美国财产保险业25强出炉！23家公司的地位不可撼动州农险排名C 差异化管理和精细化定价成为重要赢家

(原标题：美国财产保险业25强出炉！23家公司的地位不可撼动。国有农业保险稳坐C位。差异化管理和精细化定价成为重要赢家。)

财联社3月8日电(记者夏淑媛)近日，美国保险监管者协会(NAIC)发布了2022年财产保险业25强榜单。

其中，全球最大的财产保险公司STATE FARM以巨大优势领先同行，在美国财产保险行业排名C。沃伦。巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦公司从2021年的第14位跃升至第2位；进步集团排名第三。值得注意的是，中国最大的财产保险公司PICC P&C 2022年实现原保险保费收入4854.34亿元(约合702.36亿美元)。粗略算来，其保费已经超过美国第二大财产保险公司伯克希尔哈撒韦公司，仅次于州农业保险。

中华联合保险集团研究院博士邱剑表示：“从具体险种来看，当前美国财产保险业已经形成了以车险为主要组成部分，家庭财产险、其他责任险、员工赔偿险为重要组成部分的多元化市场格局。TOP25公司在同类型保险中各有优势，州农业保险仍然是美国最大的私家车保险和最大的财产保险公司；伯克希尔哈撒韦公司是美国第三大私人汽车保险公司和最大的医疗责任保险公司；前进保险是美国第二大私人汽车保险公司，也是最大的商业汽车保险公司。”

美国财产保险市场稳定：州农业保险常年排名C，巴菲特为首的伯克希尔哈撒韦重回第二，远期保险排名第三。

经过一个世纪的发展，美国已经成为世界上最大的财产保险市场。NAIC数据显示，2022年，美国财产保险业实现总签约保费8592.7亿美元，同比增长13.39%。

在邱剑看来，美国财产保险业的增长与经济增长密切相关。据悉，2022年美国GDP数据为25.46万亿美元，较2021年增长2.14万亿美元，名义GDP增速为9.1%，领先全球。

从2022年TOP25榜单来看，保费超过100亿美元的财险公司有18家，比2021年多8家。

其中，全球最大的财产保险公司州农业保险(state agricultural insurance)以巨大优势领先同行，连续多年位居美国财产保险第一。2022年，公司财险业务实现签约保费786.43亿美元，同比增长11.85%，但市场份额仅为9.15%。

据财联社记者了解，近年来，国家农业保险的市场份额逐年下降，从2012年的10.28%下降到2022年的9.15%。招商证券分析师郑吉沙认为，国有农险市场份额下降主要受其业务规模大、创新不足的影响。

沃伦。巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦公司从2021年的第14位跃升至美国财产保险市场第2位，签约保费568.8亿美元，同比增长5.67%，市场份额6.62%。

第三位是前进保险，2022年实现签约保费523.27亿美元，同比增长9.57%，市场份额6.09%，较2021年下降2.22个百分点。

第四至第七名分别是好事达保险、利宝互助、旅行者保险和安达保险，四家公司保费均超过300亿美元。

表1 2022年美国财产保险市场前25名

“总体而言，美国财产保险市场保持相对稳定。2022年，25家保险公司中有23家出现在2021年25强榜单中，市场地位不可动摇。尤其是市场排名前三的财险公司，邦农保险、伯克希尔哈撒韦、前进保险，基本保持不变。除了前三大财险公司，还有一个小

第一，美国的保险业务主要由各州监管，有准入限制，导致财险公司很难在全国范围内开展业务。

二是各财险公司的业务结构差异较大，不同公司的业务优势也不同。

第三，美国财险市场参与者众多，竞争更加充分。

相比之下，中国财险市场更加集中，PICC P&C保险、平安财险、CPIC财险地位稳定，CR3多年保持在60%以上，其中只有PICC P&C保险长期保持30%以上的份额。

私家车保险领域：州农业保险、前进保险、伯克希尔哈撒韦位列前三，TOP25公司差异化经营特征明显。

私家车保险是美国财产保险业最大的险种。NAIC数据显示，2022年，美国私人车险业务实现签约保费2759.33亿美元，同比增长6.77%。

从私家车保险领域的TOP25榜单来看，与财产险总保费TOP25榜单有一定重叠。2022年，美国前三大私人汽车保险公司，即——州农业保险、前进保险和伯克希尔哈撒韦公司，是财产险总保费排名前三的公司，分别实现466.61亿美元、389.27亿美元和381.36亿美元的签约保费，市场份额分别为16.91%、14.11%和13.82%。三家公司的优势如下。

以市场排名第一的STATE FARM2为例，其总保费为786.43亿美元，私家车保险保费为466.61亿美元，业务占比接近60%；排在第二位的伯克希尔哈撒韦公司，私家车保险保费占全部保费的68%；第三位的远期保险，私家车保险占比73%。

值得注意的是，美国财险公司的业务结构差异较大。前25家财险公司并不是都以车险为主，很多都有自己的特色业务。举个例子，

TRAVELERS GRP仅占私人汽车保险的17%，但其主导业务工人赔偿在美国财产保险行业排名第一。

再比如，总保费排名第7的集宝有限公司(CHUBB LTD GRP)是美国最大的责任保险公司，虽然没有进入私家车保险的前25名。

表3 2022年美国私人汽车保险前25名名单

财险市场：州农业保险排名第一，远期保险排名第十，伯克希尔不在名单上。

家庭财产保险是美国仅次于车险的第二大财产保险业务，主要为房屋提供财产安全和意外损坏保障。2022年，美国家财险实现签约保费1296.82亿美元，同比增长13.74%。

在这项业务中，top也是总保费最高的财险公司。国营农场不仅是最大的私人汽车保险公司，也是最大的财产保险公司。2022年保费244.27亿美元，市场份额18.84%，领先第二名近10个百分点。

第二大财产保险业务是好事达保险，也是美国第四大财产保险公司。2022年，好事达保险公司财险业务保费为120.08亿美元，在财险领域的市场份额为9.26%。

值得注意的是，前进保险在2021年首次成为第十大财产保险公司，2022年仍将保持在第十位，而美国第二大财产保险公司伯克希尔哈撒韦没有进入财产保险前25名名单，但该公司旗下的GEICO (Geico Insurance)是美国最大的医疗责任保险公司。

郑吉沙分析，美国财险市场主要是受到巨灾的干扰。据悉，2021年，美国发生了20起气候灾害，损失总额超过10亿美元。其中，飓风艾达是2021年造成最大损失的自然灾害，总损失估计为650亿美元。频繁的飓风、洪水和野火也使得家财险的综合成本率突破100% t

其中，远期险相对于其他公司优势明显，市场份额是次旅险的3倍。业内人士指出，商业车险市场的分散度明显高于私人车险市场。

商业车险业务排名第三至第六，分别是老共和保险、苏黎世保险和伯克希尔哈撒韦，市场份额分别为3.84%、3.02%和2.92%。

郑吉沙表示：“美国的财产保险行业整体盈利状况不佳，但通过纳入从宏观经济到个人的各种因素，并充分考虑细分人群的行为，形成了复杂科学的费率厘定机制，代表了全球财产保险市场的最高水平。”

以各州的车险费率为例。虽然各州车险费率的具体计算方法不同，但大多数州采用的是161级方案，即车险费率的高低由一级因素和二级因素决定。首要因素包括被保险人的年龄、性别、身份、婚姻状况、机动车使用情况等，次要因素包括车速、驾驶人状况、车况、地域、心理因素等，这些因素充分反映了被保险对象的风险特征。

表5 2022年美国商业车险前25名名单

在邱剑看来，美国财险市场实体众多，TOP25公司之所以能保持基本稳定的市场份额，主要靠的是差异化经营和精细化定价。

作为美国最大的细分市场，财产险和意外险领域的保险公司超过2500家。相比之下，国内财险主体相对较少，但市场竞争激烈。

邱剑表示，无论总公司公司还是中小保险公司，一是要立足自身优势和特色，找准市场差异化竞争领域，形成专业险种和业务模式的独特和比较优势，实现公司的高质量转型和差异化发展。

二是要注重细分客户群体，提高精细化定价能力。精细化定价是财产保险公司核心竞争力的体现，也是公司价值贡献的重要来源。无论是车险还是非车险，精细化的核保政策和费率定价既要把握主要风险，又要考虑次要风险。