汹涌澎湃的潮水！六大利好传闻奇袭 SMIC猛烈拉10% 3万亿赛道风大？千亿牛股怎么了？

(原标题：暗潮涌动！六大利好传闻奇袭，SMIC猛烈拉10%，3万亿赛道风大？千亿牛股怎么了？)

半导体突然出事了！

今天下午，一篇关于半导体的小作文在市场上疯传。具体内容涉及六大利好传闻：一是华为获得数千亿美元资金支持，专注芯片；二是上海培育了两家世界级半导体企业；三是华为3月23日春季发布的麒麟芯片，为SMIC 14nm/12nm，目前已修复；第四，7nm传输核心取得突破；第五，大资金开始实质性推动；第六，有政策要求：资本支出增长20%，国产化率增长10%，半导体设备收入/利润增长50%。

在这些利好传闻的刺激下，如今市值近3万亿的半导体板块疯狂了。SMIC龙头股一度上涨近12%，半导体指数一度上涨超过3%。问题是，这些只是小作文刺激，还是真的有一些实质性的好处？目前还没有权威回应。

但是，从逻辑的角度来看，芯片卡脖子的问题必须解决。但从市场来看，整个芯片市场还是要看消费电子行业的复苏。

从整个市场来看，今天下午市场一度反弹走强，但随后被大牛股中国卫通的跳水所偏，整个市场跟着一波杀跌。在整个成交量没有明显放量的背景下，市场走势往往比较极端，波动幅度也比较大。

半导体疯狂

今天的市场属于半导体。今天下午半导体指数突然大涨，最大涨幅超过3%。

芯片龙头SMIC疯狂拉升，涨幅一度超过12%，最终上涨10.11%。

根据市场传言，第一个消息是根据市场传言，华为已经解决了芯片堆叠方案，14nm芯片可以获得接近7nm的芯片体验。而且华为春季旗舰新品发布会将于3月23日14:30正式召开，华为P60系列、华为Mate X3折叠屏等备受期待的新品将同台发布。预计麒麟710将由SMIC制造。

紧接着，更有利的传闻出现，即：一是华为获得数千亿元资金支持，专注芯片；二是上海培育了两家世界级半导体企业；三是华为3月23日春季发布的麒麟芯片，为SMIC 14nm/12nm，目前已修复；第四，7nm传输核心取得突破；第五，大资金开始实质性推动；第六，有政策要求：资本支出增长20%，国产化率增长10%，半导体设备收入/利润增长50%。

这六个好谣言有几个是真的，几个是假的？我们也可以一窥当地的政策。多个省市轮番为芯片产业送上“新年大礼包”，上海、浙江、江苏、深圳等地出台政策鼓励芯片产业发展。

1月19日，江苏省政府发布《关于进一步促进集成电路产业高质量发展的若干政策》，自发布之日起实施，有效期至2025年12月31日。最高补贴4000万元。从政策逻辑来看，突破瓶颈工程是必然的。但从市场逻辑来看，只有消费电子行业的复苏才能带动芯片行业的快速复苏。

2月中旬以来，电子板块尤其是半导体板块大幅调整，很多优质公司抹去了之前的涨幅。其中，芯片设计和功率半导体板块表现相对较弱。行业内多数公司指引一季度订单需求疲软，业绩可能承压；同时，近期手机销量高频数据同比下滑，导致市场情绪转向悲观。民生证券认为，随着去库存化的逐步推进，筹码在不断吸引

然而，如今的市场除了半导体，并没有太多亮点。下午国资一度暴涨，但中国卫通的股票却不合时宜的跳水，ChatGPT的概念股也在尾盘跳水，基本对整个市场造成了致命的打击。

下午两点半，中国卫通一度冲到涨停附近，但随后开启断头出货模式，收盘下跌近3%。该股自3月以来一路飙升，最大涨幅一度接近90%。炒这只股票主要有两个逻辑：一个是中字头的估值修复逻辑，一个是6G的逻辑。但按照第二种逻辑，中国卫通3月13日晚间公告变更，公司关注到近期市场上的6G等相关传闻。目前公司没有明确的6G项目。

那么，中字头和数字经济会关掉吗？分析人士认为，不能由此做出这一判断。中泰证券认为，2023年开始新一轮国企改革，将更加注重盈利能力和价值实现能力的考核。央企仍是a股估值的“洼地”，价值实现有望重塑央企估值。

此外，从增量资金来看，据媒体报道，近期将有多家基金公司上报三大央企主题指数相关产品。申报产品的基金公司可能有汇添富基金、易方达基金、南方基金、博时基金、嘉实基金等。至于数字经济，可能是未来比较持久的主题。

中国卫通的跳水可能只是个股节奏的切换，而不是整个市场格局的切换。从整个市场来看，今天虽然跌了，但是成交金额扩大了1000亿。从这个角度来说，随着外围事件的稳定，a股市场也应该会迎来转机。

校对：朱天婷