美联储扶持硅谷银行行动持续发酵的背后 银行机构应警惕什么？

(原标题：美联储支持硅谷银行事件行动持续发酵的背后，银行机构应警惕什么？)

财联社3月13日电(记者史思童)周末，硅谷银行(SVB)破产案持续发酵。国内多家机构，包括诺亚控股、SOHO中国、美团、九安医疗等。纷纷发表回应，澄清自己的业务往来和影响。从声明来看，多数企业表示影响不大。

但据了解，作为一家被称为科技初创企业命脉的银行，美国超过三分之一的科技企业都是硅谷银行的客户，其资产超过2000亿美元。这种闪崩无疑会引起很多科技企业。无法估量的打击。

周日，美国金融监管机构迅速采取了行动。美联储表示，将通过一项新的银行定期融资计划提供额外资金，该计划将向储户提供最长一年的贷款，硅谷银行的储户将从13日起可以提取存款。

在业内人士看来，硅谷银行的破产不会蔓延成美国的系统性金融风险，但这只是风险的开始。未来随着美联储加息的推进，其他风险可能暴露，长期风险不可低估。同时，全世界的银行和其他金融机构，包括中国的银行业，都应该从中吸取教训，管理好自己的资产负债，谨慎行事。

硅谷银行倒闭，美联储加息后遗症显现

美国东部时间3月10日，加州金融保护和创新部(DFPI)宣布关闭硅谷银行，并任命联邦存款保险公司(FDIC)为破产管理人。

一石激起千层浪。硅谷银行突然破产的消息迅速传遍市场，很多投资者和企业都不敢相信。发生了什么事？

“硅谷银行是专业细分领域非常优秀的银行。是银行支持科技创新的典范。也是国内银行过去在这些方面最需要学习的对象。美国超过三分之一的科技企业都是硅谷银行的客户，所以银行突然倒下，我们都很惊讶。”上海金融与发展实验室主任曾刚感慨地告诉财联记者。

公开资料显示，硅谷银行于1983年在美国加州圣克拉拉成立，为科技和生命科学公司提供银行和金融服务。是硅谷最早服务中小科技企业的银行。截至2022年底，硅谷银行总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元。

然而，在上周的最后两天(当地时间)，这家拥有40年历史、在美国银行业排名第16位的银行，在短短48小时内经历了股价暴跌超60%、投资者疯狂撤资挤兑等乱象后，轰然倒塌，被美国金融监管部门以“流动性不足、资不抵债”为由关闭。根据DFPI的数据，仅在3月9日星期四，储户和投资者就提取了420亿美元。

或许是低价抛售证券导致股价暴跌引发恐慌，又或许是“墙倒众人推”的挤兑加速了大楼的倒塌，但本质上，硅谷银行的爆炸离不开自身的经营。

曾刚认为，硅谷银行闪崩和破产的真正原因主要在于两个方面。第一，发展战略不审慎。过去几年，硅谷银行本身的发展战略较为激进，过度追求规模扩张，偏离了服务科技企业的银行定位；另一方面，受美联储加息影响，硅谷银行负债和资产双双受到冲击，资产收益率难以支撑越来越高的存款利率，引发流动性危机，最终导致资不抵债。

光大银行金融市场部宏观研究员周也指出，一方面，在特殊的经济和政策周期下，硅谷银行的资产负债状况恶化；另一方面，硅谷银行自身经营也存在业务单一、风险敞口大、资产负债结构不匹配等问题，影响了银行的经营稳定性和抗风险能力。与此同时，过去三年银行资产负债表的快速扩张、美联储激进的加息以及科技行业景气度的下降，导致银行的经营波动加大。“也可以说，美联储激进加息的后遗症已经显现。”

“硅谷银行只是一个开始”，金融机构要做好应对，谨慎行事。

随着硅谷的银行倒闭，市场一片哭声，大量投资的科技企业等众多储户将遭受难以估量的冲击。同时也引起了市场更大的担忧和恐慌。——会导致美国系统性金融风险吗？金融危机又来了吗？

对此，周分析称，硅谷银行破产将对经济和金融构成利空，可能导致美国信贷和金融环境收紧，引发市场对经济前景的担忧，影响美联储收紧政策的步伐。美联储的困境更加明显。

"但就引发系统性风险而言，目前可能性很低."他指出，主要原因是银行业务相对集中在科技行业，不同于2008年的次贷业务和衍生品传染；同时，美国金融管理部门及时介入，美联储在处理金融机构流动性危机方面有一定的经验(如数量和宽度)。

在曾刚看来，与之前的雷曼危机相比，硅谷银行的交易规模更小，以贷款和债券为主的资产质量更高。同时，它们的主要交易对手都是科技型企业，不形成金融市场风险的直接外溢。所以在这个背景下，不会上升为系统性的金融风险。“当然，后续还要看FDIC具体处置的过程和影响，因为很多信息可以在后续处置中逐步显示出来。”

更值得注意的是，硅谷银行破产案对国内乃至全球银行业无疑是一个巨大的警示。

“我认为这是所有银行都应该向硅谷银行学习的一课。”谈及此事对银行业的启示，曾刚指出，一方面，银行机构的发展策略要更加谨慎，尤其是中小银行，要树立——发展的质量和稳定性远远高于规模的思想，不能出于追求规模或市场影响力而贸然偏离主业和专长。另一方面，在美联储加息的背景下，国内银行等金融机构要做好相关应对，管理好自身的资产负债，保持谨慎，提高对相关风险的判断，做好相应准备。

他认为，硅谷银行爆炸只是美联储加息期间暴露的风险案例。硅谷银行破产不会蔓延到美国的系统性金融风险，但未来随着美联储加息进程的推进，不确定性和风险可能会继续上升。“硅谷银行事件只是风险的开始。美国金融体系的风险在美联储加息进程下明显上升，未来还可能暴露出其他风险。长期风险不可低估。”曾刚强调。

此外，周还提醒，银行需要研究科技产业发展规律，提高银行业金融机构服务科技产业的能力，优化资产负债结构，增强抗风险能力，兼顾安全性、流动性和盈利性三大原则。