新天然气2022年度董事会管理审查

(原标题：2022年董事会天然气管理新检讨)

新天然漆(603393)对2022年董事会运作情况的意见如下：

一、经营状况的讨论与分析

在董事会的坚强领导下，公司正围绕“天然气能源全产业链”发展战略，不断构建新的发展格局。公司以深化战略合作为契机，确保上游供气，以市场调研为手段，加强新资源、新项目的探索，以科技创新为导向，强化核心竞争力，以安全生产为原则，有效控制风险，以合规管理为准则，提升治理水平。公司围绕增产、促销、创效益的目标，取得了显著成效。

报告期内，公司实现营业收入34.16亿元，同比增长30.54%；归属于上市公司股东的净利润9.23亿元，同比下降10.23%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润9.37亿元，同比上升56.50%；基本每股收益2.18元，扣除非经常性损益后基本每股收益2.21元，扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率19.27%。

一是着力提质增效，确保业务平稳增长。

报告期内，一是全面落实提质增效专项部署，制定专项方案，全面解决增销降本增效问题，努力提高终端市场占有率。二是结合区域市场，本着“新用户不能少，老用户不能丢”的原则，加大行业用户大客户开发力度，制定差异化营销策略，实行一地一策的营销方案，努力扩大市场份额。三是夯实推价排价基础工作。全面部署安排推价工作，积极对接政府相关职能部门，推进上下游联动机制，按照“区域平衡、一厂一策”的原则，逐步实现推价工作，取得了阶段性成效。四是非气业务、LNG委托加工、能源贸易业务初见成效。

第二，加强合作，全力保障上游气源供应。

报告期内，公司不断深化与中石油在各领域的多层次交流，进一步推动双方实现优势互补、资源共享、合作共赢，有效保障了公司的供气。在新的混合管理模式下，公司取长补短，不断优化管理模式，采取多种措施达到降本增效的目的，有效提升了公司的整体竞争力。

第三，聚焦市场，积极开拓新的项目资源

报告期内，公司密切关注国家政策导向，聚焦清洁能源市场发展前景，分别在新疆、四川、西南、中原地区进行了深入的市场调研。对高品质城市燃烧项目、LNG终端加气站项目、液化厂项目进行深入研究，为不断丰富全产业链做前瞻性布局。同时，依托研究院，密切关注以光伏、氢能、碳捕集为代表的新能源、新技术、新材料、新装备产业，积极开拓相关产业，努力抢占清洁能源产业高地。

第四，创新引领产业竞争力提升

报告期内，公司按照“市场为先、管理增效、内控保障”的主要思路，提升核心技术的自主研发能力，探索煤层气勘探开发和基础设施建设领域技术装备的关键研究和智能化应用，推动了技术装备水平的提高

报告期内，公司坚决贯彻“生命第一，安全第一”的思想，认真落实党和政府的安全管理要求，强化安全基础管理，深刻吸取国内燃气行业事故教训，开展自查工作，强化风险防控，严格整改落实，有效防范风险。以安全责任意识、知识和会议、岗位实践为重点，开展有针对性的安全教育和培训，不断提高全员安全素质。报告期内，公司未发生生产安全事故，安全生产总体形势平稳有序。

不及物动词合规治理，有效改善公司治理。

报告期内，公司严格按照中国证监会和上海证券交易所的相关法律法规做好信息披露工作，持续管理投资者关系，不断优化和完善公司各项规章制度，在实践中不断提升公司治理水平。公司及子公司的主要管理人员和业务人员均具有多年的城市燃气行业从业经验，积累了丰富的生产经营管理经验。通过优化管理模式，大大提高了公司资源的利用效率。

二。报告期内公司所处的行业。

报告期内，受国际形势变化和地缘政治博弈加剧影响，石油、天然气、煤炭等全球大宗商品价格持续上涨，能源价格大幅上涨。同时，由于国内经济下行压力加大，短期内国内天然气行业呈现产量稳步增长、进口降幅加大、表观消费量下降的现象。报告期内，我国天然气产量2178亿立方米，同比增长6.4%，进口天然气10925万吨，同比下降9.9%。表观消费量达到3663亿立方米，同比下降1.7%。但我们仍然坚信，天然气行业的发展趋势将长期不变。由于我国“富煤贫油气”的资源禀赋，油气对外依存度居高不下，特别是在“双碳”的国家战略目标下，天然气作为一次能源的消费缺口加大。煤层气作为天然气战略的补充，在“双碳”目标下，将在能源结构调整和保障国家能源安全方面发挥重要作用。

报告期内，国家发改委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》，明确指出要增强油气供应能力，积极扩大非常规资源勘探开发，加快页岩油、页岩气、煤层气开发。天然气产量快速增长，力争2025年达到2300亿立方米以上。国家和地方一系列政策的出台，有利于推动煤层气产业进入快速发展阶段。

三。报告期内公司的业务

(一)主要业务描述

公司主要从事城市天然气输配、销售、家庭安装和煤层气开采。

目前公司城市燃气业务经营区域在新疆省，煤层气开采及销售业务经营区域在山西省及周边地区。

(2)商业模式的描述

1、燃气销售业务模式

(1)天然气采购模式

中国大部分陆上天然气开采和干线管道运输都是由中石油和中石化进行的。公司大部分天然气直接购自中石油、中石化下属单位，少量购自新兴产业煤制气和郭盛惠东煤层气。

公司各子公司通常每年与供气方签订为期一年的书面合同，合同中约定天然气的采购价格、供气量或供气量的确定方式、计量方式、质量要求、结算方式等事项。

采购价格由合同双方根据价格指导原则协商确定

公司天然气从上游气源的汇合处接入公司天然气管道，通过高压管道进入公司城市门站，在此进行调压、过滤、计量、加臭处理。经处理后，一部分直接供给位于门站的CNG汽车加气站，一部分进入城市中压管网，向各类用户和部分CNG汽车加气站供气。

和硕公司使用的天然气由CNG运输车运至和硕门站，在和硕门站卸载、调压、过滤、计量、加臭，然后分流。天然气一部分供给和硕公司CNG加气站，一部分进入和硕市中压管网向各类用户供气。

压缩天然气公司将通过管道进入其CNG主站的天然气进行压缩，然后由CNG运输车以车载方式向其加气子站供气。

对于部分从事CNG汽车加气站业务的客户，公司采用CNG运输车运输供气。

(3)销售模式

天然气管道运输

对居民用户、商业用户和普通工业用户，双方签订合同后提供通气，气价、计量方式、结算方式和付款方式在合同中约定。

对于大工业用户，公司销售人员会与对方协商后签订合同，合同中约定供气、气压、气价、计量方式、结算方式、付款方式等条款。

公司对下游用户的天然气销售价格由当地政府物价部门制定，部分地区工业用户与CNG批发商以当地物价部门制定的价格为上限协商定价。公司将加强与政府价格主管部门的沟通，努力实现上下游价格调整的价格联动机制，努力根据当地实际情况制定合理的销售价格。同时，公司将加强业务拓展，拓展业务领域，提升业务规模，扩大销量。

公司对下游用户的结算方式有IC卡和抄表。IC卡模式是用户在用气之前先给IC卡充值。如果卡内余额不足，需要充值后才能继续用气。实际上是一种预付款结算模式。抄表模式是每月定期抄表用户燃气表，根据抄表数确定用户用气量和用户燃气缴费金额，客户提前或按月缴纳燃气费。

天然气用于CNG汽车加气站。

对于CNG汽车加气站用户，一般在加气站加气后，根据实际加气量和气价及时就地结算。公司在乌鲁木齐的部分加气站还承担着乌鲁木齐公交集团和珍宝巴士的车辆加气任务。由于乌鲁木齐公交集团和珍宝公交的车辆以公交车辆为主，加气频繁，加气量大，所以采用每月月底汇总结算的方式。

车用压缩天然气

对于部分从事CNG汽车加气站业务的客户，公司采用车载CNG进行销售。该公司与对方签订了正式合同，约定了供气数量、气价、天然气交付点及结算方式。通常公司用汽车将CNG运送到对方的CNG加气站，以双方签署的结算单据为结算依据，双方按月结算。

2、天然气家庭安装商业模式

天然气用户向公司辖区内各子公司申请用气后，各子公司与用户协商签订燃气设施入户协议(合同)。首先根据不同类型用户的用气规模和特点进行安装方案设计和设备选型，然后委托有资质的单位进行设计、施工和监理。施工完成后，将进行验收并交付用户使用。

3.煤层气销售模式

(1)基本概述

根据产品分成合同的规定，亚美能源有以下销售选择：

向买方推广和销售，同时

根据联合销售安排，在中国合作伙伴与客户签订销售合同之前，亚美能源可以直接与潜在客户进行接触和谈判。同时，中国合作伙伴与客户订立销售协议，亚美能源与中国合作伙伴订立煤层气销售合作协议。据此，亚美能源负责向客户交付合同数量的煤层气，而中国合作伙伴则负责保存每月事务的历史记录，开具销售收据，缴纳税款和特许权使用费，以及申请退税和政府补贴。

(2)销售渠道

亚美能源通过扩大与需求稳定的下游客户的合作关系，扩大客户群，降低客户集中度风险；并通过与部分管道下游客户签订长期销售合同的方式，锁定销售价格，提高财务稳定性。

亚美能源的重点客户主要是管道运营商、天然气需求巨大地区(包括主要工业城市)的天然气运营商以及众多工业客户。亚美能源可以通过现有的管网基础设施向这些客户输送天然气。例如，亚美能源可以通过连接集气站的区域管道将煤层气输送到邻近的河南、山东两省；亚美能源还可以通过中石油的中央处理中心连接西气东输管道(横跨全国，将天然气输送到国内几个市场的管网的一部分)，将煤层气输送到其他需求巨大且稳定的市场。

亚美能源所在地区现有的管道基础设施不仅可以帮助其进入对天然气需求量大的市场，还可以使其以低于其他天然气来源(如中亚通过管道进口的天然气和海运进口的LNG)的运输成本向其他市场供气。

四。报告期内核心竞争力分析

公司自2000年开始在新疆从事城市燃气的投资、运营和管理，取得了米东区、高新区(新市区)、阜康市、五家渠市、库车市、焉耆县、博湖县、和硕等8个市(区、县)的天然气市场长期经营权。2018年，公司成功收购亚美能源后，实现了上游煤层气资源的开发运营，实现了从区域到全国的重大转变。四年来，公司依托自身气源优势，不断推进技术创新，凭借先进的煤层气开采技术，不断增加储量和产量，实现了煤层气量价齐升的良好局面。新疆城市燃气董事会与中石油昆仑燃气战略合作后，在维护特许经营权完整性、有效保障气源、采取多种措施压低价格、共同拓展终端优质市场和客户、避免区域内重复投资建设等方面深化了合作，充分保障了股东权益。经过多年的专业管理和不懈努力，公司已逐步建立了自己在行业中的核心竞争力，主要表现在以下几个方面：

1.自身气源优势

围绕“上游有气田、中游有管道、下游有市场”的战略布局，公司于2018年成功收购亚美能源，获得潘庄、马鼻项目煤层气开发资源，初步形成了燃气行业产销一体化模式和机制，为后期行业竞争和市场发展赢得了主动。亚美能源主要从事煤层气的勘探、开采和销售，位于山西沁水盆地，煤层气探明地质储量居全国各盆地之首。

2.全产业链优势

公司在中游城市天然气输配管理和下游用户拓展方面具有多年经验。通过对亚美能源的要约收购，以及与中石油建立长期战略合作关系，公司逐步实现了“资源在上，管网在中，客户在外”的全产业链一体化管理模式

通过多年的探索和实践，亚美能源拥有业内先进的煤层气勘探开发技术，是国内首家成功采用多分支水平井钻井技术和首批多层压裂缓冲丛式井技术的煤层气开发商。亚美能源把创新作为企业可持续发展的重要途径，坚持以科技创新为抓手，动态调整优化勘探开发方案，通过新技术、新设备的应用，不断提高供气能力和质量。

4.区位优势

公司在新疆8个人口密集的市(区、县)拥有城市燃气特许经营权。经过多年的经营，逐渐形成了管网覆盖面广、规模大的特点。通过积极开发市场潜力，持续做好客户服务，该地区燃气业务蓬勃发展，市场份额稳步提升。依托成熟的管网系统，公司煤层气业务辐射中原等经济发达市场和优质客户，区位优势明显。

5.多气源支持的优势

一方面，公司不依赖单一气源，使得公司的气源安全性相对较高，可以通过比较综合采购成本来调整各上游供气单位的购气，节约运营成本；另一方面，由于靠近资源地，管道运输成本低，新疆天然气消费成本与国内大部分城市相比具有明显的价格比较优势，有助于提高城市燃气普及率，为公司未来增加用户数量，提高户均用气量奠定基础。经过长期的业务往来，公司与上游燃气供应商建立了稳定互信的良好合作关系，城市燃气作为关系民生的基础能源，一直是天然气资源配置的优先配置对象。因此，公司现有经营和未来发展具有充足的气源保障基础。

6.管理优势

公司建立了完善的精细化管理体系。在天然气输配、项目投资管理等环节制定了详细的操作流程，各项业务严格按照流程开展。决策过程和决策依据清晰明了，管理效率和执行效力达到了较高水平。公司对所有子公司实行人事、资金、采购、投资的集中管理模式，大大提高了公司资源的利用效率，科学细致的绩效考核体系大大提高了员工的积极性。

动词（verb的缩写）报告期内的主要业务

报告期内，公司实现营业收入3，416，239，655.70元，同比增长30.54%；归属于母公司股东的净利润923，264，401.11元，同比下降10.23%；经营活动产生的现金流量净额为1，837，307，891.04元，同比增长25.74%。不及物动词公司对公司未来发展的讨论和分析

(一)行业格局和趋势

天然气具有高热值、廉价和清洁的优点。天然气作为一种清洁高效的化石能源，是低碳经济的代表。在经济增长换挡新常态下，资源环境约束趋紧，绿色能源转型要求日益迫切。能源结构调整进入油气替代煤炭、非化石能源替代化石能源的替代期。优化调整能源结构，也要大力提高天然气消费比重。随着中国社会的全面发展，国家逐渐将环境保护问题列为与经济发展同等重要的问题。

随着全社会节能减排和环保意识的增强，清洁高热的天然气能源越来越受到重视，我国天然气市场进入快速发展阶段。

(二)公司发展战略

在国家“双碳”战略政策的指导下，天然气I

按照“立足新疆、面向全国、走国际化发展之路”的发展战略规划和“能源产业链、高科技、国际化、金融化”的发展理念，通过高效的政策管控、品牌建设、资产规模、综合管理、人力资源配置、综合经营、市场开发、融资能力，打造“上游气源、中部管道、下游市场”的天然气产业链。扎根天然气行业，不断拓展和发展新兴领域。不断扩大经营规模，以“百年鑫泰”为目标，把公司打造成经典品牌和放心品牌。

(3)商业计划

2023年，围绕公司战略发展规划，一是继续推进“四化”建设，完成重大资产重组，不断挖掘新区块投资价值，寻求其他上游资源项目，全面进入上游资源市场；依托能源研究院，加强与高校、科研院所和高新技术企业的合作，储备科技人才，努力建设科研团队，不断增强科技核心竞争力；利用香港的区位优势，逐步走出国际化投资、管理和开发的路子，扩大国际资本和资源合作的成果；提高资本运营水平，通过多种融资渠道有效降低企业资金成本。

(4)可能存在的风险

1、产业政策风险

天然气行业关系国计民生，对政府部门出台的政策依赖性很强。在市场开发中，天然气企业需要考虑政府制定天然气价格、授予特许经营权等诸多政策因素和条件。燃气企业的市场发展必然与国家政策要求密切相关。由于各种资源的限制，竞争的加剧必然导致城市燃气企业在终端客户开发中的议价能力较弱，对政府相关部门支持的依赖性较大。为保障供气安全，维护社会稳定，保障公共利益，政府对燃气企业实行许可制度和准入制度，严格审批经营者资质，同时对企业给予一定支持。由于政府监管政策和力度的变化，会给企业的商业模式和收益带来一定的风险。

2、行业竞争风险

由于行业特点，城市燃气投资项目的数量和规模相对固定，城市燃气企业的投资项目本身具有投资额大、建设周期长的特点。但长输天然气管道建成后具有地方专用性和物资资产专用性的特点，导致管道建成后城市燃气企业单独向这部分区域市场供气。随着中石油产、供、储、销战略布局的逐步实施，以及城市燃气企业竞争的加剧，将进一步加大企业抢占市场份额的难度。

3.价格控制风险

国家对燃气行业实行“控制中间，放开两头”的调控政策，我国天然气行业上、中、下游有不同的定价机制。上游和中游的定价由国家发改委监管，而下游城市的气则由各地物价局监管。目前，我国天然气的终端销售定价由地方政府监管。随着进口气源依存度的提高和国内用气需求的进一步增加，燃气企业的天然气采购成本随着市场化的步伐进一步提高，而终端销售价格通常不会在上游价格变化时自动联动，因此下游天然气企业需要提出调价要求，并将价格信号传递给终端消费者。然而，下游企业实施价格联动通常存在时间差，有时会因为地方政府的政治考虑而无法顺利实现

由于目前我国天然气短缺，现有天然气产能滞后于消费需求的现象短期内无法根本扭转。城市天然气气源指标分配完全由城市燃气供应链上游气源供应商控制，特别是中石油、中石化等上游气源供应商对供应链中下游市场开发的干预，将导致中下游企业竞争加剧，城市燃气企业将面临气源短缺的风险。此外，由于竞争格局的形成，分割的城市燃气市场将不利于规模经营、统筹规划和建设，特别是在管网的安全、运行和调度等方面，影响稳定供气保障。

5.市场操作风险

天然气作为一次性能源和化工原料，与煤炭、石油等同等热值的传统能源相比，在价格上处于劣势，其竞争优势主要是其清洁环保的使用特性。但随着洁净煤、节能设备等新技术的开发和应用，以及政策上对污染物排放控制的加强，煤炭、石油等替代能源的环境污染将逐渐减少，这将降低天然气的潜在市场需求，使其市场开发和拓展更加困难。从我国目前的情况来看，在利用天然气发电领域，其发电成本远高于水电、核电、燃煤发电，未来天然气价格整体上涨趋势不会改变。同时，用于发电的天然气供应不稳定。在用气紧张的情况下，有关部门首先要保证居民和重点行业用气。因此，在二次能源市场的竞争中，天然气相对于其他替代能源竞争力较弱，发展形势不明，必然导致天然气现有终端客户数量和用气量的萎缩，进一步增加开拓新市场的难度。

6.储量估算变化的风险

子公司亚美能源的煤层气储量数据的预算和编制是基于相关地质条件、钻井记录、勘探和生产数据等一些假设，因此煤层气的储量估计每年都会发生相应的变化。因为在会计处理上，储量估计的变更会影响亚美能源和天然气资产的折旧，如果未来储量估计减少，会对合并范围内的公司利润产生不利影响。

7.实际储备变化的风险

煤层气储量数据的计算和编制会受到各种不可控因素的影响，可能导致实际储量与估算储量不一致；同时，由于诸多因素的影响，存在开采成本难以控制，实际产量达不到预期水平的风险。

8.安全生产和环境保护风险

虽然子公司亚美能源的健康、安全、环保政策和制度执行良好，近年来可记录事故率和无损失工时事故率为零，但随着煤层气勘探、开发和生产业务的不断扩大，该类业务在经营过程中的安全生产风险也在增加；同时，如果未来国家提高环保标准或出台更严格的环保政策，可能会进一步加大亚美能源的环保设施投入，导致其运营成本增加。

9.煤层气销售政府补贴政策的变化风险

2019年，财政部给予专项资金支持可再生能源发展，用于煤层气(煤矿瓦斯)等非常规天然气的开发利用。按照“多补贴”、“冬季补贴”的原则，改变煤层气开发利用定额补贴方式，采取增奖减罚的原则，促进煤层气生产利用。2020年，山西省财经委员会审议通过0755-

国家和地方政府将根据非常规天然气的产业发展、开发利用、新增储量、新增产量、开采利用成本和市场销售价格变化等情况，调整补贴政策，促进煤层气生产利用。如果补贴政策发生变化，会对公司利润产生一定影响。

10.煤层气销售增值税退税优惠政策变化的风险。

根据《山西省煤层气增储上产三年行动计划》(财税[2007]16号)，煤层气抽采企业增值税一般纳税人实行增值税先征后返政策。