该为自己的晚年存多少钱？业内专家表示 可以参考“七八”原则

(原标题：给老人存多少钱够？业内专家表示可以参考“七八”原则)

财联社3月11日电(记者夏淑媛)近日，上海一对80后夫妇在社交媒体上表示，他们两人存了300万元后决定退休，引发网友对退休准备多少钱的热议。近日，在《2022中国居民退休准备指数调研报告》媒体交流会上，清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心主任陈、同方全球人寿副总经理彭波就此问题发表了自己的看法。

陈说：“每个不同的家庭都可以从三个方面考虑：满足日常需求、可能出现的意外开支、退休前需要存多少钱，而需要存多少钱与投资和储蓄方式有关。一般他们可以参考国际上的“70-80原则”，即退休后用于日常生活所需的收入可以达到退休前日常生活标准的70%-80%。”此外，据陈介绍，在2022年，购买商业保险已成为许多家庭为退休做准备的重要选择。

养老金储备多少够？专家表示，可以参考国际通行的“70-80原则”

退休养老金应该怎么储备，准备多少？陈在交流会上分析，假设一个人65岁退休，理财年限确定为90年，他退休了25年。等他退休了，他会把自己所有的财富当做年金，也就是分成25份，每份4%。根据“4%原则”，即使他不做任何投资，他也会在有生之年消耗掉所有的财富。从经济学的角度来看，这样的安排是最理性的，能够最大化人的终身效应。

另外，上述的“4%原则”对应的是“300原则”，即25年有300个月，300个月里把所有的财富分成300份，每个月花一份，直到完全花完。

但事实未必如此。比如你把这笔钱做成一个投资组合，投资组合里至少要有60%左右的资金用来买一只股票指数基金，40%用来买债券等固定收益产品。长期来看，这种投资组合的回报率可以轻松达到10%以上。投资收益好的话，最后会有盈余甚至继承。

但陈强调，无论是“4%原则”还是“300原则”，都有一些可能被忽略的问题：如果投资收益比较低，钱还是够的，但最后所剩不多；如果通货膨胀比较高，说明人们的消费习惯发生了很大的变化。10年、20年后，人们的生活质量提高了，4%肯定不够；如果发生一些突发事件，比如重大疾病，4%可能不够。所以，如果想对通胀免疫，还是需要进行适当比例的权益类投资。

养老金储备需要多少才够？陈认为，每个不同的家庭可以从三个方面考虑：满足日常生活的需要，可能出现的意外开支，退休前要存多少钱。而你需要存多少与投资和储蓄方式有关。在满足日常生活需求方面，一般可以按照国际通行的“70-80原则”为退休做好财务准备，即退休后用于日常生活需求的收入可以达到退休前日常生活标准的70%-80%。

据同方环球人寿副总经理彭波介绍，一般养老金替代率为70%-80%，世界银行推荐不低于70%，否则生活质量会下降。“大概从上世纪90年代中期开始，中国养老金替代率从70%快速下降到45%。如果单纯靠养老金养老，退休后的收入会比以前大打折扣。”

就个人而言，彭波认为养老不仅是储蓄问题，还有长寿风险。近年来，平均寿命每4-5年增加一岁，这意味着人们退休后可能还能活40年左右，甚至更长，因此需要对养老金增长和卫生支出做出合理判断。

收入

2022年底，我国个人养老金制度在36个试点城市和地区实施。实施三个月以来，参与人数已达2817万。截至3月2日，个人养老保险产品清单已由首批6家公司的7款产品扩大至12家公司的20款产品，涵盖专属商业养老保险、年金保险、养老保障、万能险等。

值得注意的是，2022年个人养老金选择的7家公司8款专属商业养老保险产品中，2022年稳定账户结算利率最低4%，最高5.15%；2022年进取型账户结算利率最低5%，最高5.7%。

据陈分析，2022年，专属商业养老保险收益率较高，主要是因为专属商业养老保险具有变额年金性质，投保人选择哪些资金进入稳健型账户，哪些进入激进型账户，而保险公司只是作为投资管理人帮助投保人管理。即使去年股市表现不好，这个收益率也是比较正常的，不能说很高。

在他看来，未来可供消费者选择的个人养老产品会越来越多。从盈利水平来看，保险公司在按照监管要求做好投资风险管控的前提下，专属商业养老保险仍有可能保持较高的盈利水平。

值得注意的是，个人养老金制度实施以来，开户情况仍不如预期，资金支付比例不高，客户对个人养老金制度的理解有待加深。陈表示，如何激励消费者将资金投入个人养老金账户，就像如何让水进入池子。关键问题是发挥税收优惠政策的激励作用。

“当然，个人养老作为一种全新的制度刚刚推出，政府需要先在部分城市或地区试行，积累经验后再逐步推开。相信随着未来税收优惠力度的加大，个人养老金有望真正做起来。”陈对说：

商业保险已经超越银行储蓄，成为居民退休的重要财务准备方式。

10年来，中国居民的养老观念和准备行为发生了很大变化。

陈介绍，首先，在养老准备的认知方面，越来越多的受访者逐渐认同个人在养老准备中应承担的责任，不再认为养老主要是政府的责任。

在行动上，受访者在退休的财务准备上逐渐趋于理性，越来越重视退休储蓄的安全性，渠道、机构、产品的选择更加多元化。

“以前大家认为退休养老的财务准备方式主要是政府养老金和银行储蓄。2022年，我们发现购买商业保险成为很多家庭为退休做准备的重要选择。”陈介绍。

从0755到79000的数据来看，43%的非退休受访者购买了商业保险，40%的退休受访者购买了商业保险，商业保险已经超越银行储蓄，成为除社会保险之外最重要的退休准备方式。

从产品层面看，商业保险具有保障收益、长期锁定利息、多元化领取、附加保障和康复服务等独特优势，满足了不同群体多元化的退休准备需求，比产品单一、同质化严重的银行储蓄更具吸引力。

值得一提的是，无论是退休人群还是非退休人群，寿险都成为最受欢迎的保险产品，超过一半的受访者购买了寿险。其次，商业养老保险、健康险大行其道。42%的非退休人员和34%的退休人员购买了商业养老保险，36%的非退休人员和27%的退休人员购买了健康/医疗/重疾保险，而投连险和长期护理险属于非主流保险产品，投保人

彭波表示：一方面，以老年人为代表的非标准健康人群，风险发生的概率很大。保险公司受制于产品的精算假设，不得不基于经营风险排除一些非标用户；另一方面，不同老年人的健康水平差距很大。因此，虽然市场需求旺盛，但保险公司在相应产品的开发和定价上存在一定困难。