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GPT-4背后四大投资新路径

2023年03月16日 10:03 来源于:共富财经
今年伊始,CHATGPT突然爆火,引发了市场热议,也带动了A股相关概念股大涨。可以说,ChatGPT问世是数字经济成为市场主线的导火索之一。

今年伊始,CHATGPT突然爆火,引发了市场热议,也带动了A股相关概念股大涨。可以说,ChatGPT问世是数字经济成为市场主线的导火索之一。

数字时代,产品的迭代升级速度不容忽视,在ChatGPT(即GPT-3.5)爆火后短短一个月,新版GPT-4就正式问世,同时,更多的类GPT产品也即将推出,为数字经济浪潮再次注入动力。

01

GPT-4正式问世

北京时间3月15日凌晨1点,OpenAI正式推出GPT-4文本生成AI系统。

根据官方介绍,GPT-4是一个多模态大型语言模型,即支持图像和文本输入,以文本形式输出;扩写能力增强,能处理超过25000个单词的文本;更具创造力,并且能够处理更细微的指令。

据OpenAI介绍,在内部评估中,GPT-4产生正确回应的可能性比GPT-3.5高40%。同时,在美国律师资格考试、法学院入学考试、等多种基准考试测试,中,GPT-4的得分高于88%的应试者。

随着算力、算法、数据量的不断演进,类似ChatGPT的产品也从最早的实验技术发展为解放劳动力的重要工具,行业内不断涌现高质量产品,引领数字化趋势。除了GPT-4问世以外,本周四,ChatGPT版Office、文心一言两大产品也将正式推出。

国外方面,微软宣布,将于3月16日举行发布会,预计将展示其类似ChatGPT的人工智能,如何在Teams、Word和Outlook等Office生产力套件中发挥作用。早前,微软已预告将在搜寻网站Bing导入ChatGPT相关技术。

国内方面,百度也将在3月16日下午14:00发布生成式AI产品“文心一言”,基于文心大模型推出的生成式对话产品。此前百度曾透露,计划将多项主流业务与文心一言整合。据不完全统计,目前已有国际在线、元隆雅图(行情002878,诊股)、吉利汽车、恒丰银行等十数家公司成为文心一言的首批生态合作伙伴。

02

市场聚焦数据中心建设

ChatGPT产品的火爆,得益于数字化时代的高速发展。在智算时代下,企业面临着智能算力短缺等诸多挑战,想要令类似的AI产品更进一步,更先进的硬件支持是第一步。

在此背景下,数据中心建设成为重点。

3月14日,宁夏发布《数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》。《方案》提出,围绕数字宁夏建设,推动实施“1244+N”行动计划,加快全国一体化算力网络国家枢纽宁夏节点和国家(中卫)新型互联网交换中心建设。

自“东数西算”工程全面启动后,宁夏被列入国家算力枢纽节点、中卫被列入国家数据中心集群,宁夏已成为国家算力产业发展的重要省区。

月前,国内首个算力交易平台在宁夏银川正式上线运营,中科曙光(行情603019,诊股)、华为、中兴、阿里云、天翼云、商汤、百度等参建。据央视新闻报道,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地。

此外,奇虎360、美团、北龙超算等一批大数据头部企业先后落户宁夏中卫西部云基地,宁夏建成和在建的项目有18个,包括美利云(行情000815,诊股)、中国移动(行情600941,诊股)、中国联通(行情600050,诊股)、中国电信(行情601728,诊股)等大型和超大型数据中心项目。

宁夏之外,甘肃、贵州、内蒙古、四川等西部地区均为东数西算要地。2023年开年以来,这些地方的东数西算项目建设正如火如荼,不少项目已经上线或预计年内落地。数据中心投资建设正当时。

03

A股迎来四大投资新路径

如今,ChatGPT已经成为“流量密码”,A股已有汤姆猫(行情300459,诊股)、天娱数科(行情002354,诊股)、北信源(行情300352,诊股)等约20家上市公司宣布相关业务已经接入类似ChatGPT技术,或正在研究相关技术与数字人(行情835670,诊股)结合的应用场景。

但是,ChatGPT产品离成熟商业化的程度尚有一定差距,市场更关注其上游产业的投资逻辑。

具体来看,算力、数据标注、自然语言处理、人工智能生成内容(AIGC)需求有望被带动。综合中金公司(行情601995,诊股)、安信证券、东吴证券(行情601555,诊股)、首创证券(行情601136,诊股)、开源证券等机构观点,以下四大环节有望迎来新机遇:

(1)算力方面,ChatGPT训练所耗费的算力大约为3640 PF-days,即假设每秒运算一千万亿次,需要连续运行3640天,训练大模型需要强大的算力。人工智能的跨越式发展将成为算力流量消耗的重要驱动力(行情838275,诊股),未来数据中心和相关的配套产业有望实现更好增长。其中,数据中心建设有四大重点方向:

①第三方IDC运营环节:宝信软件(行情600845,诊股)、数据港(行情603881,诊股)(与阿里合作)、科华恒盛(与腾讯合作)、奥飞数据(行情300738,诊股)、美利云、光环新网(行情300383,诊股)、铜牛信息(行情300895,诊股)等。

②储能温控环节:英维克(行情002837,诊股)(互联网IDC空调龙头)、佳力图(行情603912,诊股)(绑定中国移动)、高澜股份(行情300499,诊股)、依米康(行情300249,诊股)、申菱环境(行情301018,诊股)、朗进科技(行情300594,诊股)、科华数据(行情002335,诊股)、润泽科技(行情300442,诊股)等。

③传输网设备、光纤光缆、光模块等ICT环节:光模块领域的新易盛(行情300502,诊股)、中际旭创(行情300308,诊股)、博创科技(行情300548,诊股);光器件领域的天孚通信(行情300394,诊股)、腾景科技(行情688195,诊股)、光库科技(行情300620,诊股);光纤光缆领域的中天科技(行情600522,诊股)、亨通光电(行情600487,诊股)等。

④高性能计算芯片板块:澜起科技(行情688008,诊股)、国芯科技(行情688262,诊股)、聚辰股份(行情688123,诊股)、兆易创新(行情603986,诊股)、景嘉微(行情300474,诊股)、寒武纪(行情688256,诊股)、芯原股份(行情688521,诊股)等。

(2)数据标注方面,ChatGPT的训练过程加大了人工标注的力度和精度,这代表着在未来的人工智能领域,优质的数据源和强大的标注能力,将成为行业的基础设施。

GPT-4背后四大投资新路径

数据来源:东吴证券研报

(3)NLP(自然语言处理)方面,安信证券表示,由于ChatGPT主要基于自然语言处理,因此在NLP领域沉淀较多的企业,有望率先实现功能的部分复现,NLP头部厂商将率先受益。

(4)AIGC(人工智能生成内容)方面,ChatGPT是AIGC应用的又一个起点,随着深度学习模型不断完善、开源模式的推动、大模型探索商业化的可能,AIGC有望加速发展。

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