控股股东增持不低于25亿元 十年来首单引入“绿鞋” 邮储银行a股IPO即将上市

12月8日，中国邮政储蓄银行(以下简称“邮储银行”)发布《首次公开发行股票（A股）上市公告书》显示，其a股股票将于2019年12月10日在上海证券交易所上市，简称“邮储银行”，股票代码为“601658”。邮储银行a股发行价格为5.50元/股，“绿鞋”前募集资金约284.5亿元，“绿鞋”后约327.1亿元。这意味着大型国有商业银行“A H”上市即将收官。

市场备受关注。同日，邮储银行也发布《关于控股股东增持股份计划公告》称，控股股东中国邮政集团公司(以下简称“邮政集团”)计划自2019年12月10日起12个月内增持a股股票，增持金额不低于25亿元。

分析人士表示，此举体现了控股股东邮政集团对邮储银行未来发展前景的坚定信心，充分认可邮储银行的价值，继续看好国内资本市场的长期投资价值，有利于增强投资者信心，维护市场稳定。体现了邮政集团作为“国家队”的精神和对中小投资者的关怀。

公开资料显示，邮政集团在2019年公布的世界500强企业中排名第101位，在世界邮政企业中排名第二；利润规模连续五年位居世界邮政第一；经营范围涵盖邮政、金融、快递物流，拥有保险、证券等金融牌照。是物流、资金流、信息流“三位一体”的大型综合性国有企业。

此外，邮储银行a股发行方案的另一大亮点是引入了“绿鞋”机制，即赋予联席主承销商不超过初始发行额15%的超额配售选择权(简称“绿鞋”)，引发广泛关注。

据了解，这是近十年来a股首次IPO，也是历史上第四次引入“绿鞋”机制。中泰证券表示，邮储银行引入“绿鞋”机制，新股发行后30天内，如果股价低于发行价，将有43亿元绿鞋资金入市。过去10年，a股仅有3次IPO设立了绿鞋：中国工商银行(2006年)、中国农业银行(2010年)、中国光大银行(2010年)，均在上市30天内全面实施。在“绿鞋”行权期间，股价均表现良好，平均股价涨幅超过10%。

“作为后市支持价格稳定的有效手段，邮储银行在本次上市中引入了‘绿鞋’机制，即在新股上市后30天的后市稳定期内，如果因市场波动导致股价低于发行价，承销商将从市场买入股票，以稳定二级市场价格，这是近期发行的银行股所不具备的。”专业人士表示。

具体来说，如果邮储银行a股上市后30天内股价跌破发行价，承销商将以不超过5.50元的发行价买入股票，最多约43亿元的资金入市支撑股价，从而“绿鞋”不实施或部分实施，邮储银行a股融资金额在28.45-32.71亿元之间；如果股价上涨，承销商无需动用“绿鞋”资金在二级市场买入股票，“绿鞋”全部实施，融资额可达327.1亿元。