去年下跌最厉害的板块还有戏吗？水龙头半个月翻倍 机构-电子行业迎来拐点！加仓的超跌股来了

2023年电子板块还有戏吗？

在经历了2022年的低谷后，电子板块今年卷土重来。据证券时报和数据报统计，截至2月6日收盘，电子行业指数今年以来累计上涨11.24%，在所有申万一级行业中排名第四，a股市值重回6万亿以上。去年行业指数下跌36.54%，排名垫底。

许多电子行业股票最近走出了猛烈的攻势。据数据宝统计，1月份以来，涨幅超过20%的电子股有72只，包括歌尔股份(行情002241，诊断股)、寒武纪股份(行情688256，诊断股)-U、常颖精密(行情300115，诊断股)、兰斯科技(行情300433，诊断股)、灵一指(。涨幅最高的前五只股票分别是恒久科技(行情002808，诊断股)、杰荣科技(行情002855，诊断股)、百威存储(行情688525，诊断股)、韦杰创新(行情688153，诊断股)-U和宇顺电子(行情002289，诊断股)。由于新创、区块链、信息安全等热门题材的加持，恒久科技的行情翻倍。从1月16日到2月1日，一度收获8板。

经济复苏预期增强，电子行业有望复苏。

电子板块年初大涨，与多重因素有关。新年伊始，中国经济复苏预期增强，外资加速流入a股，市场回暖。数据显示，作为衡量制造业景气程度的“风向标”，1月份制造业PMI为50.1%，比上月上升3.1个百分点，时隔3个月重回阈值。资金流向显示，1月以来北方资金大量净流入，不断刷新纪录。截至2月6日，今年以来北上资金累计净买入已达1462亿元，远超去年全年。

兴业证券(行情601377，诊断股)表示，电子行业处于景气筑底阶段，2023年有望迎来修复。基于过去两轮行业景气周期中需求、供应、库存、价格等重要指标的变化趋势，结合当前行业基本面情况，认为电子行业在经历2022年需求疲软和去库存后，目前处于景气筑底阶段，今年有望实现景气回升。行业修复将带动上游模拟芯片、数字芯片、无源元件等领域需求增加，看好相关领域公司的业绩修复趋势。

国信证券(行情002736，深交所)认为，行业景气周期将于2023年年中触底的共识已经基本形成，因为此前市场担心日本、荷兰跟进限制中国半导体产业的政策已经落地。基于消费和经济复苏的预期不断增强，其认为电子行业的估值水平将导致财务数据反转。

超跌的电子龙头收到两笔资金加仓。

今年以来，北上资金和融资资金开始抢一些超跌的电子股。据数据宝统计，按照区间成交均价计算，1月份以来，电子行业累计北上资金124.37亿元。BOE A(行情000725，诊断股)、威尔(行情603501，诊断股)、卓胜威(行情300782，诊断股)等3只龙头股加仓超过10亿元。截至2月6日收盘，相比2022年以来的高点，威尔股份和卓胜威回撤超过35%。还有TCL科技(行情000100，诊断股)、长电科技(行情600584，诊断股)、力士股份(行情002475，诊断股)、兰琪科技(行情688008，诊断股)、北方华创(行情0

从已公布的业绩数据来看，在2022年市场需求下降的背景下，部分电子股仍保持高速增长。据数据宝统计，根据业绩报告和预测净利润下限，72股净利润有望增长50%以上，其中净泉华(行情002885，诊断股)、阿比森(行情300389，诊断股)、恒明达(行情002947，诊断股)、鑫源(行情688521，诊断股)-净泉华净利润增速最高，期间见证了全球新能源产业的快速发展和强劲的市场需求公司预计2022年净利润为1.25亿元至1.55亿元，同比增长5.27倍至6.78倍。

净利润高增长的72只股票中，截至2022年底共获得1549只公募基金仓位(注：重复仓位尚未剔除)。北方华创、纳斯达(行情002180，诊断股)、兰琪科技、复旦微电子(行情688385，诊断股)、斯达半导体(行情603290，诊断股)等9只股票获50只以上基金。北方华创、纳斯达、兰琪科技均获得100只基金仓位，基金仓位占流通股比例超过10%。