公募REITs与新能源资产强强联合！中国首单央企新能源REITs询价明日开启

(原标题：公募REITs与新能源资产强强联合！国内首单央企新能源REITs询价明日开启)

财联社3月9日讯(编辑李俊)今日，中信建投基金管理有限公司发布公告，调整中信建投国电投新能源封闭式基础设施证券投资基金(以下简称“中信建投国电投新能源REIT”或“本基金”)的发售安排，将预期发售时间提前，网下投资者询价时间不变。

根据公告，本基金预计发售时间由2023年3月16日至2023年3月17日调整为2023年3月14日至2023年3月15日，询价日仍为2023年3月9日，不做调整。调整后的发布时间表如下：

(来源：基金经理公告，财联社整理)

据悉，中信建投国电投新能源REIT是首个海上风电公募REITs项目，也是首个国有新能源公募REITs，由中信建投基金管理有限公司发起，于2023年3月2日获得证监会批准。

中国证监会批准本基金共募集8亿份，本基金首次战略配售和发售份额为6亿份，占本基金总发售份额的75%。

首次网下发行份额1.4亿份，扣除首次战略配售份额后占发行份额的70%；社会公众首次发行份额6000万份，占扣除首次战略配售份额后发行份额的30%。目前询价区间为8.867元/股-10.210元/股，明日询价。

自“双碳”战略提出以来，海上风电产业和风电REITs密集推出，我国海上风电规模迅速扩大。本次发行是新能源行业首次公开发行REITs的尝试，标志着我国新能源公开发行REITs正式启动。

据《招募说明书》)，该基金原始股权为国家电力投资集团江苏省电力有限公司，基础资产为滨海北H1项目、滨海北H2项目及配套运维站项目(以下简称“滨海风电项目”)。沿海风电项目总装机容量为500MW，位于江苏省盐城市滨海县北部中山河口至滨海港之间的近海海域，离岸距离分别为7.5km和22km，距离较近。

值得一提的是，风资源是非竞争性自然资源，盐城所在的长三角地区海上风能资源丰富且稳定。同时，江苏省经济发展水平高，电网消纳能力强。随着更多海上风电项目的规划和布局，未来建设项目的海上距离将逐渐增加，建设成本和未来运维成本也将增加。

本次REIT基建项目的发电由当地电网公司全额担保，发电收入对应的上网电价包括基准上网电价和可再生能源电价附加补贴(即“国家补贴”)两部分。沿海风电项目国家补偿占上网电价的54%。

此外，海上风电行业属于资本密集型行业，技术壁垒和资本壁垒相对较高。海上风电企业需要具备相应的项目开发能力和资金实力，因此大型央企和国企的竞争优势相对明显。

目前，以“五大电力”为代表的大型发电集团是海上风电产业的主力军，在市场上占据领先地位；其他国有综合能源企业和民营企业的参与度近年来也逐渐提高。

同时，国家对新能源政策的支持和各类资本的快速进入，使得近几年海上风电产业呈现出百花齐放的局面，中国风电产业正处于多元化发展时期

目前这三个市场在规则上是独立的，现有政策也没有限制企业只能选择一种机制实现环境效益，容易造成重复计算的问题。碳-证券-电力市场的机制衔接将成为未来政策发展的重要方向。

同时，他们指出，项目在补贴减少后实现其环境效益的具体机制需要通过政策和市场机制进一步明确和完善。

有业内人士表示，一方面，本次发行有利于盘活国家电投存量新能源基建资产，为公司绿色低碳发展提供长期可靠的融资渠道。另一方面，对推进中国“双碳”战略目标具有积极的示范效应。

同时，CICC表示，公募REITs与新能源资产的强强联合，为新能源行业股权融资提供了全新的解决方案，是提高行业投融资灵活性和便利性，助推中国能源体制转型的重要资本运作手段。