2022年刘桦公司董事会工作回顾

(原标题：刘桦股份有限公司董事会2022年管理层回顾)

刘桦股份(600423)董事会2022年经营意见如下：

一、经营状况的讨论与分析

报告期内，公司围绕“安全”主题，开展了多项促进安全生产的工作，实现了全年安全事故零的目标，为稳产、高产、长周期经营提供了前提和保障。一是不断完善公司安全标准化体系建设，根据内外部环境变化，修订完善全员安全生产责任制、特种作业安全管理制度等规章制度；二是加强从业人员安全生产教育培训，定期开展隐患排查治理和风险防控，加强安全生产责任制绩效考核；三是大力推进公司双防机制数字化建设，报告期内实现与应急管理部信息管理平台联网运行；第四，积极开展职业健康安全管理体系的建立，有效保证公司安全生产管理达到预期的绩效。

报告期内，通过集中技术攻关，解决了氧化塔空气不足、工作液组成比例不合理等制约生产的瓶颈问题，使双氧水产量连续超过日产量和月产量的历史记录。27.5%双氧水年产量超过12万吨，产能利用率超过100%，为顺利完成年度经营目标发挥了重要作用。

报告期内，针对产品传统市场竞争过度、价格逐年下降的情况，我们在稳定原有销售市场的同时，及时转变营销思路，积极开发新能源等新兴客户市场，不断提高新能源用户比例，有效缓解了传统市场价格低迷对公司经营的不利影响，为保持产销平衡、顺利实现预期经营目标做出了突出贡献。

报告期内，针对产品规模小、抗市场风险能力弱、引进战投进展缓慢等不利形势，公司围绕做好做强当前主业，积极谋求高质量发展。一方面，以市场为导向，为满足客户对双氧水质量和包装的差异化要求，扩大公司产品的覆盖面，完成了成品储罐的技术改造，为改善产品结构，增强产品竞争力提供了保障；另一方面，启动了鹿寨分公司27.5%双氧水扩产至6万吨/年的技术升级改造项目和2万吨/年浓缩产品的技术改造项目。浓缩产品技改项目完成后，将大幅降低双氧水蒸汽消耗50%，降低浓缩产品生产成本，提高产品竞争力，为公司调整产品结构提供可能；27.5%双氧水扩产项目建成后，公司27.5%双氧水年设计产能将由目前的10万吨提升至16万吨，有效提升公司产品规模，增强公司抗市场风险能力。

报告期内，公司围绕国企改革三年行动计划，补齐短板和强弱项，狠抓基础管理，不断完善相关制度和规定；积极推进“廉洁国企”建设，动态查找廉政风险，强化审计、纪检监察职能；加强生产过程的计量管理，建立

二。报告期内公司所处的行业。

报告期内，公司主要从事化工原料和化工产品的制造，主要从事双氧水的生产和销售，属于化工行业，以双氧水为子行业。

2022年，石化行业(不含油气开采)经济运行总体平稳。一是与去年同期相比，产量有所下降。国家统计局数据显示，2022年，化学原料和化学制品制造业产能利用率为76.7%，同比下降1.4个百分点，高于工业平均水平1.1个百分点。重点产品中，原油加工能力6.8亿吨，同比下降3.4%；烧碱、纯碱、硫酸、乙烯等大宗原料产量分别增长1.4%、0.3%、-0.5%和-1%。合成树脂、合成橡胶、合成纤维聚合物等合成材料产量分别增长1.5%、-5.7%和-1.5%。轮胎产量同比下降5%；化肥总量(纯量)同比增长1.2%；二是产品价格高位波动。根据国家统计局数据，2022年

年，化学原料和化学制品制造业出厂价格指数同比上涨7.7%。重点关注的30种产品中，2022年有18种产品均价同比上涨，约占60%，其中烧碱、氯化钾、甲苯价格同比上涨58%、38%、33%；12月份价格涨幅趋缓，月均价格下降的有19个案例，约占63%，其中硫酸、盐酸和MDI分别下降18%、17%和10%。第三，投资和出口增长态势良好。国家统计局数据显示，2022年，化学原料和化学制品制造业投资同比增长19%，高于工业平均水平7.4个百分点。根据海关总署的数据，贸易结构继续改善。有机化学品出口总额807亿美元，同比增长17%，贸易顺差290亿美元，同比增长216%。无机化学品出口总额394亿美元，同比增长68%，贸易顺差135亿美元，同比增长57%。合成树脂出口总额250亿美元，同比增长4%，贸易逆差249亿美元，同比下降22%。

从行业竞争格局来看，双氧水由于其化学性质不稳定，具有爆炸性的特点，具有一定的经济销售半径(500公里以内)，导致国内双氧水行业产能分散，产能集中度低，竞争激烈。目前，我国双氧水行业产能约为2197万吨(27.5%)，其中76%分布在华东和华中地区。

从市场价格来看，由于工业产能分布不均、部分地区供需不平衡、运输成本高等原因，国内双氧水价格差异较大，其中四川价格最高，2022年均价近1300元/吨，山东价格低于800元/吨。

三。报告期内公司的业务

(1)报告期主营业务

报告期内，公司主要从事双氧水的生产和销售。27.5%双氧水年设计产能10万吨，年累计产量122670吨。50%双氧水年设计产能2万吨，今年没有生产。

(2)商业模式

1、生产方式和产品用途

公司以外购氢气为主要原料，采用蒽醌钯催化剂工艺生产过氧化氢。过氧化氢是一种重要的无机化学品，用途广泛。除了释放活性氧，在使用中还被还原生成水，所以不存在二次污染问题。因此被称为“最清洁”的化工产品，广泛应用于化工、纺织、造纸、电子、医药、食品、包装消毒、日化、环保行业的工业废水处理等。特别是在各种织物、纸张、木材等方面。用于有机合成，用作氧化剂、催化剂、ini

电力是该公司的主要能源。报告期内通过广西电力交易中心组织的直供电交易购买。交易价格由电力市场确定，由广西电网有限责任公司柳州鹿寨供电局供应。

根据生产需要采购机器设备、零配件等物资，网上招标，通过询价、比价确定供应商完成采购。

3.销售模式

报告期内，公司产品以分销和直销相结合的方式销售。销售定价以市场为导向，产品销售价格由产品成本、产品质量和市场竞争等因素综合决定。

四。报告期内核心竞争力分析

动词（verb的缩写）报告期内的主要业务

报告期内，公司实现营业收入14，046.3万元，同比增长10.35%，实现营业利润2，875.73万元，同比增长1.57%；归属于上市公司股东的净利润1585.63万元，同比下降44.97%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2773.68万元，同比增长0.17%；经营活动产生的现金流量净额为2，444.88万元，比上年增加1，839.29万元，增长3，037.2%。不及物动词公司对公司未来发展的讨论和分析

(一)行业格局和趋势

近年来，国内双氧水产能持续扩大，产能大幅增加。2017年双氧水产能约1266万吨。2022年底，我国双氧水总产能约2197万吨，其中有效产能约2146万吨。2022年新增产能394万吨，产能增速高达21.85%，为近五年最快。

2017-2022年国内双氧水产能及增长情况如下图所示：

来源：百川傅颖

由于过氧化氢是一种环保产品，审批程序相对简单，应用范围非常广泛，各石化及下游产品企业纷纷新建过氧化氢产能以满足自身需求或加入过氧化氢销售行列。未来双氧水下游产品的新增需求将主要集中在造纸、磷酸铁、环氧丙烷、己内酰胺等主营产品，尤其是新能源领域。

自2023年初开始，2022年底的低迷持续，产品价格在700元左右波动。2月份产品价格创近5年新低，价格仍在低位徘徊。2023年，双氧水产能预计增加408万吨。在即将投产的企业中，高实现装置产能将超过300万吨，双氧水国内市场过剩将更加严峻，供应过剩将进一步凸显，市场竞争将加剧。预计2023年行业利润将再次收窄。来源：百川傅颖

(二)公司发展战略

(3)商业计划

2023年，公司计划实现“安全环保三零”(零重大安全事故、零重大工艺设备事故、零重大污染事故)；27.5%双氧水产量13万吨；营业收入1.4亿元，保持盈利。公司将围绕经营目标，做好以下几方面工作：

一是要坚持不懈地严抓安全工作，以安全标准化体系的有效运行为重点，进一步完善公司双防机制信息系统的功能，充分发挥信息管理系统的作用；促进职业健康安全管理体系和安全标准化体系的整合，以提高职业健康安全绩效；加强安全生产责任制考核，大力开展隐患排查治理和风险防范，确保实现安全生产长效化。

二是坚持主业专业化理念，做好经济运行和成本控制，强化收入增长和降

1.产品市场价格和市场需求变化导致盈利能力下降的风险。

目前公司产品单一，装置规模较小，抗市场风险能力较弱，存在因产品市场价格和市场需求变化导致盈利能力下降的风险。

对策：一是加强销售队伍建设，进一步提高产品售后服务水平，调整营销思路，创新销售模式，拓宽销售渠道；二是加强内部管理，做好原材料采购，降低运营成本；第三，继续寻找合适的资产或战略投资者，推动企业转型升级，提高公司抵御市场风险的能力。

2、安全和环境责任风险

该公司属于一家危险化学品生产企业。在国家推进“二氧化碳排放峰值，碳中和”目标的过程中，安全环保产业政策和监管控制标准将日益严格，公司存在安全环保责任风险。

对策：一是做好安全生产责任制绩效考核，完善双防机制数字化平台维护，改善安全环保监控条件，促进安全本质实现；二是不断提高全体员工的安全环保意识和业务技能；三是要加强多种形式的安全检查和隐患排查治理，定期开展安全风险识别和防范，监督施工单位规范、安全、文明施工，避免事故发生。