技术研究院已完成移交并开始建设，预计2023年竣工。年产2万吨特种表面活性剂项目建设取得重大进展，预计2023年三季度建成。

(5)公司与上海东和贸易有限公司签订重大产品销售合同，对公司业务发展具有重大战略意义，将对公司经营业绩、市场拓展和品牌效应产生积极影响。

(6)2022年12月21日，公司股票在北京证券交易所上市交易。

(7)根据相关利润分配管理制度和公司战略发展规划，以总股本5722.5万股为基数，向全体股东每10股派发红股3股，每10股派发现金3元人民币(含税)，共计现金分红1716.75万元，红股1716.75万股。

(2)行业状况

1.行业介绍

公司属于精细化工和表面活性剂行业的特种表面活性剂领域。表面活性剂作为一种重要的精细化工产品，由于其固有的化学结构能够显著改变基质表面的性质，并在液体中实现特定的功能，因此被广泛应用于工业、农业、日常生活和新材料领域

公司生产的特种表面活性剂，包括金属萃取剂，绿色、节能、环保，具有特殊的工业用途，具有高效、精细的特点，属于技术水平较高的“绿色表面活性剂”和“具有特殊功能的高效工业表面活性剂”。

这个行业的上游产业是石化和基础化工，为这个行业提供基础原材料。该行业的下游行业主要是湿法冶金行业，包括电池金属回收、城市矿山资源处置、污水处理、矿物浮选等行业。

2、行业技术发展趋势

(1)高精度化学合成技术，使产品更加稳定高效。

该行业企业通过不断的技术创新，积极改进产品的化学合成工艺，使合成过程更加稳定高效，提高了收率，保证了产品质量。

以金属萃取剂为例，通过原材料和添加剂的选择、生产工艺的设计和生产设备的应用，缩短了化学合成时间，提高了生产效率。同时，化学合成的半成品空间结构更加稳定，有利于最终产品高效提取金属矿石。酸雾抑制剂和矿物浮选剂也采用高精度合成技术，形成稳定的空间结果，从而提高产品的性能。

(2)多元化配方的积累，使产品更加精准，适应性更强，用途广泛。

随着金属萃取剂产品型号的不断丰富和配方技术的精细化发展，产品逐渐具有多种适应性和广泛的应用。提取的金属种类可以从铜扩展到钴、镍、锂、钒和锰。理论上，化学元素周期表上的所有金属都可以发展出相应的萃取剂。同时，根据同一种金属、不同冶金工艺的不同特点，可以开发专属的萃取剂型号和配方，甚至开发定制化的产品和配方，满足客户多样化、个性化的需求。

(3)绿色产业技术

为响应国家节能环保政策，行业以绿色为技术发展趋势，在制备工艺、产品特性、应用领域等方面，以绿色、低能耗、环保、人性化为长期技术研发方向。

具体来说，在制备过程中，行业内企业通常采用“绿色肟化反应”、“反应物循环利用”等绿色生产工艺，结合低污染、低能耗的连续流反应器等高效生产设备，加强资源的循环利用和生产的绿色管理，实现节能减排；在产品性质上，以低毒无害产品为研发目标和方向。目前金属萃取剂和新型矿物浮选剂毒性较小，不属于危险化学品，酸雾抑制剂无毒无害，也可以减少工业生产过程中对人体和环境的危害。这些产品都是绿色化学品；在应用领域，产品可广泛应用于湿法冶金、资源回收、污水处理等节能环保领域，推动社会绿色生态发展。第三，未来展望

(一)行业发展趋势

详见本报告“第九节行业信息(一)行业概况”。

(二)公司发展战略

公司将依托“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化工技术研究院”，延伸和拓展现有主营业务，为公司增添新的增长点，进一步提高公司盈利能力和产品研发能力，增强公司抗风险能力和核心竞争力，有助于公司更好地把握机遇，迎接挑战，实现健康、稳定、可持续发展。

(3)业务计划或目标

1.深耕主业，提升盈利能力。

依托当前“二氧化碳排放峰值，碳中和”的政策背景，公司将继续专注于碳的主业

公司将依托现有技术优势，加大与科研院所、高校等机构的合作，加强新技术研发，促进现有技术升级。为技术R&D人员提供优质平台，同时吸引和凝聚业内优秀人才，进一步提升公司R&D和创新能力。

3.注重人才培养，加强团队建设。

未来，公司将根据实际发展情况，制定合适的人才发展规划，优化人才发展渠道，确保团队的高质量发展。

(四)不确定因素

公司主要出口国家和地区包括智利、刚果(金)、赞比亚、缅甸、墨西哥、东亚和西亚，主要是发展中国家和地区。国际政治环境、当地法律、出口地经济发展的差异会给公司的海外业务带来不确定的影响。第四，风险因素

(1)持续到本年度的风险因素

1.主要客户相对集中的风险

报告期末，公司主要客户相对集中，对核心客户存在一定的依赖。虽然公司近年来不断加大市场拓展力度，对前五大客户的依赖程度呈下降趋势，但如果终端客户需求下降，终端客户直接或通过贸易商向公司采购金额下降，将对公司生产经营产生一定的负面影响。

对策：公司已深耕铜金属萃取剂、新能源电池金属萃取剂、酸雾抑制剂等特种表面活性剂业务，积极开拓全球市场。同时，持续改进工艺技术，加强研发，储备新产品和新技术，应对大客户相对集中的风险。

2.主要原材料价格波动风险

公司主营业务成本中直接材料占比较高，原材料采购价格变动是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料价格大幅上涨，公司不能通过工艺流程改进和创新有效转移原材料价格上涨压力或抵消成本上涨压力，将对公司经营业绩产生不利影响。

对策：公司优化采购管理模式，按程序发展合格供应商，拓宽供应渠道，与供应商保持长期稳定的良好合作关系。同时对与主要客户签订的合同设置调价公式，以应对原材料价格波动风险。

3.汇率波动风险

由于公司出口占比较大，如果未来美元对人民币汇率持续走低或汇率波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险，并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。

对策：公司将进一步加强结汇管理，关注国际贸易和汇率政策变化，重视对汇率波动的跟踪分析，合理运用外汇管理工具应对汇率波动风险。

报告所述期间增加的风险因素

1、产品技术迭代风险

公司的金属萃取剂及其他相关产品可广泛应用于湿法冶金、资源回收、污水处理等领域，其中湿法冶金是最重要的应用领域。随着冶金行业的发展进步和产品向其他节能环保应用领域的拓展，对公司的技术改进和创新以及产品迭代升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势或持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的风险，进而影响公司控股。

持续盈利能力。

2.周期性表现和持续盈利能力波动的风险

公司主要原材料的采购价格，如壬基酚

公司综合毛利率呈波动趋势。未来，如果下游需求产品类型发生不利变化，原材料价格居高不下，运费持续上涨，发行人毛利率将面临下降风险。此外，随着行业竞争的加剧，行业内企业为了保持市场份额，可能会在销售价格方面采取激进措施。如果公司被迫降低产品价格，但未能通过优化产品结构和工艺流程来提高产品附加值、提高生产效率或降低生产成本，也会对公司的毛利率产生负面影响。

4.募投项目实施中的风险

本募集资金项目在实施过程中，可能会受到项目进展、国内市场环境、国际宏观环境、政策等变化和不确定因素的影响，导致项目建设的进度和结果与公司预测存在较大差异。如果募投项目不能顺利实施，公司可能面临募投项目失败的风险。

本次募投项目年产20000吨后，预计新增产能15000吨，公司年产能将由目前的5000吨提升至20000吨。如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推广达不到预期，公司可能面临新增产能无法及时消化的风险。

本次募集资金投向“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化工研究所”，增加固定资产和无形资产投资17682万元。如果募投项目投产后未能产生预期收益，新增固定资产折旧和无形资产摊销将侵蚀公司利润，对公司未来经营成果产生不利影响。

5.宏观经济运行风险和下游需求波动。

公司上下游产业的发展与国内外宏观经济的景气度有很强的相关性。上游主要原材料为石化产品或基础化工原料，受国际原油价格和宏观经济周期影响较大；下游主要用于有色金属湿法冶金等节能环保领域。有色金属是工业生产的基础原材料，受宏观经济周期影响较大，其他节能环保领域也与宏观经济密切相关。如果未来全球经济大幅波动，或者中国经济增速放缓，可能导致行业下游需求不足，可能导致公司经营业绩下滑的风险。

6.未来铜产量的下降将导致公司失去部分海外订单、产能闲置、盈利能力降低的风险。

如果未来金属铜需求和产量大幅下降，公司境内外订单将受到一定冲击，可能存在部分订单流失导致产销量下降、产能利用率降低、部分产能闲置的风险，从而导致公司营业收入和净利润下降。

7.出口地区的政治局势和贸易政策变化的风险。

公司主要出口国家和地区包括智利、刚果(金)、赞比亚、缅甸、墨西哥、东亚和西亚，主要是发展中国家和地区。国际政治环境、当地法律、出口地经济发展的差异会给公司的海外业务带来不确定的影响。虽然智利、刚果(金)、赞比亚等上述国家一直与中国保持着良好的经贸关系，没有发生大的贸易摩擦，中国也与智利签订了《中国智利自由贸易协定》。未来如果这些出口地的进口政策和关税政策发生调整，公司出口业务将面临不确定性，经营业绩将出现波动，对公司利润产生不利影响。此外，公司出口收入主要以美元结算。工会施加的制裁

根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)和《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)的相关规定，公司属于位于西部地区的鼓励类工业企业，报告期内享受减按15%税率征收企业所得税的税收优惠政策；公司发生的R&D费用不形成无形资产且计入当期损益的，2019年至2020年按实际发生额的75%税前扣除，2021年1月1日起按实际发生额的100%税前扣除。公司出口业务享受出口企业增值税“免、抵、退”的税收优惠政策。

9.核心技术人员流失的风险

为了稳定核心技术团队，公司对优秀人才实施了多项激励措施。但同行业竞争对手仍可能通过更优惠的待遇吸引技术人员，或者公司受其他因素影响，影响新产品的研发、工艺流程的完善和技术能力的储备，进而对公司盈利能力产生一定的不利影响。

10.技术保密风险

公司一直重视核心技术和产品配方的保密工作，采取了及时申请专利等相关措施，并制定了严格完善的内控制度，保护公司的知识产权、产品配方和技术秘密。但如果因核心技术人员流动、技术泄露或专利保护措施不力等原因导致公司核心技术流失或产品配方泄露，将在一定程度上削弱公司的技术和产品优势，对公司的竞争优势产生不利影响。

11、安全生产风险

作为化工企业，公司一直非常重视安全生产，专门成立了EHS部门负责安全管理，同时制定了完善的安全生产管理制度、公司人员的安全生产职责和各岗位的安全操作规程。整个生产过程处于受控状态，但仍不排除因操作不当或自然灾害等原因造成事故，影响公司正常生产经营活动。

12.业务规模扩张带来的管理和内控风险

随着公司业务规模的不断扩大，如果公司未能继续加强内部控制制度建设，相关内部控制制度不能随着公司规模的扩大而不断完善，则可能存在公司内部控制有效性不足的风险。

13、消化风险的新能力。

新增产能由公司根据特种表面活性剂市场发展趋势、公司技术实力、潜在客户需求等因素进行规划设计。如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，或者公司营销推广不及预期，公司可能面临新增产能无法及时消化的风险。

14.实际控制人控制风险不当。

截至本报告书披露日，公司实际控制人邹倩直接持有公司38.62%的股份，控制公司52.08%股份的表决权，处于绝对控股地位。存在实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式不当控制公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配，损害公司和广大中小股东权益的风险。

应对措施：

公司主营业务属于国家鼓励发展的领域，为公司发展提供了强有力的政策保障。经过多年的市场积累，公司凭借良好的市场信誉赢得了客户的认可，与众多优质客户建立了良好的合作关系。未来，公司将在现有客户资源的基础上，积极开拓全球市场；同时，加强研发，不断提高盈利能力。此外，在未来，公司将进一步加强企业文化建设，增强团队凝聚力，提供充足的发展空间和有竞争力的sal