原油交易提醒-油价受美国增产影响 沙特将下调运往亚洲的原油价格

11月1日(周二)亚市盘初，美油交投于86.17美元/桶附近；由于油价周一下跌逾2%，美国产量可能增加，疫情蔓延将影响需求。沙特12月向亚洲下调原油价格也将拖累油价。

影响油价的负面因素

【重点关注美联储决议拉低美股】

美国股市周一下跌，主要股指以下跌结束了一个月的强劲上涨。投资者的焦点再次转向美联储本周的政策会议。市场普遍预计，美联储将在周三为期两天的政策会议结束时加息75个基点，但投资者将寻找美联储未来可能考虑放缓加息的任何信号。

对美联储可能撤回激进加息政策的希望在最近几周提振了股市，标准普尔500指数在过去两周内录得近9%的涨幅。道指录得自1976年1月以来的最大月度百分比涨幅，以及至少自1900年以来的最大10月百分比涨幅。美联储官员在政策决定公布后的言论以及本周晚些时候的劳动力市场数据将有助于市场形成对12月份及以后加息的预期。

嘉信理财交易和衍生品董事总经理RandyFrederick表示，“这几乎是一个结论。至少三周内，加息75个基点的可能性几乎是100%，更大或更小幅度的可能性非常小。但每个等待这只靴子落下的人都很担心，人们会在周三消化关于12月14日会发生什么的评论。我的希望是加息25个基点。现实可能是50个基点，即便如此，这对市场来说也是一个非常积极的信号。”

10月份，道琼斯指数上涨13.95%，标准普尔500指数上涨7.99%，纳斯达克指数上涨3.9%。亚马逊和谷歌母公司Alphabet等大型成长股也下跌，分别下跌0.94%和1.85%。这些公司在利率上升的环境下一直处于压力之下。标准普尔500指数11个板块几乎全部下跌，科技和通信服务板块表现最差，跌幅超过1%。在美国总统拜登周一晚些时候谈到石油公司之前，能源板块是唯一上涨的板块。

得益于飙升的能源价格，雪佛龙和埃克森美孚等能源公司本季度的利润远超预期，这与大型科技公司在很大程度上令投资者失望形成鲜明对比。WealthAlliance总裁兼董事总经理EricDiton表示：“股息股、能源股和工业股表现良好。”

根据Luft的数据，到目前为止，标准普尔500指数中约有一半的公司公布了季度业绩，预计第三季度利润增长为4%，略低于上周预期的4.1%。

【沙特可能降低12月运往亚洲的原油价格】

消息人士称，由于该地区需求减弱，沙特阿拉伯可能会在12月下调出口至亚洲的大部分等级原油的价格。根据调查，Saudi Aramco可能会在12月份将其旗舰产品阿拉伯轻质原油的官方售价每桶降低30-40美分。

沙特阿拉伯为大多数中东石油出口国设定了价格趋势，通常在每月5日左右公布下个月的价格，这影响了每天运往亚洲的900万桶原油。迪拜原油市场结构的变化通常为阿拉伯轻质原油的价格制定提供指导。在10月份的原油期货交易中，一个月后交割的迪拜原油与三个月后交割的迪拜原油之间的价差比9月份减少了59美分/桶。现货升水收窄显示原油需求下降。此外，自10月份以来，加工迪拜原油的亚洲炼油商的平均炼油利润率(DUB-SIN-REF)从9月份的每桶3.30美元降至每桶2.59美元。不过，消息人士称，鉴于市场供应紧张，中东原油官方售价的降价幅度可能较为温和。

【俄罗斯萨哈林一号出口五个月来首批原油】

一艘装载俄罗斯索科尔原油的船只从俄罗斯远东的萨哈林一号项目起航

根据船舶追踪数据，Aframax号油轮VladimirArsenyev于10月30日离开俄罗斯德-卡斯特里码头，以韩国为目的地。预计该船将于11月3日抵达丽水，货物将被卸载到另一艘油轮上，或通过所谓的船对船转运方式运至丽水港。该船为俄罗斯SovcomflotPJSC所有，Aframax油轮通常的装油量为65万至75万桶。

此前，俄罗斯单方面终止了埃克森美孚在萨哈林1号的权益，并将该项目转让给一家俄罗斯运营商。这家美国石油巨头自今年5月以来一直在逐步减少产量。

监测俄罗斯原油市场的交易员表示，尚不清楚索科尔原油是否已经出售，也不清楚谁可能是石油的潜在买家。国有的俄罗斯石油公司最近在上周的私人招标中提供了索科尔原油，萨哈林岛1号去年的日产量约为22.7万桶。俄国从远东，即索科尔、ESPO和库页岛出口的柴油；其他等级的柴油，如Blend，由于航程短，柴油产量高，受到北亚买家的欢迎。科兹米诺港的大多数ESPO货物通常运往中国，但近几个月来，在石油输出国组织石油生产商对供应打折后，印度也对这些货物产生了兴趣。

影响油价利润的因素

【石油输出国组织提高中长期石油需求预测】

石油输出国组织(石油输出国组织)发布年度展望报告，提高了中长期世界石油需求预测，并表示尽管正在进行能源转型，但仍需要12.1万亿美元的投资才能满足石油需求。报告称，2023年世界石油需求将达到1.03亿桶/日，比2022年增加270万桶/日，比去年的预测高出140万桶/日。石油输出国组织还将中期需求预测上调至2027年，称到这一时期结束时，需求将比去年的预测增加近200万桶/日。

[石油输出国组织计划从11月起每天减产200万桶]

由于预计石油输出国组织将大幅减少石油产量以收紧市场供应，油价自5月以来首次迎来月度上涨。

美国原油期货价格升至每桶88美元上方，10月上涨约11%，为1月以来最大涨幅。石油输出国组织(石油输出国组织)及其盟友计划从11月起每天减产200万桶，这是自全球疫情爆发以来的最大减产幅度。关键时点的价差一直处于大幅溢价状态，说明市场紧张程度进一步加大。

石油输出国组织宣布减产是冬季全球石油供应不确定时期的开始，欧盟也将在12月对俄罗斯石油供应实施正式制裁。自6月以来，原油价格已下跌四分之一，原因是人们担心全球经济放缓和紧缩的货币政策可能会抑制需求。

新加坡VanirGlobalMarketsPte董事总经理JamesWhistler表示：“随着欧盟对俄制裁于12月5日生效，以及石油输出国组织计划减产200万桶/日，预计石油市场价格将继续上涨。”

本周，包括美联储在内的主要央行将公布的利率走势备受市场关注。尽管美联储继续提高利率以抑制通货膨胀，但美元汇率从最近的创纪录水平下跌。随着美元小幅走软，这将进一步推高原油价格。

印度石油部长周一敦促石油输出国组织石油生产国联盟考虑他们即将于12月4日做出的决定对消费者的影响，因为全球通胀正在飙升。

HardeepSinghPuri在阿布扎比的一个主要行业活动的间隙告诉路透社，石油输出国组织的决定是“独立的”。完全由产油国来决定它们想要生产多少以及想要卖多少价格，但他补充称：“它们必须考虑世界上正在发生的事情，以及它们的决定将会产生什么影响。”

【油价有望获得有限涨幅】

外媒周一调查显示，原油价格将在今年剩余时间和2023年初受到石油输出国组织减产和对俄制裁的支撑，但经济衰退可能会限制进一步增长。

对42名经济学家和分析师的调查显示，布伦特原油的平均价格预计今年为每桶101.10美元，2023年为95.74美元，分别高于9月份估计的100.45美元和93.70美元

对美国原油价格的预测已小幅上调至2022年每桶96.23美元，明年90.39美元，上月为95.73美元和88.70美元。

不过，按季度来看，布伦特原油价格预测显示明年将呈逐步下降趋势。预计明年一季度98.01美元，二季度96.38美元/桶，三季度进一步下探至94.70美元。

瑞银(UBS)分析师GiovanniStaunovo表示，投资不足、欧洲对俄罗斯石油的禁令、石油输出国组织减产以及经济合作与发展组织(OECD)国家库存战略出售的结束，将使原油市场保持紧张，价格居高不下。

一些受访者表示，俄罗斯可能能够在很大程度上维持石油出口的流量，但仍预计部分俄罗斯石油将因欧盟制裁而退出市场。

[美国总统拜登表示，他将酝酿对能源公司征收惩罚性税收]

当地时间10月31日，美国总统拜登在白宫就石油公司赚取高额利润等事宜发表讲话，提出向能源公司追加征税的可能性。拜登说，在全球能源危机的背景下，美国石油公司不仅没有配合降价来缓解人们的消费压力，反而借此机会赚取创纪录的利润，这是不可接受的。

总体而言，油价可能受到石油输出国组织在今年剩余时间减产的提振，但本周由于美联储加息，美元走强或打压油价，沙特将降低运往亚洲的原油价格。此外，俄罗斯库页岛一号出口五个月来首批原油，油价短期上涨或受限。白天关注API数据。