突如其来的好！美股暴涨500点 银行股暴涨60%！9万亿巨人暴露了他们的“重大缺陷”什么情况？

(原标题：突然好了！美股暴涨500点，银行股暴涨60%！9万亿巨人暴露了他们的“重大缺陷”。什么情况？)

当地时间周二，美国劳工部公布了2月份物价数据，CPI增速连续8个月下降。当天股市开盘后，美国三大股指全部上涨。

截至发稿时，道指上涨近500点，至32303.6点；纳指上涨2.47%，至11465.2点；标准普尔500指数上涨逾2%，至3935.22点。

美国CPI涨幅已经连续8个月下降。

美国劳工部公布的数据显示，美国2月份未经季节调整的CPI同比上涨6%，1月份涨幅为6.4%。该指标增幅连续8个月下降，为2021年9月以来最低。经非季节性调整的核心CPI同比上涨5.5%，涨幅连续6个月回落，为2021年12月以来最低。

美国总统拜登表示，他将继续努力降低消费成本。

数据显示，住房指数是2月份CPI环比上涨的最大贡献者，推动当月涨幅超过70%。与此同时，食品、娱乐和家庭用品指数也有所上升。

2月份能源指数上涨5.2%，其中燃料指数上涨9.2%，电力指数上涨12.9%，天然气指数上涨14.3%。汽油指数同比下降2%。

按月计算，2月份能源价格指数下降了0.6%。其中，天然气指数环比下跌8%，为2006年10月以来最大跌幅。继1月份下跌1.2%后，2月份燃料指数下跌7.9%。与此同时，汽油指数2月上涨1%，1月上涨2.4%。电力指数环比上涨0.5%。

食品价格方面，2月份食品价格指数同比上涨9.5%。其中，家庭内食品指数上涨10.2%，家庭外食品价格指数上涨8.4%。环比来看，2月份食品价格指数上涨0.4%，其中家庭食品指数上涨0.3%。六个主要杂货分类指数中的五个环比上涨。

2月份剔除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.5%，1月份环比上涨0.4%。其中，居住、娱乐、家居用品、机票价格等指标有所增长。二手车和卡车、医疗保健等指数有所下降。

数据公布后，现货黄金短期下跌超过5美元后迅速反弹，短期波幅超过10美元。美元指数短期上涨后下跌，短期波动近30点。美国2年期和10年期国债收益率差已经扩大到75.3个基点。美国股指期货短期下跌后直线上涨，三大股指期货涨幅均扩大至1%。当日股市开盘后，三大股指均高开高走。截至发稿时，道指上涨近500点，至32303.6点；纳指上涨2.47%，至11465.2点；标准普尔500指数上涨逾2%，至3935.22点。

银行股反弹以示报复。第一总和银行涨了60%以上。截至记者发稿时，涨幅仍达到49%。

拯救银行还是治愈通胀？

符合预期的CPI数据没有引起利率前景的大幅波动。美联储利率互换显示，美联储3月加息25个基点的概率稳定在80%左右。

事实上，今年以来，尽管通胀数据仍然超标，但就业市场数据强劲，消费者支出有所改善。1月份，零售商和餐馆的支出以近两年来最快的速度增长。上周五公布的2月份就业报告显示，美国雇主在1月份增加50万个工作岗位后，又增加了31.1万个工作岗位。

良好的经济数据使得美联储继续加息的态度依然强硬。然而，由于上周硅谷银行和signature银行被接管，许多中小银行陷入流动性危机。美联储加息立场是否会软化，成为市场最大的博弈焦点。

摩根大通维持美联储下周加息25个基点的预测。费罗里

蒙特利尔银行美国利率策略主管IanLyngen表示，如果美联储官员仍决心对抗通胀，坚持下去是最安全的。话虽如此，但该行倾向于认为，3月份休息一段时间有利于更好地理解银行传染风险，5月份重启加息。

美国银行首席美国经济学家迈克尔？MichaelGapen表示，美联储还有更多工作要做，以使通胀率回到接近2%的目标。“如果美联储能够成功抑制最近的市场波动，保护传统银行业，那么它应该能够继续循序渐进地加息，直到货币政策足够严格。”

瑞士瑞信银行再次陷入危机。

正如市场投资者关注中小银行的危机一样，大型金融机构的运营也备受关注。瑞士瑞信银行(CS)在周二交易前一度下跌5%，但其股价在开盘后稳定下来。该公司股价年初至今下跌了16%，而去年下跌了67%，成为表现最差的大型金融机构。

在周二发布的年度报告中，瑞士瑞信银行表示，该公司在2022财年和2021财年的报告程序中发现了“重大缺陷”，这与该公司未能在财务报表中设计和维护有效的风险评估有关，并正在采取补救措施。该行表示，在过去两年中，“集团对财务报告的内部控制没有发挥作用，管理层据此认定我们的披露控制和程序无效”。

但该公司首席执行官UlrichKoerner表示，该银行对硅谷银行的信贷风险敞口很小。他指出，作为一家具有系统重要性的银行，瑞士瑞信银行在资本实力、融资和流动性方面遵循“完全不同的标准”。他补充说，CET1去年第四季度的资本充足率为14.1%，流动性覆盖率为144%，此后有所改善。

此外，科纳还表示：“作为公司优质流动资产(HQLA)组合的一部分，固定收益证券的数量绝对很少。此外，利率风险敞口也得到了充分对冲。”

科纳强调，尽管存款外流尚未完全停止，但已经“明显放缓”。他表示，该行已采取“果断的”成本行动，这将在第一季度业绩中得到反映。“盈利势头正在恢复”，但还没有达到瑞士瑞信银行希望的水平。他重申了第一季度理财业务的亏损指引。

2021年，瑞士瑞信银行遭遇ArchegosCapital和GreensillCapital破产的“双重打击”，导致该公司遭受数十亿美元的损失，并迫使其投资银行主管和首席风险官离职。此外，瑞士瑞信银行在帮助毒贩洗钱的诉讼中被判有罪，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判有罪的大型银行。

2022年10月，瑞士瑞信银行宣布了一系列旨在扭转巨额亏损困境的措施，包括“彻底重组”其投资银行，通过发行新股筹集价值40亿瑞士法郎的资本，并在2025年底前裁员9000人。

然而，自2022年第四季度以来，瑞士瑞信银行一直受到客户资金外流的困扰，当时有超过1100亿瑞士法郎被撤回。该行周二表示，即使在该行开始大规模行动以赢回客户信心后，储户本月仍继续取款。

资料显示，瑞士瑞信银行集团成立于1856年，总部位于瑞士苏黎世。是全球第五大财团，瑞士第二大银行。2022年在《财富》年世界500强榜单中排名第494位。其业务包括投资银行和金融服务，为个人和公司提供金融服务、银行产品以及养老金和保险服务。在全球50多个国家和地区设有分支机构，投资总额245亿美元，管理资产11953亿瑞士法郎(折合人民币超过9万亿元)。

校对：姚远