朱绍兴10年重仓股已被外资买走！2万亿国外买单大变样！高玲的股票也被大量囤积.

(原标题：朱绍兴10年重仓股被外资买走！2万亿国外买单大变样！高林的股票也被大量囤积.)

红周刊编辑部|齐永超

受内地股市扩容的刺激，近日许多股票涨停.事实上，从拉长周期来看，外资对个股的影响是长期的、持续的。历史上很多超级牛股背后都有外资。

今年以来，外资不断加大马力流入a股，“中字头”等大企业成为其青睐的领域之一。此外，作为“中流砥柱”的朱绍兴权重股公募也获得了外资的“重点照顾”，一度达到“不买线”。他们是谁？后市有哪些机会？

陆股通的扩容与落地

相关股票启动批量涨停模式

3月13日，捷顺科技、九元海印、特发信息等多家公司迎来涨停。除了通信设备、计算机设备等信息技术领域，这些公司还有一个共同的特点。3月13日，上述公司全部入选陆股通(沪股通、深股通)名单。

土地存量标准的扩大，让市场资金蠢蠢欲动。2023年3月13日起，沪深交易所发行的《沪、深港通业务实施办法(2023年修订)》正式实施。陆股通迎来全面扩容，深股通实现全覆盖，沪股通覆盖率将超过90%。根据相关规则，本次扩容首批将包括598只和436只沪股通和深股通股票，扩容后沪股通和深股通股票数量将分别达到1192只和1336只。

此外，值得一提的是，本次扩容拟新增的首批沪股通、深股通股票中，科创板股票147只，创业板股票188只。扩容后，科技创新板和创业板股票数量将分别达到214只和478只。

催化下，3月13日，北向资金净流入27.7亿元，结束了此前四个交易日的连续净流出。

除了信息技术领域的捷顺科技、九元海印、特发信息，畜禽养殖、中药、家居轻工、食品加工等领域的相关公司股价也迎来了不错的表现。如新五丰在3月13日至14日连续两个交易日涨停，康源药业、健民集团、公牛集团、良品铺子股价在3月13日涨幅均超过5%(见表1)

一些股票近日创出历史新高，如寿仙谷。3月13日，公司股价盘中一度涨至58.66元，创下2017年5月上市以来的新高(见图1)。

入选陆股通真的有这么大的“魔力”吗？从直观的逻辑来看，纳入陆资股标准的a股，意味着多了一张外资增仓布局的“入场券”。回顾之前的案例，很多公司被纳入陆股通名单后，股价都被此催化，迎来连续上涨。

以中瓷电子为例，公司于2022年5月16日被纳入地股标准。此后，该公司从北方获得资金以增加头寸。截至2022年5月31日，即中瓷电子纳入陆股通的第一个月末，北向资本持股6.64万股，市值529.42万元。截至2022年末，北向资本持股数量增至115.58万股，持仓市值增至11130.82万元。最新数据(截至3月13日，下同)显示，北向资本持股数量和市值分别进一步增至151.89万股和14468.77万元。

“神奇”的是，在它被选为t

中国移动的逻辑也是如此。中国移动于2022年6月13日成为沪股通标的股票。当月月末，北向资本持有中国移动股份数量和市值分别为42.87万股和2593.41万元。此后，北上资金继续开启“嚣张”的加仓模式。截至目前，北向资本持有中国移动股份数量增至1265.02万股，市值124402.12万元。两个数值都达到了历史最高水平。

随着外资的增加，中国移动的股价大幅上涨。自入选沪股通以来，其股价涨幅超过50%(见图3)。

事实上，被北上资金持续增持的公司及其股价都有一个相似的特征，包括中国瓷都电子和中国移动。大部分属于超级赛道，业绩能持续稳定增长。那么，新入选的标的中，哪些有望在外资加持下打开持续上升通道？

年内北向资金净流入超过1500亿元。

中文前缀是“被围”

在陆股通名单扩大的同时，北上资金也在加速流入a股。数据显示，自2014年陆股通开通以来，北上资金净流入a股1.87万亿元，不断刷新历史新高，距离2万亿元大关仅一步之遥。

今年以来，北向资本净买入股票金额达1525亿元，是2022年900亿元净买入金额的1.7倍。

那么，哪些标的入选了北向资本的股票池呢？据观察，今年以来，北上资金净买入金额超过1亿元的股票已经超过300只，其中“中字头”股票最为抢眼，北上资金过亿的公司达到30家左右，合计买入金额高达320亿元。

进一步来看，北上资金青睐的这些“大”行业分布特征鲜明，主要表现在以下几个方面：

石油，“三桶油”中国石油、中国石化、中国中海油年内分别被买入20770.37万股、8109.23万股、1103.51万股。净买入金额约为10.77亿元、3.28亿元、1.82亿元。

年内分别买入中国电建、中国能建、中国中铁等大型基建项目6810.26万股、19031.86万股、6544.9万股，净买入金额分别为5.24亿元、4.65亿元、4.63亿元。

年内分别买入中国联通、中国移动等通信运营商8508.76万股、117.99万股，净买入金额分别为4.21亿元、1.01亿元。

此外还包括专业工程，代表公司有中国化工、中国中冶等；运输设备，代表CRRC、中国通等公司；保险，代表中国平安、中国太保、中国人寿等公司。

随着北上资金的加码，上述多数股票的股价表现强劲。比如中国移动、中国联通、中国化工、中国石化年内涨幅都在20%以上，中国中冶、中国铁建、中国石油涨幅都在10%以上。均跑赢同期沪深300 2.92%。同时，大部分公司估值水平较低，均在20倍以下，如中国石化、中国中冶、中国巨石、中国石油、中国中海油、中国中铁、中国铁建等。都在10倍以下(见表2)。

外资加码，股价“超调”，未来“中字头”还有机会吗？

近年来中字头股价的持续上涨，与中国特色的估值体系、国企改革等诸多共同因素有关。最近多次提到推进中国特色估值体系建设，启动国企对世界级企业的价值创造。从国企改革来看，2022年，国企改革三年行动结束，市场期待新一轮国企改革

随着外资的持续流入，很多标的股已经达到或接近买入上限。根据相关要求，境外投资者对单只a股的持股比例不得超过股份总数的30%。达到28%时，暂停买入，直至持股比例降至26%以下。

截至目前的数据显示，境外投资者持有多只股票的比例超过26%，接近28%的“禁买线”，如东方雨虹、广联达、洽洽食品、华测检测、汇川科技、国瓷材料等(见表3)。

上述股票中，虽然接近“禁止买入线”，但今年以来仍在持续加仓。并且观察到被加仓的股票也是知名投资机构或投资人持仓。

如工程造价软件公司广联达，年内获北向资本净买入2639.69万股。最新数据显示，外资持股数量为3.28亿股，占比27.56%。广联达背后，是高玲。回头看，高燕在2020年年报中一度成为广联达的前十大流通股东。当时他持有2971.47万股。截至2022年三季度末，持股数量保持在2971.47万股，不变。

电子陶瓷材料公司朱绍兴，长期在公募中占据“常青树”的位置。今年以来，国瓷材料已获得北向资本1345.99万股。最新显示，外资持仓数量增至2.61亿股，占比26.05%。在国瓷材料的机构持仓名单中，以朱绍兴为首的郭芙天汇精选成长基金(以下简称“郭芙天汇”)也赫然在列。

资料显示，郭芙天汇规模超过300亿元，成立17年来收益率达到1600%。在长期业绩持续增长的背后，朱绍兴对旗下重仓股也是很有感情的。回顾历史仓位，郭芙天汇在2012年一季度一度成为国瓷材料前十大流通股东。当时持有25万股，市值622.13万元。之后朱绍兴进行了多轮仓位调整，但总体以增仓为主。到2022年三季度末，持仓数量变成了2000万股，持仓市值增至5.794亿元。

值得一提的是，国瓷材料的上市日期是2012年1月，这意味着朱绍兴从国瓷材料上市开始就锁定了自己的爱情。那么，朱绍兴长期坚持到底收获了什么？从上市开始到2022年底，国瓷材料股价累计上涨1500%(见图4)。截至2021年2月历史高点，涨幅高达3000%。可见，朱绍兴长期稳定业绩的背后，国瓷材料等公司功不可没。

土地存量标准中会产生下一个“十倍牛股”吗？我们也将拭目以待。

(文中提到的股票只是举例，不建议交易。)