旭辉4.19亿美元债务被认购超过11倍 期限和利率创纪录

1月6日，旭辉控股集团(00884.HK)宣布成功发行境外美元债，期限6.25年，规模4.19亿美元，最终收益率4.375%。本次债券发行受到投资者的热烈追捧，峰值账面超过48亿美元，峰值认购超过11倍。作为旭辉进入2021年后的首次海外融资，此次美元债也创下了旭辉海外发债期限最长、利率最低的历史纪录，是旭辉持续优化融资成本、延长债务久期的又一举措。

值得一提的是，本次发行美元债券也是穆迪上调公司信用评级后，旭辉首次发债。2020年11月，国际三大评级机构之一的穆迪发布报告称，旭辉控股有望继续呈现强劲的营收增长和可控的债务规模。考虑到公司良好的流动性、不断扩大的销售规模和多元化的发展前景，决定将旭辉控股的企业家族评级由“Ba3”上调至“Ba2”，展望“稳定”。

自2020年半年报显示良好的成长性和发展韧性以来，旭辉频频获得专业机构的认可。截至目前，公司已被花旗、中信证券、CICC等43家国内外知名机构覆盖，各机构给予公司“买入”、“增持”等积极评价。10月，国际知名信用评级公司联合环球也决定将旭辉的长期信用评级由“BB”上调至“BBB-”，评级展望为“稳定”。

旭辉控股董事局主席林忠表示，众多评级机构对旭辉的提升，意味着公司优秀的财务管理能力、稳定均衡的债务结构和优秀的流动性得到认可。在三条红线的新规下，控制债务规模将有利于行业的长期健康发展。旭辉也将继续执行稳健的财务政策，把旭辉打造成一个具有长期投资价值的企业。

旭辉控股2020年中期报告显示，2020年上半年，旭辉控股加权平均融资成本降至5.6%，净负债率降至63.2%，现金短期负债率为2.4倍，财务状况良好。公司CFO杨欣曾表示，相信旭辉的融资成本会进一步降低。