咨询过半 常熟银行和苏农银行回应新资本规定影响行业-差异化监管利好这些业务

(原标题：征求意见过程过半，常熟银行、苏农银行回应资本新规影响，业内：差异化监管惠及这些业务)

财联社3月9日电(记者梁克志)截至目前，央行和银监会一直在就资本新规公开征求意见。财联社记者注意到，这一问题在近期披露的上市银行机构调研信息中成为“标配”，可见市场对其重视程度之高。

3月8日，常熟银行发布机构调查公告，富国基金等机构询问资本新规对该行资本充足率有何影响。常熟银行回应称，按照《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》，该行属于二级，新规调整了部分业务的风险加权资产计量方法，主要涉及中小企业贷款、信用卡业务、同业投资、表外业务等。总体而言，新标准对该行的资本充足率影响不大。

此前，3月2日，民生证券等机构调研苏农银行，提出类似问题。苏农银行相关负责人表示，从0755到79000，该行属于二级银行机构，经初步测算，新标准对该行资本充足率和核心一级资本充足率有一定的正面影响。本行将继续优化调整资产结构，坚持零售转型战略，引导业务向资本节约型方向发展。

引导资金投向，差异化监管明确。

3月9日，招商证券银行业首席分析师廖智明对财联社表示，新资本规定一方面要与国际银行业监管规则巴塞尔协议III接轨，另一方面调整银行的风险权重以引导投资，比如降低中小企业和小微企业的风险权重。提高同业业务的风险权重代表了明确的监管方向，脱离实际。

《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》明确，构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。

廖志明表示，监管机构和银行已经计算了新资本规定的影响，但数据不会公开，只会说计算结果。从风险权重来看，第一家银行很多信贷业务类型的权重有所下调，第二家银行变化不大；同业业务普遍上调，以同业业务为主的银行会受到影响，但幅度不大。根据我们的计算，总体上略有节省。

然而，随着多年来信贷的持续增加，银行的资本消耗过快，外源资本的补充成为一个难题，尤其是中小银行。

根据西部证券的计算，商业银行的规模扩张受到监管资本要求的约束。在监管要求上升、内生留存不足的背景下，银行需要积极寻求外部渠道补充资本。其表示，在满足监管底线要求并留有一定资本缓冲空间的前提下，2023年至2025年整体核心一级资本缺口分别约为7800亿元、6100亿元和7800亿元，其他一级资本缺口约为1800亿元、4300亿元和4100亿元。

财联社记者注意到，近年来，在转股率较低的情况下，不少股份行和城商行仍选择发行可转债，可见资本补充压力和渠道单一。

例如，3月6日晚间，民生银行(600016)和长沙银行(601577)分别发布公告称，向不特定对象发行可转换公司债券的申请获上交所受理。民生银行发行a股可转换债券募集资金总额不超过人民币500亿元，可转换债券总额为

廖志明认为，资本新规对中小企业的风险权重为85%，低于目前的100%，对中小企业授信相对较高的城商行是利好。如江苏银行、宁波银行等。

图表来源：德勤报告

尤其是对于银行资产相对较高的房地产行业，资本新规对其风险认定标准和权重进行了调整。

德勤发布的最新报告显示，在资本新规下，投资级公司决定取消房地产企业和政府融资平台不能纳入投资级公司的限制，同时增加了对外担保处于合理水平、不存在违规担保的标准。对于银行平台贷款产品来说，这个平台贷款很可能会被纳入投资级公司的风险敞口，以获得更低的权重，这对银行来说也是一件好事。

其次，此次修订放宽了不动产风险暴露的分类标准，删除了“以购买不动产为目的”的描述，这也意味着未来不动产风险暴露将包括不动产抵押的所有债务。不再要求将工业住房/土地抵押视为不符合审慎要求。因此，此次修订稿提出的房地产风险敞口认定标准，对银行将大有裨益。

图表来源：德勤报告

对于银行的应对措施，德勤报告认为，由于房地产抵押资产去除了以购买房地产为目的的限制性条件，更多的消费贷款由房地产抵押，商业贷款将纳入房地产风险暴露的计量范围，因此银行可以逐步考虑对LTV(抵押率)的差异化定价策略，逐步巩固房地产在银行金融资产中的基础作用。

此次修订稿对于房地产企业和政府融资平台的认定是一个利好政策。一方面，银行应尽快确定现有客户的风险分类，并根据分类进行差异化定价调整。另一方面，要加强对投资级公司认定的必要数据的收集和质量控制。