今年基金行业- 56只股票型基金清盘 居近10年首位 建信基金清盘最多 5000万以下产品占比超过三

财联社1月5日电(记者冯其娟)2022年，在诸多内外因素交织下，市场颇受考验，投资者情绪也大受影响。各种需求的赎回操作加速了基金的清算。同时，基金清算机制也促进资源向优质产品集中，从而促进公募行业的长期有序发展。

纵观公募行业近10年，2022年清盘的基金产品总数为231只，排在2018年和2021年之后。这两年分别有430只和254只产品清盘。混合型基金和债券基金仍然是大的清算者。有意思的是，2022年股票型基金清盘数量为56只，近10年来排名第一。即使在清盘总数最多的2018年，股票型基金的清盘数量也只有31只。

2022年下半年尤其是第四季度基金清盘量最大，11月清盘最为密集。2022年11月份股票型基金和混合型基金清盘数量也最多，分别为12只和17只。债券基金在6月份清盘的数量最多，有11只。

Wind数据显示，2022年已清盘的基金产品涉及80家基金公司，建信基金清盘产品数量最多，共计9只，产品规模在1000万元以下，最低规模仅1万元。截至目前，建行255只基金产品中，5000万元以下规模的产品占比超过30%。从业绩回报来看，2022年以来三只债基业绩均为正，但清算“命运”也是必然。清算前，两只债基100%由机构投资者持有。

此外，民生加银、融通基金、长盛基金、长信基金、金创何新、TEDA宏利等9家中小型基金公司的清算产品不少于5只。值得一提的是，公募基金整体规模在上升，但头部效应显著，规模增长仍是中小基金公司产品直面的难题。

股票型基金清盘总量居近10年首位。

Wind数据显示，截至12月31日，年内共有231只基金产品宣告清盘。较2021年254只清算基金总数减少23只。

从基金类别来看，年内清盘的基金产品中，混合型基金91只，债券型基金75只，股票型基金56只，占比分别为39.39%、32.47%、24.24%。此外，还有3只QDII基金清盘，只有1只货币市场基金和1只另类投资基金清盘。

与2021年相比，2022年债券型基金清盘比例下降，混合型基金清盘比例上升，股票型基金清盘数量仍位居第三。2021年，分别有111只债券型基金、95只混合型基金和39只股票型基金清盘，占清盘总数的43.7%、37.4%和15.35%。此外，还有7只QDII基金和2只货币市场基金已经清盘。

一直以来，混合型基金和债券型基金都是清盘的“大户”。一位公募基金的银行相关人士坦言，因为产品基数大，所以混在一起很正常；债券基金相对于股票基金，收益率没有那么高，投资者对债券基金的“忠诚度”也没有那么高，同质化也比较严重，容易被赎回。

另有业内人士补充道，很多债券基金都是定制产品或者由单一机构投资者持有，或者机构持股占比较大。这类资金容易因各种需求或回报不达预期而大规模流入流出。这也解释了为什么债基产品业绩突出，却难逃清盘。

Wind数据显示，年内清盘股票型基金总数居近10年之首。对此，上海某基金经理指出，股票型基金清盘与赎回有一定关系。如果市场不好，客户赎回，确实会加剧股票型基金的清盘。

2018年清算的混合基金和债券基金总数分别为251只和131只

在过去10年中，仅2015年、2018年和2020年，货币市场基金年度清盘数量均不少于10只，分别有15只、11只和10只相关产品清盘。此外，2011年QDII基金清盘总数居近10年首位，其次是2020年和2019年，分别有6只和4只清盘。

具体来看，2022年下半年尤其是第四季度基金清盘数量最多。一季度至四季度，基金清盘数量分别为83只、52只、52只和45只。其中，唯一一只货币基金在一季度清盘。

显然，第四季度清盘的股票型基金比前三季度多。今年四个季度，清盘的股票型基金数量分别为32只、8只、5只和11只。四季度清盘的混合基金数量也是32只；债券基金清盘数量为15只，为四个季度以来最少。

指出临近年末，机构定制债基或面临密集清盘或持续经营压力，或因机构资金配置调整。

总体而言，11月份基金清盘数量最多，共有36只产品清盘。全年来看，11月份股票型基金和混合型基金数量最多，分别为12只和17只。债券基金在6月份清盘的数量最多，有11只。

建信基金清盘数量最多，迷你基金占比30%。

Wind数据显示，今年清盘的基金产品共涉及80家基金公司，其中10家基金公司的清盘产品不少于5只。

具体来看，建信基金旗下共有9只产品宣布清盘。此外，九泰基金、融通基金、民生加基金8只产品清盘，嘉实基金基金、长盛基金7只产品清盘，长信基金、博时基金6只产品清盘，金创信和、TEDA宏利5只产品清盘。不难得出一个结论，在年度清盘产品较多的基金公司中，大多数是中小型基金公司。

从成立时间来看，9只产品中，只有物联网ETF成立时间超过1年半，基金规模不到1000万元，最小的已经缩水到1万元。

Wind数据显示，建信基金目前共有255只产品，5000万元以下的产品有83只，迷你基金占比32.55%。

从基金类型来看，建行宣布清盘的产品中有3只债券型基金、4只混合型基金和2只股票型基金。

年初以来，建信恒源、建信恒安、建信中债A三只债基自A2022年以来的业绩回报分别为0.71%、0.39%、0.05%。而建信量化溢价定期开放、建信新利回报A、建信新利回报C、建信新泽A四只混合型基金的业绩亏损均在9.36-11.03%之间。

基金经理龚佳佳独立管理的两只指数股票基金亏损较大。2022年以来，有色ETF基金和物联网ETF基金分别亏损17.64%和29.96%。

从表中可以看出，建信基金基金经理叶乐天管理的三只混合型基金均已清盘。相对于龚佳佳3年多的投资管理经验，叶乐天是拥有10多年投资管理经验的老手。他掌管着10只基金产品，管理规模总计65.17亿元。公开资料显示，自2011年加入建信基金以来，叶乐天一直担任市场风险管理分析师和量化分析经理，从事风险建模、量化研究和投资工作。

一位头部基金相关人士指出，基金清盘本身就是一种优胜劣汰，一种资源整合。清算机制促进资源向优质产品集中，从而推动公募行业长期有序发展。

相关数据显示，清算前，持有建信恒远、建信恒安的机构投资者均为100%，持有建信鑫利回报A、建信鑫利回报C、有色ETF基金、物联网ETF基金、建信鑫泽A的机构投资者分别为82.72%、67.25%、10.72%、4.48%。无独有偶，这7只基金产品的清算类型都是触发合同终止条款。

被平仓前，建信量化优惠定期开放和建信中国债券5-10年前，CDB

一是基金合同生效后，连续50个工作日基金份额持有人数量不足200人或者基金资产净值低于5000万元。

二、在基金合同存续期间，如果基金资产净值连续60个工作日低于5000万元，无论连续60个工作日基金份额持有人数量是否低于200人。

3.《基金合同》生效后，任一开放期结束后的次日基金资产净值低于5000万元或每个开放期末基金份额持有人数量不足200人的。

第四，基金资产净值不足2亿元的，基金合同自基金合同生效之日起三年自动终止。

由于持有人大会的表决，清算占比较大。根据相关公告，主要有五种清算方式：

一是鉴于市场环境的变化，为更好地保护基金份额持有人的利益，根据有关规定，基金管理人经与基金托管人协商后，提出终止基金合同；

二是基金管理人、基金托管人职责终止，6个月内没有新的基金管理人、新的基金托管人承接；

三、标的指数不符合要求(因成分债券价格波动等指数编制方法变化及其他法律法规、监管机构其他规定等因素导致标的指数不符合要求的除外)、指数编制机构退出等。且基金管理人召集基金份额持有人大会对解决方案进行表决，会议未通过或对上述事项表决未通过；

四、《基金合同》约定的其他情形；

五是相关法律法规和中国证监会规定的其他情形。