云计算大数据基金表现强劲基金经理说 行业可能会遇到转折点

最近，云计算和大数据再次成为市场关注的焦点之一。3月8日，跟踪中证云计算、大数据主题指数的4只ETF集体上涨近2%。截至收盘，年内前10名基金中有7只为大数据相关ETF，另外3只为TMT板块的主动股票型基金，涨幅均超过20%。

芙蓉基金拟任基金经理李延镇认为，TMT行业可能会迎来周期性的向上拐点，计算机的拐点可能会更早。近两年来，计算机行业业绩明显下滑，拖累了行业的市场表现。最近很多政策都在支持计算机行业向上发展，疫情防控政策的科学调整叠加在一起。预计今年上半年计算机行业的基本面会有所好转。同时，新技术的出现将极大地刺激整个计算机行业对相关应用的需求，包括AI服务器，这将使我们对未来1-2年的产业趋势更有信心。

对于TMT行业未来的投资重点，中欧基金基金经理刘金辉表示，看好云计算和软件两条主线。他认为，云计算仍然是一个比较明确的长期迭代方向，既是技术的迭代，更重要的是商业模式的迭代。2023年其他TMT子行业的需求和拐点可能不好判断。在需求端相对不明确的背景下，首选韧性强的软件。

目前a股市场再次处于震荡行情。除了TMT行业，后市还有哪些主线值得关注？

对此，博时基金拟任基金经理季楠认为，2023年的投资预计将围绕两条主线展开：一条是复苏线，包括疫情后消费的恢复和稳增长带来的经济总量的恢复，这是中国一年中比较大的边际变化；另一个是增长线。从中期来看，工业趋势向上和高景气是更可持续投资的主线。

广发基金认为，短期来看，a股整体震荡趋势可能会持续一段时间，而中期来看，外资战略性看涨中国资产的趋势依然存在，需要等待基本面实现实质性企稳回升。展望后市，具有战略地位的科技制造板块和受益于经济复苏的泛消费板块值得关注。

摩根士丹利华鑫基金认为，经济复苏的顺周期板块将是今年市场的主线之一。春节以来，经济活动明显回暖，国内复工复产同比大幅改善，居民消费信心回升。在房地产政策不断释放的背景下，今年的重大变化来自于去年明显拖累经济的房地产投资和销售出现企稳回升迹象，并有望带动相关行业出现“两难逆转”的根本性变化。地产连锁龙头现在正处于行业景气度趋势性复苏、竞争格局加速优化的阶段，或有戴维斯双击的机会。除了顺周期主线，近期市场对国企改革和优质国企价值重估的关注度也明显上升。