金融早餐-美元随美债收益率上涨 金价创三周新低

北京时间周四(10月20日)，亚市早盘，美元指数交投于112.9附近。美元周三从两周低点反弹，基准10年期美国债券收益率升至14年高点，而英镑走软。此前数据显示，英国消费者物价通胀超出预期，加剧了人们对英国经济将陷入更深衰退的担忧。金价跌至三周低点，因美元和美债收益率上升，美联储激进加息的前景进一步打压黄金市场。油价上涨是因为对供应紧张的谨慎态度抵消了不确定的需求以及美国将从储备中释放更多原油的负面影响。

大宗商品收盘：12月布伦特原油期货收盘上涨2.6%，至每桶92.41美元。周四到期的美国11月原油收于每桶85.55美元，上涨3.3%。美国黄金期货收于1634.2美元，下跌1.3%。

美股收盘：道琼斯工业平均指数跌0.33%，报30423.81；标准普尔500指数跌0.67%，报3695.16点；纳斯达克指数下跌0.85%，至10680.51点。

展望周四

全球市场概述

美国股市周三尾盘连续两天收低，原因是雅培股价下跌，美债收益率上升，削弱了当前财报季给股市带来的动力，也盖过了网飞股价飙升带来的提振。

美国10年期国债收益率触及逾14年来最高水平，因为疲弱的楼市数据几乎没有改变人们对美联储将继续大举加息的预期。收益率上升沉重打压了对利率敏感的股票，如地产股，下跌了2.56%，成为当天表现最差的S&P板块，微软和亚马逊等大型成长股也受到了影响。能源股是唯一上涨的S&P板块，涨幅为2.94%；雅培公司股价下跌6.5%，此前该公司公布国际医疗设备销售增长低于预期。

然而，网飞的股价跃升了13.1%，成为表现最好的标准普尔500指数。该公司宣布，第三季度在全球吸引了240万新用户，是预测的两倍多，该公司预计到年底将增加450万用户。IGNorthAmerica首席执行官JJKinahan表示，“债券市场的影响太大了。看到好的季报白白浪费，很可惜。归根结底，业绩将推动股市，但当它们被其他因素覆盖时，很难产生乐观情绪，但最终，良好的回报将推动股票上涨。问题是宏观经济形势会在多大程度上继续损害企业的利润。”

在他们的公开评论中，美联储官员基本上同意需要大幅提高利率来解决通胀问题。明尼阿波利斯美联储银行董事长NeelKashkari周三表示，美国就业市场的需求仍然强劲，核心通胀压力可能尚未见顶。

周三，美联储在其褐皮书报告中表示，最近几周，美国的经济活动适度扩张，尽管有些领域保持平稳，有些领域有所下降。报告显示，企业对前景越来越悲观。人们普遍预计，美联储将在11月份的会议上连续第四次加息75个基点。

美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)周三公布的数据显示，美国9月份住房建设降幅超出预期，新建独栋房屋数量降至两年多来的最低水平。这些数据表明，美联储加息对住房市场产生了持续影响。

PHLX房地产指数下跌4.50%，这是另一个不太可能帮助股市扭转数月跌势的板块。美国三大指数仍处于熊市。

Luft数据显示，标准普尔500公司第三季度利润增长预期从周二的2.8%升至3%，仍远低于7月初11.1%的增长预期。

电动汽车制造商特斯拉在盘后财报发布前上涨0.84%，市场关注需求疲软是否开始对汽车行业产生影响。特斯拉盘后股价暴跌3.94%，原因是该公司第三季度营收不及预期。

贵金属

革命制度党

道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管巴特梅克(BartMelek)表示，“市场继续对美联储激进收紧货币政策相当担忧。我们的利率将大幅上升，可能不会出现非常快的转折点，因此黄金市场正在做出反应。”

几位美联储官员重申了他们大幅提高利率以抗击通胀飙升的承诺。市场认为11月将加息75个基点。尽管黄金被视为对冲通胀的工具，但利率上升增加了持有这种非生产性资产的机会成本。美元上涨0.7%，基准10年期美债收益率触及2008年以来最高水平。与此同时，现货白银下跌2%，至每盎司18.38美元。铂金下跌2.3%，至每盎司886.75美元；钯下跌1.1%，至1990.22美元。

原油

油价周三上涨，因对供应紧张的谨慎态度抵消了不确定的需求和美国将从储备中释放更多原油的负面影响。

TraditionEnergy的市场研究主管GaryCunningham表示，“实际上，SPR的发布是短期看跌，长期看涨，因为最终你将不得不回购这些原油。总的来说，市场在不稳定的消息中继续剧烈摇摆，上下波动。”

最后一个交易日，美国总统拜登表示，计划从战略石油储备(SPR)中释放1500万桶石油。此后，这些指数合约触及两周低点。

拜登在周三的讲话中指出，这将是俄罗斯在2月份入侵乌克兰后不久宣布的1.8亿桶释放计划中的最后一批销售。如果价格下跌足够多，美国计划回购石油作为储备。

自石油输出国组织(石油输出国组织)同意将其产量目标减少约200万桶/日以来，油价出现反弹，尽管预计实际产量下降约100万桶。

政府周报显示，上周美国原油库存意外下降170万桶，预期增加140万桶。SPR库存下降360万桶，至略高于4.05亿桶，为1984年5月以来最低。

外汇

美元周三从两周低点反弹，基准10年期美国债券收益率升至14年高点，而英镑走软。此前数据显示，英国消费者物价通胀超出预期，加剧了人们对英国经济将陷入更深衰退的担忧。

美元兑日元创下32年新高，接近一些交易员认为日本央行和财务省可能干预的150日元水平。

美国债券收益率再次上升，因为投资者预计美联储将继续大幅加息以降低飙升的通胀，从而提振对美元的需求。预计美联储在11月1-2日开会时将再次加息75个基点，12月可能加息50或75个基点。

TDSecurities高级外汇策略师MazenIssa表示，“试图削弱美元仍为时尚早”，美元可能会继续上涨，直到核心通胀势头放缓，美联储转向不那么鹰派的立场，“短期内这两种情况都不可能”。

明尼阿波利斯美联储银行董事长NeelKashkari周三表示，美国就业市场的需求仍然强劲，核心通胀压力可能尚未见顶。美联储周三发布的褐皮书显示，美国经济活动在最近几周温和扩张，尽管在一些领域停滞不前，在另一些领域有所下降。这份报告显示，企业对前景越来越悲观。

英镑下跌1.02%，至1.1210美元，此前数据显示，英国9月消费者物价通胀年率升至10.1%，高于预期，重回7月创下的40年高位。Ebury市场策略主管MatthewRyan表示：“英国的经济前景仍不明朗，借贷成本飙升，消费者价格飙升，政府陷入混乱，公信力遭受重创，不太可能激发太多信心。”

投资者预计，在英国通胀上升和经济衰退的前景下，英镑将继续承压，这可能导致英国央行在11月份的会议上加息75个基点，而不是100个基点。

虽然加息通常会提振一种货币，但就英国而言，重点在于加息会在多大程度上损害本已岌岌可危的经济。伊萨说，“经济将受到影响，所以这意味着货币将不得不成为一个释放阀，以反映宏观前景的变化。”

纽约尾盘，美元兑日元上涨0.43%，至149.87。交易员高度警惕日本财务省和央行再次干预市场，因为日元兑美元汇率正在向150的关键心理关口推进。一个月前突破145日元，刺激日本当局自1998年以来首次买入日元，以干预支撑日元。

日本当地媒体报道称，日本财务大臣铃木俊一表示，他正在“谨慎地”更频繁地监控汇率。在全球央行收紧货币政策对抗通胀飙升的浪潮中，日本央行依然特立独行，专注于支撑脆弱的经济。瑞士瑞信银行的分析师表示，如果日本央行在10月27-28日的会议上维持这一前景，日元可能跌至150日元以上。

市场新闻

EIA报告：10月14日当周，美国战略石油储备(SPR)库存减少356.4万桶，至4.051亿桶，降幅0.87%，除战略储备商业原油库存减少172.5万桶，至4.37亿桶，降幅0.39%；美国原油出口增加126.6万桶/日，至413.8万桶/日。

拜登宣布将在中期选举前再释放1500万桶石油储备对抗高油价。

周三，美国总统拜登宣布计划从国家紧急储备中出售1500万桶原油，并开始补充储备，试图在11月8日中期选举前抑制汽油价格飙升。

该计划旨在为市场增加足够的供应，以防止飙升的油价伤害消费者和企业，同时也向全国的石油生产商保证，如果价格跌至过低，政府将作为买家支持市场。他的目标是在美国原油价格在每桶70美元左右时补充库存，这仍将使能源公司盈利，对纳税人来说仍是一笔好交易。美国基准原油价格周三约为85美元。

拜登在白宫的一次活动上说：“通过我今天宣布的行动，我们将继续稳定市场，并在其他国家的行动引起如此大的波动时降低价格。”他再次呼吁美国能源公司、汽油零售商和炼油商停止回购利润创纪录的股票，投资生产。

美国总统控制不了油价，但作为世界上最大的石油消费国，美国对汽油的巨大需求意味着高汽油价格可能成为政治毒药。汽油零售价格已从6月份的高点回落，但仍高于历史平均水平。他目前受到共和党人的批评，他们指责他出于政治原因而不是紧急情况下使用储备。

意大利多家航空工会将于21日举行罢工。

据当地媒体19日报道，意大利多个航空工会将于10月21日举行24小时罢工。受此影响，意大利多家航空公司已开始取消21日的航班，其中意大利航空公司(ITAAIRWAYS)当天将取消200多个国内和国际航班。预计全国将有25万乘客受到影响。工会表示，由于与意大利民航管理公司的谈判未能取得进展，将采取罢工行动。除了航空公司员工，机场地勤人员也将在21日加入罢工。(央视新闻)

夸尔滕事件后，英国内政大臣也被要求辞职。

独立电视台称布雷弗曼已被要求辞去内政大臣一职。有人猜测前交通部长GrantShapps将接替Braverman。消息人士称，此举是新任财政大臣亨特下令的。在灾难性的迷你预算后，亨特接管了政府的经济应对工作，他现在被称为“幕后黑手”。如果特拉斯真的用沙普斯取代布雷弗曼，将表明特拉斯想吸引更广泛的保守党成员，用更有经验的大臣取代被认为有远见的布雷弗曼。她被称为梦想家是因为自上任以来，布雷弗曼一直处于几个争议问题的中心，包括公开反对拟议中的与印度的贸易协定，以及承诺将英国每年的净移民人数减少到数万人，这通常被认为是不可能的。

世界钢铁协会修订了今明两年的全球需求预测。

世界钢铁协会今天表示，预计今年全球钢铁需求将下降2.3%，至17.9亿吨(4月份预计增长0.4%)。该协会市场研究委员会主席马克西莫韦多亚(MaximoVedoya)表示，俄罗斯和乌克兰的冲突以及不断上升的通货膨胀动摇了人们对疫情后持续稳定复苏的预期。美联储加息和美元走强增加了美国经济衰退的风险，这将导致新兴市场的资本外流，并从总体上抑制投资和消费支出。世界钢铁协会总干事埃德温巴森(EdwinBasson)表示，在基础设施支出增长的支撑下，尤其是在交通和能源子行业，明年全球钢铁需求将增长1%(此前预期增长2.2%)。预计欧盟需求今年将下降3.5%，明年将下降1.3%。对美国需求的预期也有所下调，但幅度较小，因为美国汽车业将因被压抑的需求和供应链物流的改善而保持积极的势头。美国基建法案可能促进投资，支撑钢铁需求，预计2022年钢铁需求为2.1%(4月预计增长2.8%)。

德国政府批准延长三座核电站的运行时间。

当地时间19日，德国联邦内阁政府表示将遵守朔尔茨总理的决定，批准《原子能法》的相关修正案，延长希萨尔第二核电站、内卡韦斯特海姆第二核电站和埃姆斯兰核电站的运行时间。德国总理朔尔茨(Angela Scholcz日宣布，计划于2022年12月31日前关闭的三座核电站可继续运行至2023年4月15日。这一决定也结束了联邦内阁数月来就是否延长核电站运行时间的争论。(央视新闻)

加拿大CPI数据强于预期或令加拿大央行更加鹰派。

尽管汽油价格下跌，但加拿大9月通胀率强于预期，更大的潜在压力可能导致加拿大央行继续大幅加息。CPI数据推高国债收益率，加拿大基准两年期国债收益率一度达到4.132%，较数据公布前水平上涨逾7个基点。加元也走强，收复了此前的跌幅。在报告公布之前，交易员已经充分消化了下一次会议加息50个基点的预期，存在加息75个基点的可能性。通胀的意外上升可能会促使投资者加大对更激进措施的押注。自3月以来，加拿大央行行长和央行官员已将基准利率上调3%，并将基准隔夜贷款利率上调至3.25%。

俄媒：普京10月20日签署命令，要求顿涅茨克等四地进入战时状态。

据俄新社19日最新报道，俄罗斯总统弗拉基米尔普京签署命令，要求顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松州和扎波罗热州进入战时状态。报道称，根据龚克发布的总统令内容，顿涅茨克等四地应于当地时间2022年10月20日零时起进入战时状态。(环球网)

丹麦波罗的海天然气管道终端再次延期。

丹麦天然气系统运营商Energinet周三表示，位于丹麦西部的Nybro天然气终端的开放被推迟了近两周，直到11月1日。该公司表示，由于持续的技术挑战，目前计划分两个阶段开放天然气终端。第一阶段是11月1日开始码头部分运营，第二阶段是实现全面运营，预计2022年晚些时候进行，具体日期尚未确定。Nybro天然气终端负责通过波罗的海天然气管道将挪威天然气输送到波兰，该管道于10月1日开始运营，管道内的原天然气来自德国。这条输气管道的年输送能力可达100亿立方米。

印度并不急于参与限制俄罗斯油价的全球倡议。

印度媒体LiveMint援引一名消息人士的话称，印度目前不倾向于加入对俄罗斯石油实施价格上限的全球倡议，因为印度从俄罗斯进口的原油已经大打折扣。印度现在是世界第三大石油进口国，这一地位可能会影响油价上限政策的有效性。一名印度政府官员表示：“总体而言，美国提出的倡议对印度有利。另一方面，俄罗斯威胁停止向任何参与该计划的国家供应物资。既然这样，为什么还要参与？毕竟在做决定的时候必须平衡印度的利益。