重磅新年！央行“一号”文件来了

来源：中国基金。

继近期全国人大常委会强调以市场化方式进一步加强对中小企业的金融支持后，2022年央行“一号文件”也聚焦小微企业，出台重磅政策，持续推动普惠性小微贷款的增、降、扩，助力稳企业、保就业、促宏观经济市场稳定。

为了减轻新冠肺炎疫情对小微企业的影响，央行在2020年创设了两个直接货币政策工具，此前的两个直接工具已经延期两次。新年伊始，央行将采取市场化方式，先后转换上述两种直接工具，这将更有利于对市场主体的可持续金融支持。

加大对小微企业的支持力度

央行实施了两种直接工具的连续转换。

为落实党中央、国务院关于支持小微企业的决策部署，根据国务院常务会议决定，中国人民银行于2022年1月1日发布通知，实施了普惠小微企业贷款展期支持工具和普惠小微企业信用贷款支持计划两项直接工具的持续转型。

一是将普惠小微企业贷款展期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具。金融机构和企业按照市场化原则自主协商贷款偿还和利息。2022年至2023年6月底，人民银行按地方法人银行小微贷款余额增量的1%提供资金，按季操作，鼓励小微贷款持续增加。

二是从2022年起，将普惠小微企业信用贷款支持计划纳入支农支小再贷款管理。原用于支持普惠小额贷款的4000亿元再贷款额度可滚动使用，必要时可进一步增加再贷款额度。符合条件的地方法人银行在发放普惠性小额贷款时，可向人民银行申请支农和支持小额再贷款的优惠金融支持。

人民银行将充分发挥持续转型的市场化工具作用，建立正向激励机制，引导地方法人银行自主决策，扩大包括信用贷款在内的自担风险的普惠性小额贷款供给，积极探索新的融资需求，加大对小微企业、小微企业主和个体工商户的支持力度，继续推动普惠性小额贷款的增、降、扩，帮助稳定企业保就业，促进宏观经济市场稳定。

两个直接工具已经扩展了两次。

持续的转型将继续支持市场参与者。

在同期发布的《人民银行有关负责人就两项直达工具接续转换答记者问》中，央行相关负责人提到，为缓解新冠肺炎疫情对小微企业的影响，2020年，中国人民银行落实党中央、国务院部署，创设了两个直达实体经济的货币政策工具支持金融机构对暂时陷入困境的小微企业延期偿还贷款本息，鼓励金融机构加大对小微企业信用贷款的投入。 两项直接工具有效减轻了小微企业阶段性还本付息的压力，缓解了小微企业抵押不足、融资难等问题。根据国务院常务会议的决定，这两个直接工具将继续实施到2021年底。

小微企业在国民经济中占有重要地位，小微市场主体广泛，是经济活力的表现，是促进就业的主力军。考虑到目前下巴承受的下行压力

谈及如何操作普惠小微贷款支持工具，央行相关负责人表示，普惠小微企业贷款展期支持工具实施至2021年底。自2022年起，金融机构与企业按照市场化原则自主协商还贷及利息。同时，普惠小微企业贷款展期支持工具将转换为普惠小微贷款支持工具。2022年至2023年6月底，人民银行对符合条件的地方法人银行发放的普惠性小微贷款，按照余额增量的1%给予资金支持，鼓励增加普惠性小微贷款。

激励机制嵌入普惠性小额贷款支持工具，充分调动金融机构积极性，促进小微企业融资增量、降价、扩容。

第一，工具支持的机构范围是符合要求的地方法人银行。包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行和民营银行(含互联网银行)。

二是按照普惠小微贷款增量余额向地方法人银行提供资金。人民银行通过货币政策操作向地方法人银行提供资金，资金额度按照普惠小微贷款余额环比增量(即本季度末比上季度末的增量)的1%确定。资金按季审核发放，当季余额增量为负数，待后续季度补足后再计算增量，促进普惠小微贷款余额持续增长。基于普惠小微贷款增量余额的激励，既支持地方法人银行市场化，也有利于地方法人银行挖掘新客户普惠小微贷款。

三是坚持稳定原则。相关贷款的信用风险仍由金融机构承担，防止道德风险。鼓励经营稳健、有潜力的地方法人银行在风险防控的前提下，加大对小微企业的支持力度。

支农支小贷款利率更优惠。

在现有基础上增加配额

对于普惠型小企业信用贷款支持计划如何纳入支农再贷款管理，央行相关负责人表示，支农再贷款是人民银行的结构性货币政策工具，有效支持地方法人银行扩大涉农贷款和小微企业贷款包括小微企业信用贷款的信贷投放。2021年12月7日，中国人民银行将一年期支农支小再贷款利率下调0.25个百分点至2%，支农支小再贷款利率更加优惠。

自2022年起，不再实施普惠性小微企业信用贷款支持计划，将支持计划的4000亿元额度纳入支农小额再贷款额度管理，在现有基础上增加支农再贷款额度。符合条件的地方法人银行可继续向中国人民银行申请支农和支持中小企业再贷款的普惠性小额贷款优惠金融支持。