今年首张机票飞金正大 累计虚增收入达230亿

来源：金融投资报

上市公司爆发财务造假，证监会开出2022年第一张罚单。该公司的名称是金正大(简称圣郑锦，代码002470)。根据相关行政处罚决定书，公司累计虚增收入230.73亿元，虚增成本210.84亿元，虚增利润共计19.89亿元。最终，公司及8名高管共被罚款755万元，其中3人被市场禁入3-10年。

四年230亿英镑的虚增收入

中国证监会称，一方面，金正大通过虚构的贸易业务虚增收入和利润。2015年至2018年上半年，金正大及部分子公司通过与供应商、客户等外部单位虚构合同，开展无实物流通的虚构贸易业务，累计虚增收入230.7亿元，虚增成本210.8亿元，虚增利润19.9亿元。

其中，2015年全年至2018年上半年虚增利润总额分别占当期利润总额的12.20%、99.22%、48.33%和28.81%，这也导致了《2015年年度报告》 《2016年年度报告》 《2017年年度报告》和0755-775的披露。

另一方面，金正大也未能按要求披露关联方及关联交易。包括与诺贝丰(中国)农业有限公司、富朗(中国)生物科技有限公司、诺泰尔(中国)化工有限公司的关联关系及关联交易

如万某军是实际控制人、董事长、总经理万的姐姐。万某军通过直接控股或代他人控股的方式持有诺北峰投资有限公司(以下简称诺北峰投资)100%的股权，能够控制诺北峰投资。然而，金正大并未准确披露其与诺贝丰的关系。

此外，金正大的一些资产和负债存在虚假记录。包括虚拟减少应付票据、虚拟发出商品等。这也导致了公司《2018年半年度报告》755-7900《2018年年度报告》存在虚假记载。

证监会认为，时任董事长兼总经理的实际控制人万对上述违法行为的决策和组织实施负全责；时任副总经理、财务负责人李，时任财务部经理、财务中心主任，组织、参与上述违法行为，未尽到尽职调查义务，系直接负责的主管人员。其中，万和李违法情节严重，而违法情节严重。

同时，高以武、颜、徐恒军明知并参与上述违法行为，未尽到勤勉尽责义务，故为其他直接责任人员。

证监会决定责令金正大改正，给予警告，并处以150万元罚款；对万给予警告，并处240万元罚款；对李给予警告，并处罚款60万元；给予唐勇警告，并处55万元罚款；时任高管的、高以武、严、徐恒军分别被给予警告，并处罚款50万元。同时，万联部被禁止进入市场10年，李被禁止进入市场5年，被禁止进入市场3年。

“大白马”变成大熊股

资料显示，金正大成立于1998年，2010年9月在深交所上市。主要经营土壤所需的各类产品，如复合肥、缓释肥、水溶肥、生物肥、土壤调理剂等，并为种植者提供相关种植解决方案。公司实际控制人万曾被称为“化肥大王”。

在“雷雨”之前，金正大在复合肥行业的销量已经连续多年排名第一，业绩稳步增长。同时，其股票被许多投资者视为“大白马”。

然而，2019年4月，金正大2018年年报被会计师事务所出具“保留意见”审计报告，指出公司以预付货款的名义与关联方诺贝丰(中国)农业有限公司存在大额资金往来。截至2018年12月31日，预付款余额为37.14亿元，截至审计报告日尚未收到货款。由于审计范围有限，会计师无法判断预付款的性质和可收回性。同时，公司与日照昊农商贸有限公司、临沂绿力商贸有限公司存在相同问题。

在随后的调查中，金正大财务造假等一系列问题相继曝光，曾经的“大白马”金正大也被投资者视为“温水煮青蛙般的雷雨”的假白马。

金正大2019年年报显示，公司出现上市以来首次亏损，净利润亏损6.83亿元；到2020年，亏损将进一步扩大，归母净利润将巨亏33.66亿元。

股价方面，在金正大业绩风暴前后突然开始下跌，2020年12月一度跌至1.02元/股，较业绩风暴前不久8.28元/股的高点下跌近90%。

在此期间，由于连续两年利润为负，金正大股票一度被警告退市风险，2020年7月1日起简称变更为“*ST郑锦”，直至2021年12月29日才被撤销，简称变为“ST郑锦”。