渤海化工2022年度董事会管理评审

(原标题：渤海化工2022年度董事会管理层审议)

渤海化工(600800)董事会2022年经营意见如下：

一、经营状况的讨论与分析

2022年，国际局势动荡，俄乌冲突导致国际大宗能源价格持续高企；欧美持续加息控制通胀，经济增速大幅下滑；国内经济下行拖累生产和消费，抑制大宗产品价格；公司主要原材料丙烷价格持续高位运行，主要产品价格波动较大，经营环境复杂多变。面对国内外超出预期的多重不利因素，在公司董事会的正确领导下，公司管理层一直负重前行，争中求变，稳中求进，安全生产，生产经营。2022年营业收入60.48亿元，丙烯销量63.6万吨，氢气销量5627万立方米。磁卡原有业务扭亏为盈。

1、生产经营。

一是通过有计划的停工检修，及时消除了PDH装置的隐患，增加了丙烯产量。进一步优化工艺操作，开展冷箱改造、催化剂优化操作、污水膜处理、光伏发电等项目，持续节能降耗。二是磁卡三大生产板块已经搬迁，具备生产条件。继续优化产品结构，扩大数据卡市场份额，完成城市一卡通“71”升级工程新设备安装，进一步提高市场竞争力。

2.营销。

一是原料丙烷采购坚持长期合同和现货相结合，紧跟市场节奏，选择时机降低采购成本，积极开发新的原料供应商和货源。产品销售，平衡生产和库存，主动预测市场，及时调整国内外销售，积极开拓新客户。同时，积极开展丙烷、甲醇、苯乙烯贸易，拓展新的利润增长点。二是结合数字人民币技术应用，做好卡片、机械产品应用项目挖掘。数据卡业务稳步提升。印刷产品在现有订单的基础上积极寻求新的合作。城市一卡通业务，深挖大数据附加值，实现产品多元化。

3.继续加大研发投入，努力推动数字化升级。

公司继续加大研发投入。2022年，公司研发投入2亿元，同比增长超过183.12%。截至2022年底，公司拥有有效期内专利128项，2022年申报专利15项。渤海石化公司余热发电综合利用项目获全国国资系统二氧化碳排放峰值碳中和行动典型案例评选三等奖。新材料项目即将迎来实质性突破。渤海石化获得“绿色工厂”称号，大力建设智能工厂项目。生产一体化、智能交通、HSE等信息系统投入运行，物流运输、生产调度和安全管理效率显著提高。

4.不断完善公司治理，重视信息披露，积极维护投资者关系。

公司持续重视公司治理的完善，高度重视信息披露，不断强化合规意识和风险意识。同时，公司积极开展投资者交流活动，不断加强与投资者的沟通，增强信息披露的透明度。

二。报告期内公司所处的行业。

丙烯工业形势

2022年，西方国家因俄乌冲突对俄罗斯实施制裁，尤其是西方国家对俄罗斯石油和天然气的进口锐减，导致全球能源供需错配，包括石油、天然气和煤炭；石油输出国组织与美国的摩擦有所增加。美国带头制裁俄罗斯能源出口时，中东主要产油国不合作增产，导致全球石油供应紧张，价格高企。公司主要原料丙烷价格与油价高度正相关，2022年丙烷采购价高。丙烯及下游产品毛利大幅缩水，丙烯产业链盈利能力减弱。与此同时，丙烯行业加速扩张，竞争加剧，价格承压下跌。从2021年第四季度开始，PDH(丙烷脱氢)进入亏损阶段。2022年PDH年均毛利较2021年下降1000元以上，年均毛利-381元/吨。整体来看，来自原油的影响在向下游传导时逐渐减弱，上升最终表现在丙烯下游，丙烯及下游产品毛利大幅萎缩，丙烯产业链盈利能力减弱。2022年，国内丙烯产能快速增长，累计新增产能601万吨，全国总产能达到5668万吨，产能增速11.9%。丙烯产能扩张速度加快，市场竞争加剧，价格承压。下游需求方面，丙烯需求也保持同步扩张态势，但预期需求增速略低于供应增速。丙烯需求的增长仍主要受聚丙烯需求增长的推动，但聚丙烯市场竞争压力逐渐上升，也在一定程度上拖累了丙烯市场需求。聚丙烯行业开工率持续低位运行，下游利润和开工率也大幅下降。

近年来，丙烯行业竞争加剧，项目经济效益减弱。预计2023年PDH工艺利润保持乐观，未来PDH装置投产和产能利用存在较大不确定性。需求方面，2023年丙烯需求也将保持同步扩张态势，但预期需求增速可能略低于供应增速。需求增长点仍集中在聚丙烯、环氧丙烷等主营产品。随着下游产能的不断扩大，丙烯消费量有望继续增加。从供需平衡来看，丙烯供应增速大于需求增速，市场竞争压力将继续上升。此外，预计丙烯出口将逐年快速增长，对市场的影响将继续加大。

三。报告期内公司的业务

公司主营业务由丙烯销售、丙烷销售、氢气销售、石化产品贸易及全资子公司渤海石化的磁卡技术数据卡产品、打印产品、智能应用系统及配套机械产品组成。

1.重大资产重组完成后，石化业务成为公司的核心业务板块。公司全资子公司渤海石化一直专注于丙烷制丙烯业务。产品主要销往山东，遍布华北地区。公司一直是京津冀地区最具实力的丙烯生产企业，丙烯下游客户涵盖聚丙烯、丁辛醇、环氧丙烷、苯酚丙酮、丙烯酸等行业。

2.报告期内，公司业务还包括智能卡的设计、研发、生产、销售和服务。主要产品为以金融社保卡、标准银行IC卡为代表的金融IC卡，以交通卡为代表的非金融IC卡，以及相关卡的个性化数据服务；城市一卡通管理系统及配套机具服务。c

公司拥有的60万吨PDH装置采用Lummus的Catofin工艺，建成时是中国第一个单体最大的装置。Catofin技术到2021年已经在全球安全运行了近30年，在操作便捷性、产能、安全性、稳定性、原料适应性等方面都处于世界领先地位。公司拥有优秀的丙烷脱氢技术人员、经验丰富的工厂操作人员、工程师和R&D人员，强大的人才储备和核心技术人员。

3.管理优势

公司正确处理快速发展和效益提升的关系，始终坚持精细化管理和内生式发展。加强市场化运作，实行产销联动，顺应市场，追求合作共赢；严格预算管理，强调源头成本降低、中间成本控制和终端收益增加，实现全过程成本控制；加强绩效考核，提高企业效率，提升员工价值，增强企业凝聚力；质量和效益并重，夯实了管理基础，形成了各具特色的管理模式，构建了系统完善的管理体系。

4.区位优势

我国丙烷脱氢项目的原料丙烷主要从中东和美国进口。在国际上，液化丙烷通常由4万吨以上的大型冷藏船运输，相关接收码头需要配备深水码头、大型低温冰柜等设施，因此在港口附近可以节省大量运输和储存成本。渤海石化公司位于天津港(600717)五大港口之一，具有实施丙烷脱氢项目的地缘优势。

动词（verb的缩写）报告期内的主要业务

公司总资产482，515.87万元，总负债191，525.01万元，归属于母公司所有者的净资产290，908.97万元，营业收入604，812.86万元，营业利润-4465.90万元，其中归属于母公司股东的净利润-3823.78万元。不及物动词公司对公司未来发展的讨论和分析

(一)行业格局和趋势

2023年，整体经济形势挑战与机遇并存。国际上，俄乌冲突的不稳定因素依然存在，国际贸易格局和制造业供应链面临重塑和调整。受货币政策、大宗商品价格波动、贸易保护、地缘政治等因素影响，经济形势仍存在诸多不确定性。就国内而言，预计经济将专注于复苏。从行业来看，丙烯格局逐渐从供不应求转向供需平衡甚至过剩，市场竞争更加激烈。丙烷原料成本短期内难以回落，大宗原燃料价格高位运行。综合来看，在原材料成本高企和下游需求疲软的影响下，2023年PDH的盈利状况几乎不会发生变化。

(二)公司发展战略

渤海化工作为渤化集团旗下唯一上市平台，致力于成为服务国家为人民、造福社会、让员工幸福、让股东满意的世界级国内领先新材料新能源企业。

(一)总体目标

到2035年，形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全的高质量发展格局，高端产品比重大幅提高，核心竞争力显著增强，实现高水平自力更生迈出坚实步伐。充分发挥上市公司在集团公司内部的资本平台作用，实现从传统石化企业向新材料、新能源企业的转型，成为新材料、新能源产业细分领域的领跑者；确立在轻烃产业链中的领先地位和优势，拥有一批具有知识产权和前沿技术的高端产品。企业主要指标居国内同行业先进水平，与世界一流企业接轨，成为资本市场青睐的行业“蓝筹”。公司彻底走上了高质量发展的道路。

未来管理和发展

依托资本市场搭建现代石化产业平台，不断完善丙烯下游产业链布局，围绕产业链延伸拓展，调整优化产品结构，打造现代石化产业平台，不断增强上市公司抗风险能力，从根本上保障上市公司稳健经营，促进其长期稳定发展。

总体：轻烃产业链建设已经完成，多产品、新能源、新材料布局已经形成。磁卡和打印业务“破局”，业务收入和盈利能力稳步增长。上市公司成为国内化工新材料的“第一梯队”。

2.电子信息

数据卡产品、打印产品、智能卡应用系统、配套机等电子信息板块虽然目前盈利能力相对较弱，但都符合国家未来的产业发展方向，具有良好的成长空间。适当调整助推其发展，才能实现盈利和良性发展。2022年，公司完成磁卡原有业务的搬迁改造，实现了配置、生产布局和生产流程的合理优化，有效提升了该板块核心产品的生产效率和智能化水平。通过整体搬迁改造，磁卡技术运营成本大幅降低，生产效率大幅提高，盈利能力显著提升。

总体：一是结合磁卡技术在物联网、应用软件、智能终端等领域的技术优势，紧跟化工行业数字化转型发展趋势，依托渤海石化行业数据优势，开发推广具有行业特色和技术优势的化工企业数字化安全风险管理平台及配套物联网产品，为化工企业数字化、智能化转型提供整体建设方案和服务。第二，紧紧围绕中小企业数字化转型的浪潮，先通过磁卡技术本身的数字化转型。在提升自身管理水平的同时积累经验，形成有竞争力的解决方案和服务输出能力。三是在金融、社保、医疗、交通、公用事业等主要行业和领域，横向发展金融ic卡、RFID电子标签、移动安全支付、智能消费终端、数字人民币硬钱包等产品，纵向发展应用软件、信息系统集成、数据卡发行、金融外包等服务。四是依托公司在防伪技术、保密和特殊印刷资质方面的优势，聚焦金融、物流、包装等行业和领域，横向发展高端印刷、个性化印刷、绿色印刷等产品，纵向发展智能包装、产品溯源、数字印刷等高附加值服务，为客户提供整体包装解决方案。

(3)商业计划

2023年主要生产经营目标：丙烯产量47万吨，营业收入46.64亿元。

上述商业计划书不构成公司对投资者的业绩承诺。投资人要保持足够的风险意识，明白商业计划书和业绩承诺的区别。

(4)可能存在的风险

1.宏观经济波动风险

中国经济在国内外多重不利因素冲击下仍处于恢复发展过程中，保持经济平稳运行的难度加大。面临国内外诸多不利因素的影响，公司主要产品为基础化工产品，盈利能力受宏观经济波动影响较大。

对策：密切关注宏观经济和国家政策动向，顺势而为，积极调整经营计划。

2.安全和环境风险

安全和环保形势的趋紧加大了市场波动，化工行业面临更大的管理和发展压力。随着我国高质量发展的要求，安全、环保、节能减排已成为当务之急

对主要客户的依赖性较高，主要客户生产经营情况发生变化或减少公司采购金额，将影响公司产品的销售，给公司经营带来风险；新产品和新技术向市场推出缓慢，可能使公司错失市场机会，失去技术和市场领导地位的风险；仍然面临着来自其他厂商的市场竞争风险。

对策：公司在积极开拓下游客户的同时，依靠持续的技术创新引领市场，不断加大研发资金投入，力争在新材料、新能源、电子支付等领域取得突破。

4.运营风险：

原材料成本上升，市场需求疲软，产品结构单一，将进一步增加经营成本，挤压利润空间，影响经营业绩。

对策：公司将继续抓好安全生产，确保装置平稳运行。成本端丙烷采购采用长期合同与现货相结合、引入新供应商、产地多元化的采购策略，降低平均采购成本；销售端紧跟国内外丙烯市场，关注同行装置开工，利用库存和港口优势，及时调整对长期客户的销售和出货，并借机开展丙烯出口和丙烷直销业务。不断完善丙烯下游产业链布局，提高公司竞争力。数据卡产品、印刷产品、智能卡应用系统及配套机具等电子信息板可以进行搬迁改造，可以更加合理地优化生产布局和生产流程，从而有效提高该板核心产品的生产效率和智能化水平，大幅降低运营成本，显著提升其盈利能力。

5.财务风险：

财务风险：国际国内形势未明显好转，美国加息步伐放缓但未停止，美元利率仍处于高位，导致公司进口和采购端存在汇率波动风险，对公司影响较大。

对策：完善公司国际信用证远期结汇外汇锁定团队成员和结构，制定并发布《外汇远期结售汇交易业务管理制度》，为公司应对汇率波动提供组织和制度支持。同时，与金融机构保持密切沟通，及时掌握外汇信息，利用外汇衍生品及时规避和降低汇率波动可能给生产经营带来的风险。